主题：今年以来，有关局势变化的一些小结 -- 西瓜子

价格上涨和通胀不是同义词。我更愿意称之为部分农副产品价格上涨，而非“通”涨，工业制成品是没有“通”涨的，因此说结构性也可以的。

农产品价格上涨在未来数年可能会持续，但这个是供应性质的，不是货币性质的，其本质与气候有关，也与生产方式有关（用一句大家也许不爱用但我觉得非常适合的话来形容，就是生产关系不适应生产力的发展），还和水利失修等因素有关，但最重要的是气候。这就是为什么此矛盾在前几年没有凸显的原因。PS，我一直强调气候已经开始变冷，或至少出现变冷拐点，部分地区的无霜期在近些年已开始变短，初霜期的提前对秋作物的影响，和初霜期的延后对早稻等作物播种的影响，未来可能会更明显。气候变冷也有波动性，可能某些年份会呈现回暖状态，但大趋势已基本形成。

在大多数时候，2000年后对农产品价格上涨，亦即所谓的通胀的描述，是媒体炒作的结果，如每年春季的粮食和农副食产品季节性价格上涨。大多数人，即便曾有过农村生活经历的，也忘了农产品的生产是有季节性的，冬春青黄不接本应是常态。

另外，你没明白我对紧缩吐槽的原因——每次价格上涨，几乎都是对紧缩政策的反弹，2000年后，几无例外。

其实根子有2个：一个是中国的货币发行政策；一个是政策制定者对货币主义的追随。

但究其根本，可以说就是货币发行政策不自主导致的。

货币发行政策不自主的结果，很多人却没有领悟——在此政策下，最容易出现通胀的时候，是出口火爆的时候，因为中国的货币发行主要为外汇占款发行，在出口火爆时（即不是此时），国内货币投放量会加大，而产品可能会减少，此时物价，包括工业品的价格，都可能会很坚挺甚至上涨。

但大家的感觉却往往会出现时间差，因为在出口火爆时，国内经济也会表现良好，楼市股市也一样，这样即便物价上涨，大家也会产生经济良好，生活不困顿的错觉。当然，最重要的是，此时的楼市和股市可以大量吸收多余货币，且生产状态良好的厂家居多，商品供应也算丰富，一句话，还是供应问题，不全是货币问题。

中国的货币政策经常很奇怪，执行紧缩政策，往往是在经济出现问题时（这个我非常不理解，甚至会腹黑地觉得有阴谋，因为经济出问题时紧缩，就像腹泻时吃巴豆一样），紧缩时，看上去央行正回购增加，国内货币供应减少，似乎不应该出现“通”涨或曰物价上涨，但实际上，由于此时生产企业资金断裂，大量企业破产或歇业，生产资金就会向外跑，而紧缩时，一般最先下手的是股市和楼市，多余资金无法流向股市楼市蓄水池，只能炒作一般性商品而非货币型商品。由于中国工业生产早已出现过剩现象，因此资金一般不会流向工业制成品，而是流向扩大生产相对较难的农产品，这就是出现蒜你狠的原因。

问题是，在出现这种情况的时候，普通百姓和央行领导层，往往会以为这是紧缩政策不到位的结果，因此会出现要求继续紧缩甚至加大紧缩力度的声音（就像现在一样），呵呵，南辕北辙啊。再继续紧缩下去，中国经济只会死得更快，生产资金流向生活领域的更多，那时可能会真的出现通胀！即农产品和工业制成品价格同时上涨，因为工厂都死完了嘛。

所有的紧缩，其极致状态就是通胀，也就是说，紧缩不可收拾时，通胀就会出现，这个不知道我说清楚没有，呵呵。