主题：【原创】牛与熊，从科研角度看股市（一）---从一篇小论文谈起 -- 千里烟波

n年前曾把ARMA当成神兵利器，后来又折腾wavelet，没曾想最目前为止最有效的一个model居然是用简单的 y=a*ln（x）+b解出来的

哈哈,有趣

好比有些网络小说比金庸，开始总是能抓住一些人，后来就收不住了，千百个人物每个都写也就没有血肉了。

看来撒出去固然必须，收得住才是真功夫啊。还是赶快结题另开炉灶的好。

能不能详细介绍一下.

在转折切换时就抓瞎了。

不然要买期权干什么？

确实很好奇。

怪我没说清楚，那是求出解的model是个大的bayesian模型下的一个子系统。

在一个模型上吊死，那是绝对赔钱的买卖，坚决不干。问题是，目前只有这个是最有效的，其他的都和扔骰子差不多。幸运之处在于，目前的某个市场从2002年起都在这个model下运行。目前，还看不到转换到另一个状态的可能。

哈哈，就指着这个吃饭呢，希望等转折切换了，我也已经吃饱了。

不过既然你泻了点，行家可能给你逆向工程出来吧。

那个市场是structured，so......

彼VAR不是此VAR,这个VAR(vector autoregression) 不是我们现在搞的VAR(value at risk),刚才第一秒钟都差点儿没反应过来

我读书的时候，Sims原来在明尼苏达的两个学生在Atlanta Fed,所以读了很多VAR和Money的文章都是他们和Sims合作的. 那时候Sims已经去耶鲁了，不过在Fed Atlanta也挂名。

ps, 我觉得烟波mm的帖子写的很不错。虽然只是介绍性的，这种技术上的东西白话写了不好写。肯定花了一些功夫。

总算想起这个Sims了，还有那个什么minnesota prior

算起来应该是老校友了，耀华+南开