主题：表面是政策问题，实际是执行问题，根本还是基础问题 -- 方平

欧美大放水虽然上半年就停了, 但带来的旺盛消费需求还是延迟到了最近, 叠加新冠和俄乌等意外导致自家产能不足, 外需旺盛, 今年一直到10月, 我们的出口数据都是惊人的好.

但从现在到明后年, 全球总的经济预期是萧条, 不会再需要那么多我们的产能了.

从各国经验看, 严控放开之后, 第一波大概一个月达峰, 两三个月回落. 这两三个月里是最难的, 尤其是第二产业受打击最大.

那么, 春夏之交放开, 制造业会过早的被动去产能, 浪费掉最后一波出口机会. 现在放开, 春节前后一两个月本来制造业开工率就低, 节后高峰期也基本过去了, 对制造业产能影响会小一些, 跟全球需求疲软的节奏更加合拍. 甚至有人说现在的政策看起来有想尽快拉高曲线的意思, 这一方面当然是过往政策惯性太大, 矫枉必需过正, 另一方面未必没有避免各地囚徒博弈, 把第一波拉太长的考虑.

不知道猜得对不对. 但如果真是这样, 基本上是把重症死亡高峰期(比感染高峰晚半个月左右)安排在春节前后了, 很残酷, 今年过年恐怕比2020年更惨.