主题:【老拙侃股票103】第50周——第一期最后一次周汇报 -- 老拙
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中国铅笔600612 --- 嘿嘿,其实铅笔收入只占不到5%,剩下95%都是金银珠宝的收入。
主要看点:该公司实际属于金银珠宝奢侈品行业,旗下老凤祥为上海珠宝首饰龙头,159年历史。
长期收益于:1)全球通胀(导致黄金珠宝涨价,热销);2)人民币升值(原材料进口价格降低);3)我国消费升级,奢侈消费品行业的长期高速增长
短期收益于:资产整合预期
不受信贷紧缩影响。
卖方分析师,以中金为例,认为08、09年增长率为61%、42%,DCF认为合理估值25元,08年PE34倍,09年PE24倍
缺点:
安全边际不够高,目前已经25元。(都怪我日前被别的目标牵制乐!)
计划:长期追踪该股,未来深入分析。
邀请:老师和队友有空时给与多方信息和分析,以及挑剔和刁钻的问题与批评。
另:此仅为初步锁定的一家追踪公司,还非常非常粗浅,很多风险根本没有涉及到,绝对不能构成投资建议。仅做分析研究之用。
又另:高端白酒也是可转嫁通胀,收益于消费升级的板块,08涨价20%以上没啥问题。爱喝酒的同学能不能给分析下行业?还有分析下品牌的定价能力,茅台,老窖,啥的?
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🙂对[中信证券]的后续操作 45 老拙 字4287 2008-03-01 06:29:08
🙂收益于通胀、币升值的公司 -- 挖08价值股之一
🙂中铅的企业赢利能力太弱 1 家园 字297 2008-03-02 21:28:32
🙂我也向卖方提问过同样问题 2 轻阳于飞 字492 2008-03-03 03:38:12