主题：【原创】一些凌乱的想法，想到哪说到哪 -- puma2011

2.）美国再工业化是一个依托能源产业的过程。如果说劳动力成本相对下降是一个有利条件的话，能源格局的变化将是美国再工业化的直接动力。天然气和石油对工业生产的影响是深远的，尤其对美国这样拥有技术能力的国家而言。

首先，在天然气产量大增的情况下，美国享有世界上最便宜的天然气价格和工业用电价格。图一， IEA主要国家工业用电价格 2005- 2012。

如图所见，德国2012年的价格约 6.31 pence/kwh, 而美国才4.03 pence/kwh。与此同时，中国的工业用电约RMB 80 cents/kwh。至于日本，那里一贯是个很贵的地方，福岛电站事故以后更加严重。 注意到由于汇率变动的关系，工业用电的价格绝对值是经常变动，但总的对比趋势不变。据欧盟2014年自己的估计，欧盟的平均工业电价是美国的2倍 ， 比中国还高20%。

有研究认真地网友会说，电价只是成本的一小部分，I cannot care less. 这个反驳有一定道理。所以一个推论就是，美国的再工业化的目标行业之一，应该是能源密集型行业。这些行业才能从低价能源中获得足够的利润来吸引再投资。

图三，工业各部门能耗比例

需要申明的是，即便是能源密集型企业，电费成本也不过总成本的10%左右， 但是在制造业中5%的成本节省是一个巨大数字 。

其次，除了电价以外，天然气是石化企业的直接原料， 美国享有全世界最便宜的天然气，并通过影响乙烯价格，传导到各行各业。

图四，世界天然气价格对比

图五，全球乙烯产能及价格曲线。

注意到这是2003/2009的cost curve。图中NEA那个点包括中国。现在5年过去了，情况变得更加有利于美国。（把中国从NEA中分出来的图我也有，不在这里放。有要质疑的，俺不打算回答）。而乙烯的用途是广泛而深远的，图六：乙烯的工业用途简化版 简单版本

从图五和图六综合起来，可以想见石化及其下游产业将会在原材料上面获得巨大的竞争优势。关于这个方向可以写的更详细一些。但一来我不是学化工出生，自己没有第一手感性认识；剪刀加浆糊又没有必要。所以暂时就写到这里。Again, 钓丝吐漕，不要要求太高）。

3）美国国内的政治气候正在向有利于再工业化的方向转化。奥巴马任上干了几件不错的事情（声明，我本人是保守派, 对奥巴马很多挑动族群的言论极度反感）。 第一，他借势美国能源复兴，坚决避免了美国陷入战争泥潭，避免了财政上的无底洞； 第二，他重整了美国的汽车工业，为通用减轻了工会的福利负担，并遗留了巨额的tax asset. 通过通用汽车的重整，他又赢得了足够的政治资产，使得强制降低油耗成为了可能；第三：前不久奥巴马政府提高发电企业的排放标准，显然是要为进一步提高天然气发电和可再生能源发电比例提供动力。这个措施，进一步为美国的TPP提供了外围的优势。至于大家常说的医疗改革，我认为奥巴马没有触及灵魂。在供，需，和保险这三个医疗的基本支点上只是动了保险，没有触及最根本的供需关系，具体效果难说。

当然，衡量奥巴马再工业化的决心和实际行动，还有一个非常好的风向标：那就是美国的企业税。美国的企业税约35%，属全世界最高的之一，可能和伟大的党领导下的国企税率差不多。所以美国企业有大量的现金留在海外。如果奥巴马能降低企业税，使得这些现金流回美国投资的话，那么他是为美国再工业化真正做了实事，但我估计民主党内阻力很大。

4。），美国的科技仍然是世界的一流水准，整个社会的创造力不可低估。上个星期出差去了波士顿，抽空到Kendall Square走了走。从地铁站出来的时候，地铁站的自动门上写着”Amazon is Hiring at Kendall square”. 站在Cambridge, 方圆二十mile之内有若干家世界级的制药公司的总部/研发中心（具体自己数），然后google, amazon, microsoft等一大票企业在Harvard/MIT抢人才；站在这里，能感觉到空气中的活力。新技术这块我暂时不在说了，留到下一章再讲。

总结一下，美国的再工业化将会是一个两条腿走路的过程。 一个支点在于高端的新技术新产业，奋力的保持在科技上的领先地位；另一个支点是相对中间端的产业，目标是维持自己并挤压竞争对手。这个方向将是依托能源工业，以石化产业为突破口，并惠及上下游产业的过程。能源，石化，汽车，冶金等重工业将会是主要受益者。美国的再工业化在地理上也是一个地域再平衡的过程，南方诸州由于相对较低的劳动力成本会成为再平衡的直接受益者。道路是漫长而曲折的，绝非一蹴而就的过程，路途中的挑战也相当多，主要是政策和人才方面的挑战。但我想至少美国的再工业化应该是一个undergoing的过程，也决不是一个蒙人的肥皂泡。中国的GDP业已超过了美国，这对美国的知识阶层也是一个警钟。当年在波士顿念书的时候，我的一个老师（白宫Council of Economic Advisers之一）几次在课堂上说，中国GDP超过美国将会是一个意义深远的wake-up call. 我希望看到这样的效果。这个世界要有竞争才有活力，不是么？

（待续：发展自己，打压对手，论TPP）

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