主题：【周末系列】民生银行年报分析 -- gtssp

一，民生的个人贷款比例并不高，住房贷款的比例大约是贷款总额的16%。当然房地产目前的情况不好，个贷比例高的银行存在比较大的风险，这个问题是投资银行股需要关注的。

二，民生银行大约还有24亿股的限售股，其中今年有16亿股的解禁。相对其114亿股的总股本而言，其大部分股份早已是流通股，因此民生基本没有什么小非的概念，大小非解禁或者集中减持的问题不是很严重。至于说，股东为了套现减持，去年泛海的卢志强就这么干过。

三，民生今年很大的问题是存款的增加，去年第四季度存款环比大幅下降，存贷比碰到天花板，是值得关注的。不过今年1、2月份整个银行存款大幅增加，也许这方面问题可以化解一些，这个等一季报出来就可以看出来了。至于贷款这方面，我和很多人看法不一样，今年计划新增贷款规模和去年的计划是一样的，也就是说，贷款不会有多大的问题。

民生想要一直保持过去几年年均40%以上的高增长是不可能的，这也不符合企业发展的一般规律，不过今年还是可以期待一下的，董事会报告中预计今年净利润90亿元，折合成增长率是42%。未来的几年中，只要稳定增长就可以了。

四，银行股不适合做短线，我个人倾向于股权投资的思路来投资银行股。

第一条如果等待银行为房市买单，所有的行业都是完蛋的结果。这个出现的可能性很小，一旦出现你买啥股都是一个结果。

第二个既是缺点也是优点

第三个的高增长现在完全可以确定，贷款的增速下降但增幅仍然不少，即使今年再来一两次非对称加息，息差仍然是在高位。

资本主义多行不义必自毙，社会主义惹着谁了，也要来一次自毙。

万分之五的手续费当然是小case，所以客户能开银票当然不会要贷款咯。

“贷款1千万，回头您再存上，然后以此存款为抵押开银票去市面上贴现，这不存款，贷款全有了吧。”这个对客户有啥便宜来的？贷款得付利息，开银票给摸掉万分之五手续费，拿着银票去贴现的利率还不能比再贴现率低，何苦呢？也就是俺上面一帖说的不具有广泛性的原因啊。

另外，自开自贴ms也是违规操作来的哦。

董文标表示，容许银行走向综合经营是大势所趋。“中国的金融资产已达50多万亿元，银行就占了37万亿，比例比较大，现时是发展银行以外金融业务的时机；另外银行太倚赖利息收入，每年都在抢央行批出的新增贷款额度，也增加宏观调控的难度。今年央行批出3.6万亿元，与去年相同，民生银行拿到了930亿元，较去年增长15-16%，比例高于同行，但对于民生来说还远远不够，需要开拓更多非利息收入，不要只依赖贷款。现时我们的非利息收入占比约10%，我们期望可以逐步增加。”

这个比率越小越好，因为这样银行的资金来源有保障，同时它的流动性也好（这个流动性相当于非金融企业的速动比之类的）

这个公式我记得好像还缺点东西，但是大体是这样的

我也记不清了，当时学银行这块就很马虎，呵呵

本来想翻翻笔记的 呵呵 东西太多找不出来了 鄙视自己一个

5549.58除以6712.19=0.82，

所以不是直接拿贷款总额除以存款总额这么简单的。

似乎岛漂说反了，存贷比越高，说明贷款贷出去的越多，利润应该越高，当然风险也越高——不过这是资本主义银行的概念，社会主义银行可有哪家因为挤兑而倒掉的？

记得好像是这样，

央行控制是不能大于75%

可能是贴现 分母应该不变

呵呵

不知道还可以修改

怎么删除哪？

这个银行风险不论是社会主义还是资本主义

最终都要靠自己发展

尤其是银行的tier1&tier2 这个是硬性规定

不过你说的可能适应国有四大商业银行

其他的我觉得是要自力更生的

这个存贷比 我国银行业好像有一个限度

具体多少我也不清楚 嘿嘿

我国银行业对存贷比的规定是不得超过75%。

国际上有更高的。