五千年(敝帚自珍)

主题:【原创】[中信证券]深度讨论 -- 老拙

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家园 【原创】对报告中一些数据的核算(2)

接着来。

7、合理价值86元

7.1 PEG决定合理价值

设未来5年公司的CAGR不低于30%,PEG=1,PE=30,2007EPS=2.87,

则2007年每股市价=PEGxEPSxCAGR=1x2.87x30%x100=86.1元。

文中提到,“我们估计公司未来5年的净利CAGR应不低于30%,附表2盈利预测表明这一预测是相对保守的”。我记得拙总也曾分析过这个30%对于中信证券是比较保守的,但我从这个附表2里看不出它怎么个保守法,或者说,我不知该怎么看这个表。

关键词(Tags): #报告#核算
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