主题：【量化看股】[辽宁成大]三季报简析 -- 老拙

是否分红其实不太重要。现在的流行趋势就是不分红。

如果是权益法，比如成大，那么广发的25%的年度收益将被直接计入成大的收益中，而且是主营收入。只要广发做得好那么成大的报表一定好看。这个会计分录和分红没有关系。

如果分红，那么这部分将从资产中减掉。

FAS130规定的是other comprehensive income。对应到我们的案例，只有未实现收益（unrealized）才算这部分。在成本法下，根据115核算，如果将证券记为available for sale，那么每个会计期间都要做市价调整。差额就是未实现利润。这部分将是other comprehensive。我的观点是既然不是成本法，115就不适用，所以没有未实现收益，130也就不适用。

B)成大如果买了例如一小部分工商银行的股票，那么这一部分算作“trading securities”。

不一定。115规定了哪些情况下才能记trading。只有确定是trading，利润才会进主营。

我在最后1段里，想要讨论的是成大所持的25%广发股票的市值（fair value）。在权益法下，这笔投资的fair value不好确定。成大在这笔投资上的可变现价值实际要低得多。这也是为什么在权益法下不做fair value adjustment的理由。

关于成本法和权益法的讨论，还可以参看楼下青青原上草的回帖。我觉得他回答得比较好。但是书面语气氛重了点。:)

我算是cpa吧。但是我已经近10年没有交中国的年费，也没有参加cpe了，估计我的执照应该是inactive。