主题：【原创】我来发个系列，说说社保的问题 -- puma2011
家园 【原创】从social security 经济学意义说起 Forbes2011年4月8号有篇文章，讲为什么social security不会破产。文章写得很不错，大家可以看看。
unfunded DB plan （social security）, 是一个隔代转移支付手段。整个社会能养活多少人是由这个社会的生产力决定的。举个简单例子。假定整个世界只有十个人，每天生产足够十个人吃的东西，那么任何不工作的人只有死路一条，也就是没有人能够退休。那么假如现在生产力提高一倍，那么5个人生产的物资能养活十个人，那么我们最多有5个人能退休，而且每个人能保持同样的生活水平。当然，我们可能折中一下，比如三个人退休，剩下7个人养活10个人，大家的生活水平都提高了。值得注意的是，几个人能退休只与生产力(productivity)和多少人工作有关系，与这个社会上有多少“人民币”，多少股票没有任何关系。因为哪怕这十个人有一亿人民币，从经济学上来讲没有任何意义，只不过会inflate整个system而已。
再说说隔代转移支付，道理也很简单。第一代拿养老金的人收益最大，因为他们的投入几乎没有。举个例子，我老家的同学的父母，2007年的时候分别补交大概2万人民币，然后就能按国家标准领养老金（现在是每个月￥1000左右）。这个2万块人民币是无论如何不能覆盖今后几十年的现金流的。同样的事情也发生在美国第一代拿social security 的人身上。美国最开始的设计是pre-funded, 但frances Perkins改革使之变成了pay-as-you-go系统。而他们的钱（净现值）从何而来呢？答案是他们的下面无穷多代支付了这笔钱，不是简单的下一代支付。假定每一代人拿的养老金都是￥100，折扣率是100%， 那么第一代的净现值是100， 第二代就是-50（因为他们今天支付了100，30年以后拿到100，折扣后只有50）， 第三代就是-25，等比级数下去，无穷多代累积把第一代的100给“凭空”生出来。
pay-as-you-go这个系统最大的好处就是马上能帮助现在退休的人。不论中国美国，这个系统对刺激国内消费和经济，以及增强社会的稳定性的作用都是显而易见的。这从美国的SS的timeline就能看出来。中国这边也差不多，不过我猜想是恰好碰上了。坦率的说，我个人对温极度厌恶，但社保还是要给他记上一笔功的。
当然，有很多人说搞社保是收买人心，这话呢也部分正确。如前所述，当代人领的社保，是要靠无数代人的贡献来填的。尤其在一个人口老龄化迫在眉睫的时代，社保的规模和力度需要仔细考量。国内的数据搜集总是件麻烦的事情，否则我们可以算一算大概什么样的社保规模是理论上合适的。
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本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 【原创】从美国的养老说起 很多专家谈起社保，言必称美国如何如何。可这些“砖家”说的谬误多多，只能骗读不懂英文的老百姓。中国的社保制度似乎一定程度上参考了美国的制度，所以正本清源，简单讲讲美国这边的做法似乎有必要。
美国这里的普通人养老，主要来源有三部分：
1. 个人养老金帐户， 包括401K， IRA, Roth IRA， 银行存款，以及房产等。房产我们暂时不论，其他更加exotic的东西如trust fund之类不是普通人能搞得，所以也不在论述之列。401K和IRA共同特征是自己的钱，自己管。很多公司为了鼓励员工存钱，会对员工401K存的钱进行match一定百分比。401K和IRA的区别是税的区别，这里也不细说。关键的信息是：这些钱是存在个人退休帐户中，可用于投资marketable的金融产品（种类有限制以防止过度投机）如股票指数，基金，以及少量债券。401K属于和DC（defined contribution: 确定投资）。具体的投资方法，那是“我的钱，我做主”。
2. 企业的养老金：pension. 这个东西就是以前我国国企的退休金。pension是DB(defined benefit: 确定收益)，也就是说员工退休的收益是根据一个公式算出来的， 通常和工作年限和平均工资相关。pension 分为funded和unfunded, 也就是说，企业是否每年往这个基金里面注入一定资产，以保证企业到时候能有钱支付退休金。如果没有这样做(unfunded),那就是企业把利润的一部分拿出来支付。中国过去的国企的退休金都是unfunded DB,所以渐渐的随着退休人员增加，慢慢国企就搞不下去，每年都亏损。这个东西成为了国企没有效率的罪证。哈哈，“专家”们不知道的是，美国这里的高效率的私企们，这个DB也是搞不下去的。哪怕是partially funded DB, 过去20年里，也基本上全都搞不下去了。 著名的企业，比如IBM, pension 早在2006就搞不下去了。其他的百年老店，如GE, 于2011年停止了pension.如今最后的堡垒是exxon mobil, 他们估计还能搞下去。值得注意的是，除了企业以外，美国的public employee 是有pension的，如政府公务员，教师，警察，等等。他们的pension plan现在面临全面的under fund,也是朝不保夕。
3.social security.这个就是我们大家经常听到的社保。美国的社保其实也是DB，就是说你能拿多少钱是公式算出来的。而且社保是unfunded, 也就是说没有一笔钱放在那里等着各位来取，而是pay as you go.一边收钱，另外一边发钱给现在的退休人员。（这一点实际上与庞氏骗局类似）当人口红利为正，且社会生产力提高的过程中，这个社保就会有盈余。这就是为什么美国的social security trust fund有$2.6T,而且中国的社保基金盈余有￥3T的原因。
和绝大多数人以及所谓“砖家”所说的相反，美国的social securtiy trust fund从来也没有投资于marketable securities.从来没有诸如30year bond在这个“trust fund”里面。相反，这些钱都被换成特殊的不可交换的政府债券，也就是说，这些钱被美国政府花掉了。从这个意义上说，social security trust fund, 既不是“trust”，也不是"fund".
总结一下：美国的养老制度是一个个人，企业，和国家三者共同参与的制度。个人通过DC计划(401K, IRA), 企业通过养老金(Pension)， 政府通过 DB的social securtiy来赡养退休人员。这个制度下，企业那一块基本已经不行了，联邦政府这一块现在问题多多。所以不管从哪个角度来说，参照美国的制度似乎不是非常理想。
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本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 请教，美国的养老金好像来源很多： 我一老美同事，除了个人积蓄，公司给的，好像还有啥退伍兵也有一笔。比较惨的是401啥的，好像损失了一大半在08年。
家园 退伍兵的养老金 退伍兵的养老金叫做Veterans Pension，大概类似于public employee pension.只不过美国这地几乎没有人敢动。
Pension is a benefit paid to wartime Veterans （with exceptions） who have limited or no income, and who are age 65 or older, or, under 65, and are permanently and totally disabled, or, a patient in a nursing home, or, are recieiving Social Secruity disability payments. Veterans who are more seriously disabled may qualify for Aid and Attendance or Housebound benefits. These are benefits that are paid in addition to the basic pension rate.
家园 thumbs up. good job!