主题：表面是政策问题，实际是执行问题，根本还是基础问题 -- 方平

今天的政治局会议是要比预期的更支棱更务实，说法上的确也有一些新意新变化。但就我的看法来说，我不在意是清还是开，我只在意有序与否。之前我认为清不下去了的一个原因也是基于清在实操上已经明显快速滑入无序状态。所以我说要清下去就至少要得上面出钱出资源让他回到有序。而当前的开我也不认为算很有序。

因为现在这种急加速开明显不太能看到统筹缓冲，即便是认为奥密克戎真的已经比流感的致病性弱且很少有后遗症，早半年就该开放了，但传染性的数量级式增加还是摆在那里，整体高龄人群接种的滞后也是事实。这么急着开应该还是在试图闯关，基于数据模型想利用1月下旬的春节。让大部分人在有条件居家静养的情况下迎来第一波峰值，缓解医疗机构压力。而这种思路背后的指导原则我认为还是明显带投机性，所以不太可能出现投入特别大的资源再来大水漫灌的刺激，不能指望刚出icu就进ktv——当然，如果是非常乐观的人也可以得出这是新班子非常想在明年做出大成绩，不想让太长的开放准备期耽搁时间。虽然明年肯定是要大幅增加财政赤字了，但从目前各方的解读看真的要有所期待，反而不是芯片卡脖子这些短期看不到成效的地方，更可能是花在基本保障这类之前长期欠账的领域上。

其实看今天市场走势就可以猜到，随着新十条的出台，主要的防疫限制措施基本都解除了，大家就自然从定价将要开放的预期转入定价开放后经济的真实表现，而面对这些未知，显然没至少3-6个月是不会有结果的，比如今天的11月出口数据就比预期差的多。