五千年(敝帚自珍)

主题:【周末系列】民生银行年报分析 -- gtssp

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家园 花!

一,民生的个人贷款比例并不高,住房贷款的比例大约是贷款总额的16%。当然房地产目前的情况不好,个贷比例高的银行存在比较大的风险,这个问题是投资银行股需要关注的。

二,民生银行大约还有24亿股的限售股,其中今年有16亿股的解禁。相对其114亿股的总股本而言,其大部分股份早已是流通股,因此民生基本没有什么小非的概念,大小非解禁或者集中减持的问题不是很严重。至于说,股东为了套现减持,去年泛海的卢志强就这么干过。

三,民生今年很大的问题是存款的增加,去年第四季度存款环比大幅下降,存贷比碰到天花板,是值得关注的。不过今年1、2月份整个银行存款大幅增加,也许这方面问题可以化解一些,这个等一季报出来就可以看出来了。至于贷款这方面,我和很多人看法不一样,今年计划新增贷款规模和去年的计划是一样的,也就是说,贷款不会有多大的问题。

民生想要一直保持过去几年年均40%以上的高增长是不可能的,这也不符合企业发展的一般规律,不过今年还是可以期待一下的,董事会报告中预计今年净利润90亿元,折合成增长率是42%。未来的几年中,只要稳定增长就可以了。

四,银行股不适合做短线,我个人倾向于股权投资的思路来投资银行股。

家园 不同意123条

第一条如果等待银行为房市买单,所有的行业都是完蛋的结果。这个出现的可能性很小,一旦出现你买啥股都是一个结果。

第二个既是缺点也是优点

第三个的高增长现在完全可以确定,贷款的增速下降但增幅仍然不少,即使今年再来一两次非对称加息,息差仍然是在高位。

家园 怎么看怎么像次贷

资本主义多行不义必自毙,社会主义惹着谁了,也要来一次自毙。

家园 这不更说明存款立行来的?

万分之五的手续费当然是小case,所以客户能开银票当然不会要贷款咯。

“贷款1千万,回头您再存上,然后以此存款为抵押开银票去市面上贴现,这不存款,贷款全有了吧。”这个对客户有啥便宜来的?贷款得付利息,开银票给摸掉万分之五手续费,拿着银票去贴现的利率还不能比再贴现率低,何苦呢?也就是俺上面一帖说的不具有广泛性的原因啊。

另外,自开自贴ms也是违规操作来的哦。

家园 民生的贷款增长还是不错的

董文标表示,容许银行走向综合经营是大势所趋。“中国的金融资产已达50多万亿元,银行就占了37万亿,比例比较大,现时是发展银行以外金融业务的时机;另外银行太倚赖利息收入,每年都在抢央行批出的新增贷款额度,也增加宏观调控的难度。今年央行批出3.6万亿元,与去年相同,民生银行拿到了930亿元,较去年增长15-16%,比例高于同行,但对于民生来说还远远不够,需要开拓更多非利息收入,不要只依赖贷款。现时我们的非利息收入占比约10%,我们期望可以逐步增加。”

家园 存贷比好像是贷款对存款的比率

这个比率越小越好,因为这样银行的资金来源有保障,同时它的流动性也好(这个流动性相当于非金融企业的速动比之类的)

这个公式我记得好像还缺点东西,但是大体是这样的

我也记不清了,当时学银行这块就很马虎,呵呵

本来想翻翻笔记的 呵呵 东西太多找不出来了 鄙视自己一个

家园 花!如果直接拿

5549.58除以6712.19=0.82,

所以不是直接拿贷款总额除以存款总额这么简单的。

家园 直观印象

似乎岛漂说反了,存贷比越高,说明贷款贷出去的越多,利润应该越高,当然风险也越高——不过这是资本主义银行的概念,社会主义银行可有哪家因为挤兑而倒掉的?

家园 存贷比是(贷款总额-贴现)/存款总额

记得好像是这样,

央行控制是不能大于75%

家园 是,所以我说记不太清,只依稀记得分子要减去一块

可能是贴现 分母应该不变

呵呵

家园 这个算是灌水贴了

不知道还可以修改

怎么删除哪?

家园 呵呵,看错了,请忽略我回复你的第一帖

这个银行风险不论是社会主义还是资本主义

最终都要靠自己发展

尤其是银行的tier1&tier2 这个是硬性规定

不过你说的可能适应国有四大商业银行

其他的我觉得是要自力更生的

这个存贷比 我国银行业好像有一个限度

具体多少我也不清楚 嘿嘿

家园 花谢!

我国银行业对存贷比的规定是不得超过75%。

国际上有更高的。

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