主题：【新窗口】从太钢不锈一季报谈起 -- gtssp

40元，按25倍市盈率估的！

参考了8月31日金属非金属版块的市盈率，为29倍多。

000825 太钢不锈五步法分析

1、 市盈率

2006年每股收益0.911元, 摊薄后为0.70元。07年中报每股收益0.7924元。

9月13日收盘价31.50元,静态市盈率45倍（复权）,中报动态市盈率19.88倍。

评价:约为沪深300当前中报平均动态市盈率（36.64倍）的54%，A股中报平均动态市盈率（59.91倍）的33.18%，在钢铁股中最低之一。

我们曾经说：建仓时，最好动态市盈率是A股平均动态市盈率的50%以下。

2、 成长性

2006年每股收益增长51.58%，净利润增长212.04%；07年中报每股盈利增长162.38%，净利润增长299.1%。

3、 价值提升

资产注入，整体上市

4、 目标价估算

至8月31日，深市金属非金属行业的平均市盈率为29.96，以2007年25倍市盈率计算，太钢不锈的目标价40元，升幅空间27%。

5、PEG指标

PEG=19.88/[(51.58%+162.38%)X100/2]=0.185829

极低。