主题：参与挖掘好公司---000965 S天水 -- 请我吃饭

链接出处

s天水. （剪刀加浆糊）

2006年,经过长达一年的讨论、准备,滨海新区的开发开放进入了一个新的阶段,发展的滨海新区离不开资本市场的支持,也正是基于此,天津保税区粉墨登场,借壳S天水(000965)进入资本市场。

1．股东背景使其受益

重组后作为一家立足于滨海新区的上市公司,S天水的价值主要基于滨海新区的光明前景。控股股东“天保控股公司”是保税区管委会直属的大型国有企业,成立于1999年1月28日,注册资金15亿元人民币。天津港保税区管委会是其唯一股东,保税区管委会是天津市政府的派出机构,统一负责海港保税区、空港加工区和空港物流区行政管理,全权办理外资审批、企业注册、土地批租、规划建设、运营服务等。海关、商检、外汇、税务等均设有分支机构,为投资者提供“一站式”服务。

天保控股是代表天津港保税区管委会对保税区直属企业的国有资产进行经营管理,具有国家授权投资机构职能的国有独资公司,对国有资产承担保值增值责任。截至2006年11月30日,天保控股总资产40.80亿元,净资产19.98亿元。

随着滨海新区被纳入国家发展战略,保税区作为滨海新区的核心区面临着巨大的发展机遇,天保控股公司作为保税区管委会直属的大型国有企业更是面临着千载难逢的历史机遇,这同时也使S天水迎来了发展的契机。

2．资产注入支撑未来业绩

此次重组,原有业务全部置出(除了天材房产80%的股权0.72亿元),置入的资产天保房地产的100%股权,主要是四个房地产项目,金海岸项目中的一部分(14.35万平方米),天津国际贸易与航运服务区2号楼(2.33万平方米),天津空港加工区员工公寓(5.28万平方米),天津港保税区滨海国际贸易服务中心(4.27万平方米)。

同时天保控股承诺将把其拥有的土地储备及房地产开发项目注入天水,这为公司未来发展提供良好的资源支持,主要包括现有的金海岸项目(约150万平方米),另外天保控股是空客A320总装线项目的三大中方投资方之一,该项目占地约20平方公里,其中需要大量住宅及商业酒店等配套项目,这些项目有可能成为3。 天水今后的发展的潜在资源。

在S天水的股改方案中,未来的控股股东天保控股承诺,公司2007-2009年三年净利润分别不低于1亿元、1.1亿元、1.2亿元。

资产重组之后,S天水主要的资产为天保控股旗下的天保房产公司。天保房产主营业务为房地产开发和销售,是天保控股旗下负责商住房地产开发的全资子公司,全面负责开发及代理开发保税区生活区的整体项目开发和建设。天保房地产自1993年成立以来,主要开发了天津市河东区万东红顶花园住宅项目、万东红顶花园配套公建项目、天津国际贸易与航运服务区2#楼项目、保税区生活区A02地块住宅项目、保税区生活区B06、B07地块住宅项目。

1。现在在天水里的庄家可能不是以前的庄了，很可能有投资基金或券商在里面。他们进货的平均价位可能在10元（前期重组消息公布后在平均价位9元进了，这段时间在平均价位11元又进了），目前阶段还处在吸货洗盘中。这也是他要上20的理由，他在这价位待的时间越长，越能涨。

看下000922的股改公告，看看他现在的最大流通股东是谁？也许有启发。

2。现在的庄家一方面是为股改来的，另一方面可能和天保公司有内幕交易，所以他把股改日期拿捏的比较准确，敢大胆压盘吸货。

3。现在的庄家压盘吸货目的是帮助股改，但可能一直没吸足，所以不让他涨。可能他有自知之明吧，现在过股改肯定过不去的。

4。现在的庄家吸了货，不可能马上出的，将来可能靠天保公司的一些内幕消息（如增发、资产注入等）来提升股价。

这点，在股改说明里有这样一句话：天保金海岸现在置换入公司的有2个地块，剩下的3~4个地块按国家政策办。

那么，究竟怎么办呢？

定向增发是首选！

但不能向大股东发，因为他的持股比例现在是67%，太多。

向机构是可以的。

现在增发好象有个价格问题，一般是公告日的20日均价的90%。

不过，现在公告还没出来呦！！！

那么现在上涨对提高增发价和净资产是有好处的。

5。以前他是沿着20还是30日均线上涨的，现在要改变上涨节奏了，很可能沿10日均线上涨，但沿10日均线上涨，前几天只在10.86元附近寻找了一次支撑，这两天在再次寻求支撑，如果寻找完毕，这样将确认10日均线支撑的有效性，前期收盘价10.86元的价格在明天最后一次计算在内，随后就是收盘价11.05元，等这两个收盘价去除后，10日均线将加速上扬，为股价的上涨形成强力支撑。这就是为什么估计再过3天左右，天水将上涨的原因吧。

[URL=][/URL]

• 说得好！我上次推荐的S天水长了10%