主题：【讨论】A股市场讨论组（2007年3月1-15日） -- 老拙
- 复 很可能
家园 拙总有没有研究过贵研铂业 2月26日中信证券的一份研究报告把它的目标位调整为60元，07年EPS为2.7
依据是07年镍的价格会比06年上涨一倍
好像从26号开始，它就在疯狂拉升
家园 东方证券研究报告供参考 东方证券研究所：贵研铂业 评级下调至“中性”
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文章出处： 杨宝峰 东方证券研究所 2007-02-15 11:02
贵研铂业：镍资产盈利低于预期
2006年公司实现净利润3250万元，每股收益0.38元，同比增长632%，这主要源于在注入元江镍业资产后公司基本面的根本改变，镍产品已经成为公利润的主要来源。
分季度看，4季度贵研实现每股收益0.072元，环比3季度下降43%，如果剔除短期投资收益和营业外收支等非经常性收益因素，贵研铂业公司4季度的实际盈利为0.091元，环比3季度下降28%.贵研铂业2006年和4季度的业绩低于我们前期预期，分析主要原因在于：元江镍业资产盈利增长低于预期；除镍矿外其他资产盈利在4季度出现下降；4季度公司期间费用的大幅增长。
4季度元江镍业实现净利润742万元，折合每股收益0.086元，比3季度环比增加14%，但基于4季度国内外镍价环比大幅上涨，公司镍矿实现利润增长远低于我们前期预期。
公司镍精矿产量数据是决定未来其盈利增长的关键因素，根据公司规划，预计2007年镍精矿产量在2000吨以上，但具体产量增长取决于其镍精矿生产工艺技术的改进，具有很大不确定性。
由于供应紧张和需求旺盛以及镍库存的历史低位，预计2008年前国际镍价将维持在高位运行，我们将2007-2008年LME镍价预测分别上调至30000美元/吨和28000美元/吨，以反映近期镍金属供需基本面的变化。
在上述假设条件下，预计贵研铂业2007和2008年将分别实现每股收益1.37元和1.71元，依据12倍2008年P/E，贵研铂业对应目标价格为21元，目前股价下，我们将公司投资评级从“增持”下调至“中性”，公司产量增长的不确定性和镍价大幅波动是公司的主要风险因素。
家园 卖出[恒源煤电] 不好意思，昨晚上偷懒看[越狱]了。
我的决定是，卖出[恒源煤电]。
我的长线和中线投资组合中的[恒源煤电]都将在今日10：30开盘后，以市价卖出。
原因有以下两点：
第一，中长线投资组合的基点都是“低市盈率、确定增长”，现在市盈率不低了，也确定没有增长，只能选择卖出。尽管不排除近期整体上市的可能，甚至不排除大股东为了整体上市取得较低增发价格而有意压低年报业绩，但我们只能以公开信息为准。就算[恒源煤电]可能近期整体上市，但我们也只对“低市盈率、确定增长”的整体上市投资，不会仅仅因为整体上市去投机。
第二，市场已然形成短期头部，还将进一步下跌。在整体下跌中，我们不难找到比[恒源煤电]更好的投资目标。也就是市盈率更低、成长性更好，同时具有整体上市或购并可能目标。
需要说明的是，我卖出并不代表[恒源煤电]不会上涨。现在看，主力资金在年初前后介入[恒源煤电]，2月份开始进入主升浪，所以尽管短线因年报业绩不理想出现下调，也不能排除主力借整体上市持续或再次拉升的可能。
另外也说明：对于老拙买入（或者说“力推”）的股票，同样存在预测错误的风险，所以千万不要追涨！
关于大盘，已经形成短线头部。
按基金人士自己的说法：基金持有的股票中，50%左右已经比较“贵”了。如果要把这50%换出来，意味着需要抛出5000亿左右的市值，鉴于2.27的教训，基金肯定不敢再大举抛出，但总是要逐步抛出一些。
如果说06年考验基经能力的关键是建仓能力的话，那么现在考验基经能力的关键就是换仓能力了。既要卖出，又要让市场不受影响，何其难也。
基金投资的趋同性，应该说是A股市场的系统性风险之一。说金融股好，全都买金融，拿了就不敢随便出来，都说自己长线投资嘛。结果就会把基金都看好的股票推倒山顶上，还都不敢卖。就像几个大汉在山顶上举着一块很重的大石头，互相看着别人，只要谁一松手，赶紧都跑，结果都被砸住脚了。所以现在的分析人士都说——远离基金重仓股！
总之，大盘应该会震荡下行，我们应该在相对谨慎的同时，选择下跌的“低市盈率、确定增长”的投资对象，逐步买入。
- 复 卖出[恒源煤电]
家园 跌停了 强＋运气真好，没看到这个又跟买的河友可能会后悔
- 复 卖出[恒源煤电]
家园 比较奇怪,怎么机构大量买入 证券代码: 600971 证券简称: 恒源煤电
买入:
营业部名称: 合计金额(元):
(1) 机构专用 27604786.80
(2) 机构专用 12107825.62
(3) 中银国际证券有限责任公司上海银城中路证券营业部 11547836.71
(4) 机构专用 7954377.02
(5) 国泰君安证券股份有限公司总部 7129862.00
卖出:
(1) 国泰君安证券股份有限公司总部 13980872.45
(2) 国信证券有限责任公司南京洪武路证券营业部 9791469.91
(3) 江海证券经纪有限责任公司哈尔滨西大直街证券营业部 8182764.05
(4) 申银万国证券股份有限公司合肥阜南路证券营业部 7223476.80
(5) 渤海证券有限责任公司上海彰武路证券营业部 5741075.35
家园 俺留下500股971站岗 感觉有庄家在对倒
特别是在下午的时候,跌停板上方挂了18，28，18，48的数字，看起来挺好玩的，而且一下子挂了很长时间~
据说有庄家在倒货的时候会用这些数字表达意图
- 复 卖出[恒源煤电]
家园 拙老师：关于年报预测，请教 发现一个情况，您推荐的几支基本面超好的股票，在我们的网上交易软件里，除了恒源煤电，都有提前预告年报情况。其中，赣粤高速，豫光金铅，东方电机，都预测06年净利润增长50％以上。驰宏锌锗预告增长700％，包头铝业增长150％。唯独恒源煤电没有提前预告。
是否对于没有提前预告的，一般可以推测它的年报可能低于预期？
家园 971跌停了, 我是前几天出的. 家园 也不一定 按证监会规定，年报业绩同比上一年度增长超过50%的，需发布业绩预告。如果没有超过50%，比如超过30%，就不用发布业绩预告。所以没有发布业绩预告的，也有可能业绩是增长的，只是增长没有超过50%。
恒源煤电三季度报告，净利润同比增长14%，考虑到第四季度是用煤高峰，且煤价上涨，我原来预测全年应增长20%左右，结果反倒下降了。
- 复 也不一定
家园 今天大市再次小幅反弹, 今天大市再次小幅反弹,低价股和高价股纷纷走高,但成交量没有出现早期的热闹景象,显示一部分投资者已离场观望,而且现在每次反弹都不会超过早前高点,显示做多势能已慢慢减弱,在各大利好出尽,而劵商和基金大赚特赚的时候,我们要想想,还有哪些新进场的资金可以维持如此高高在上的股市,在这个情况我们的策略应该如何操作. 本人暂时看空股市,2650应是下跌的第一个重要支撑点,两会举行在即,庄家会已尼个为概念继续杀跌大跌,进行波段操作,筹码不是一天可以出完,他们如果离开市场,哪一个市场才是他们容身之所呢? 15号平安将被纳入股指,这将更体现股指的真实性,那天估计金融股会有一波象样的走势,而下一周将会比较难熬,因为建议退出市场观望为上,在本周每一次冲上深证8000点都是一次良好的减仓机会.我们在等待,等待新基民源源不绝的弹药吧.