主题：del -- 厚积薄发

厚兄的出发点是善良的，银行在销售此类产品时经常有误导嫌疑。不过，您最应该提醒亲友的是：天下没有白吃的午餐！

几乎所有的投资都是有风险的，其风险是否合适就要看回报和个人承受能力。如果想风险小，就老老实实地存款，但同时忍受目前通货膨胀带来的负利率。如果要额外的回报，就要承担额外的风险。

厚兄所提到的产品是最简单也最标准的买入式期权结构，在欧美银行的私人银行部（百万美元以上客户）是常年必备的产品，只是普通人无权购买，主要是银行担心法律纠纷。该类产品在中国属于相对比较安全的产品，因为最大损失不过是利息而已。目前中国市场上７０％的理财产品都是与信用挂钩（实际上是贷款转让），理论上最大损失是１００％，而与股票、股指、黄金、期货等相关的产品也不含糊，绝对不是无风险的。

另外，金融衍生品名声不好，主要是被神秘化后又被妖魔化，其实，在很多情况下，金融衍生品是最便宜、最高效的解决方案。