主题：【原创】茗谈（十五）-1 -- 本嘉明

有幸看到美国的同行讲述融资与信息化的话题，真好。中国的中小企业融资，我也有一点点经验，关于信息化和银行融资也有些许自己的看法，可以和大家分享并讨论一下。我很赞同，曾兄说的“借贷就不是技术可以取代的东西”。

【基础】信息化的基础在于原始数据。信息化目前而言只是一个工具改良的阶段，还达不到智能鉴别评议的效果。银行融资相关的原始数据的产生、调整直至录入，基本上还是一个手工的过程。基于此，人工就是信息化的基础。

【操作】以银行融资信贷的常例来看，所谓数据以各种财务报表为主，我们现在通常的做法都是“手工”把财务数据输入某个系统程序，那么自动就会依据某些“传承已久”的财务分析公式产生各种指标数据，再比照行业数据，看出该企业的财务健康程度。

【地位】上述产生的财务“机械分析”或者说“自动分析”，就我个人的经验而言，暂时处于从属地位和参考地位。因为①单个原始数据的可靠性，即便我付出极大的耐心和细心，充分验证了报表之间的勾稽关系，也不能保证；②数据的调整，可以导致程序分析结果的优化，这个很多人包括企业财务和银行信贷人员都是行家里手；③行业普遍数据可以用来参照，但是具体分析时候千差万别，“普遍”的向上归集的行业（比如说“商贸批发业”），通常比较牵强的向下通用到具体的企业身上。

【重要】财务报表依然是最重要的数据。但是重要的成分不仅仅在于报表内的数字，更包括之后的附注，这一方面，我暂时想不出来如何用信息化（非人化？）的手段进行有效的甄选、数字化和分析。

【无能】信息化暂时无能的地方，除了曾牛乐兄所说的“预测和信任”之外，在主要分析阶段，也常有。举例来说，对融资企业的综合分析，同事们常采用两种，SWOT和porter的五力分析，前者看企业的“内功”，即自身的优势、劣势、机会和威胁；后者则从外部竞争环境来看企业在行业内的客观定位：与上游供应商的议价能力、与下游客户的议价能力、潜在竞争者的入行门槛、替代品的威胁、行业内竞争激烈程度。。。上述的这些分析，信息化（可以曲解为“数目字化”和“非人化”）暂时都做不到。

【旁证】贷款给企业，蹲点考察或者访客是必要的：①和人力资源面试一样，可以直面判断经营者的素质；②可以从细节方面体会企业的经营风格和文化；③可以从其他个人处获知企业的一些真实情况和内幕，并与之前获得的信息交互验证；④查看库存等实地情况。。。这些旁证，信息化暂时也做不来。

【取代】在人工费用和效率不尽如人意的情况下，信息化可以低廉、简洁、高效的取代部分银行从业人员的功能，而大多恰恰是技术含量比较低的地方。譬如转账、存取、查询等等，在数据终端能够覆盖到的地方，都可以做，包括PC、手机、三网合一之后的电视等等。

【期望】银行零售或是信贷，都依赖数据，但恰恰最不信任或是最考究可靠性的也就是数据，在这一基础没有得到确保的情况下，信息化也就沦为漂亮而不实用的工具罢了。我们未来的期望，并不仅仅在于如何研发更好的工具，更在于如何夯实原始数据基础吧。