五千年(敝帚自珍)

主题:关注"最具成长性"股---600362江西铜业 -- 关查夹

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家园 请不要埋怨香港同胞,实在是庄家太强,兼尝试回复老拙楼下的问题

尝试回复老拙楼下的问题

江西铜业,(单位:万股)总股本: 289503

H股 : 138748

限售A股: 122695

流通A股: 28060

为了方便,省去小数点。再看看大股东拥有的股票数量

占总股本

HKSCC NOMINEES LIMITED 137916 47.64% 流通H股

江西铜业集团公司 122503.54 42.32% 限售A股

05年之前每年江西铜业的分红不多,

买了要等很多年才能兑现,也就无人愿意购买了。

拙总问:

1、2007年每股业绩,是否考虑了增发增加29000万股这个因素?

增发的资产中,城门山铜矿:年产铜精矿含铜6188吨,含金30公斤,含银2065公斤,含硫11323吨,标硫矿95332吨。

江西铜业铜合金材料有限公司: ( 40%股权)年产铜杆 91729吨

江西铜业铜材有限公司: ( 40%股权 年产铜杆 160845吨

大至值钱的就是铜矿和那两个加工企业,之前上市公司没有完全控股那两家加工企业。资料上还说城门山铜矿大矿达标后产能大约14,800吨每年。感觉对江铜07年业绩影响不会很大,只是添加了一点利润。总股本接近29亿的股份公司,增加这些收入,对每股收益的影响甚小。可能对集团与上市公司之间的关联交易影响大,但怎么也看不出来有多少。所以2007年可以大致按2006年的收益对比相应铜价来计算。

2、公司是否公告、或者研究机构是否计算过,增发收购大股东资产将增加多少利

润?将在那个年度实现?

公司没有公告,银河整卷分析师周卓玮认为,预计2006年公司业绩为1.68元,在2007、2008年铜均价55000元/吨、50000元/吨的假设下,以增发后的股本计算,预计公司每股收益分别为1.942、2.057元。

3、增发收购资产的收购价格,对于流动股东是否“合算”?

经过查询江铜网站,找到相关文件,算出增发价格至少13.79每股,这大概是为什么之前江铜价格一直低迷,停牌最后三天砸价。感觉还算可以,比驰宏的增发客气多了。

4、公司是否存在“价值创造”的因素?

在公司网站上找到下则新闻。

江铜当选中国企业效益200佳

(中国证券报 2006.9.20)

________________________________________

中国企业联合会和中国企业家协会近日公布2006年中国企业500强等5个榜单,江铜集团成为江西省唯一一家进入中国企业效益200佳企业,排名第44位。

  此次公布的榜单包括2006中国企业500强、中国制造业企业500强、中国服务业企业500强,并首次排出了中国企业效益200佳、中国企业纳税200佳。

  在此次中国企业500强排行榜中,入围门槛由2005年的年营业收入45.72亿元提高到60.7亿元。中国石油化工集团公司当选国内最强企业、宝钢 集团当选制造业最强企业、国家电网公司当选服务最好企业。中国石油天然气集团公司同时当选效益最好、纳税最多企业。

这个题目实在答不上来,不过看香港股东的决心

在股份公司网站上找到,

03年8月21日国际铜业转让江铜2.5亿H股给CiticCapitalIn-vestmentHoldsingsLimited, 当时的价格是1.65港元。没查到江铜是否转增股份。

5、您个人对公司的评价如何?

似乎是拙总说,看一家公司的好坏主要看管理层,好像恒源煤电。当铜价最高的时候,他每股盈利能力不强,直到2006年,收益和铜价联系才反应出来。说明管理层有耐心,有眼光,在企业硬件建设和管理上下功夫。再看江铜除夕还要生产,那就是说生产任务忙,给工人付三倍加班费也赚钱。个人之前看好是因为市盈率低,后来看好是因为企业发展进入“金牛”期。

听说石油价格不跌,铜价也落不下来。而从长期看,看好铜价稳定,看好江铜的管理水平,技术能力,还有他的高品位露天铜矿。

对于这只股票,个人是打算拿段时间跑掉大半,换自己早就描上的那些,(等价格低的时候买)

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