主题：【原创】中国经济评述 -- 井底望天

在写《新年展望》的时候，就说过要对中国经济定期评述一下。

这一阵子写国际事务的贴子比较多，是因为外面的世界很精彩。

当然中国的世界也不闲着，自然也让大家的心里是15个吊桶，七上八下。

对经济情况的判断，要看我过去的博文，尤其是研究美国1929年经济大萧条的那一段。

因为那一段历史的启发，我基本上对这几年的经济有如下的推断：

1. 必须进行刺激经济计划。

所以我是对当初的4万亿大力支持的。当然在总体上我是支持财政和货币政策宽松，但是也支持区别对待，就是对里面的产能过剩和发展过热的行业，比如前者的钢铁业，和后者的房地产，我是希望能够适度的收紧。

因此当2010年初，那些被历史事实证明的目光短浅的主流派经济学家们，大喊要收紧，喊控制过热，然后批评当时的刺激政策，简直让我摇头，难道不知道马上要来的欧洲主权债务危机引发的欧洲紧缩财政政策，和美国经济恢复失速，二次探底危机出现，会事实上帮助中国经济软着陆？

于是我们看到胡锦涛主席后来谈到，要加强对经济发展实际情况的更好的理解，就是因为这帮人的鼓噪，总是起着干扰中央政策决策的功能。

要知道一个国家的经济政策，尤其是中国这样的世界数一数二的大经济体，必须要像你搞电力调度一样，最好就是抹平高峰和低谷，让经济平稳发展，不要整天坐过山车。平心而论，最近这一段的中国经济发展，已经比以前调控上要好许多。

按照统计数据调控经济政策，是从西方学来的经济数量化的运作模式。这个模式，有其优点，但也有其弱点。弱点主要是，一个是数据的准确性，二是数据的滞后性。因此考虑到政策本身在施行的时候，也有其时效的滞后性，就应该用一些东方思维的传统思维方法。

就像你和面一样，加些水，然后就加些面，然后就加些水，慢慢面团就越和越大了。

2.鉴于我对大萧条历史的理解，我认为政府在2008年底，其实就是2009年初，实行的刺激政策，只可以有效3年。

为什么是3年？因为这大概就是主要的基建工程，所谓的铁公基，平均完成的时间。这在大萧条时代的美国和德国，同样出现。后来希特勒采取的是军事凯恩斯的方法，即是靠国防工业来避免这个失效阶段。而美国就没有法子，算是经历了又一个衰退。后来的脱套方法，就是靠二战开始，也是靠的是国防工业打仗而过关。

当然中国今天，还是不需要这样做。但就必须解决，在政府财政投入而形成了基建平台之后，如何靠民间资本来完成在这个平台上，提供社会服务和商品的问题。对这一点，我一直是有些疑虑的，对中央政府的执行力，有部分保留。

而这个做不到的话，中国经济在2012年将面临困境。除非是靠部分军事凯恩斯，一方面靠国防预算来支持国防工业，一方面是靠出口武器来弥补其他外贸的缺口，另一方面靠部分的新能源产业，来带动一些发展。

3.这个时候的房地产的高企，是增加中国经济在2012年面临困境的高危因素。

因此我在2008年，甚至在2009年全球萧条的腥风血雨之中，也是鼓吹压制房地产的。当然房地产的问题症结比较严重，利益纠葛比较复杂。其中的关键点，还是在于中国1995年之后的财政改革，中央和地方的财权和事权，还是没有完全理顺。这个没有理顺的关系下，导致了地方政府靠房地产来构筑地方财政的收入平台。

所以要解决房地产问题，在中央和地方关系上，一个是要把医疗保险和社会安全福利，交给中央，一个是要把物业税，作为地方财政的主要收入来源。

而在地方的发展上面，一个是廉租房和经济适用房必须成为一个硬性的法律规定。比如说每个城市批出来的土地，必须有一个百分比是满足这个要求。另一个就是强调发展均衡，不要把大企业都拥挤在北上广这样的大都市，而是应该挤压到大都市的边缘。这样的话，新出炉的硕士博士们，就可以在中等城市，变成有产阶级。

又因为高铁的普及，这样的中等城市，其实就是大都市的郊区，那么也可以享受到大都市的生活。

比如美国的大公司，如谷歌、苹果、思科和英特尔，都是在硅谷，但是离开大都市旧金山，就是1个钟头之内的路程，就是这样的布局。

在这种思维下，那么靠高铁联系起来的一小时城市圈，就可以让整个圈里面的房地产均衡发展，满足不同经济收入层面的人们的需求。你真是有钱，就去住北京，我没有那么多钱，也可以住沧州，但是上班大家都不远，因为公司在廊坊。

所以现在的房地产新政，不是要以打垮房地产市场为目标，而是防止房地产非理性的高涨。把房地产开发商有意囤积的土地给没收掉，用来搞经济适用房。把投机客手上的空置房，挤压出来投放市场，都是暂时制止房地产乱涨的方法。

然后，就必须得靠财政改革理顺中央和地方关系，才可以真正把房地产引入正道。

4.经济软着陆看来是有机会做到。在这个时候，防止通胀是一大任务。

像是北京奥运会那首歌，唱的是you和me（油和米），这两点要是保证了，那么通胀威胁的一半因素就没有了。米靠的是自己，也要靠在非洲等国家开发的专门供应中国市场的农场。还有就是大量从美国等国的进口。

油则比较麻烦，尤其是伊朗局势日趋紧张，而且美国的不少投行，比如说摩根斯坦利等等，已经早早布局，为原油回升100美元做好了准备，等着以色列开始扔炸弹了。

汽油的价格蹿升，可能是无法避免。但如果清洁能源汽车，大众交通工具等等，可以好好经营的话，也许对消费者的打击，可以某种程度上轻缓。因此这个帐现在要开始算。

5.最新的数据说中国在GDP上超过了日本，美国有人已经开始紧张了。

当然也有美国经济专家说，我们这个第一，甩掉了中国这个第二好几圈呢。

其实美国的13万亿GDP，我从来就不相信。我个人认为，美国的GDP在克林顿时代，已经到了顶。就是大概在9万亿-10万亿之间。后来的GDP全是金融衍生品的泡泡给吹大的。慢慢看这些泡泡爆破之后，逐渐给打回原形吧。

而中国的GDP其实是低估了不少。不论是从实际购买力上讲，还是真正的数据，我认为中国的GDP大概应该是在7万亿-8万亿之间。

所以我觉得中国赶超美国，应该是在2015-2017年之间。

当然了，人民币要是兑美元一路下跌，那就是另一个故事了，呵呵。

• 茗谈(十)-3
• 【整理】西河文萃第31期 2010年08月31日