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主题:【老拙侃股票83】实盘第30周汇报 ——7个月收益205% -- 老拙

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家园 研究机构明显低估了[宏源证券]07EPS

国泰君安梁静的预测是07EPS为1.36元(见[半仙]引文);招商证券罗毅、李珊珊预测是07EPS为1.20元(《红周刊》10月13日)。

然而,[宏源证券]发布的预增公告说,同比增长2500%。

查[宏源证券]06年前三季度净利润7502.52万元,增长25倍既为:

7502.52万元X26=195065.52万元

查[宏源证券]当前总股本为146120.42万股,则

前三季度每股盈利=195065.52万元/146120.42万股=1.335元/股

可见前三季度每股盈利就已经达到或超过了以上预测。

查[宏源证券]上半年每股盈利为0.7030元,可知第三季度每股盈利为0.632元。预计第四季度市场状况将与第三季度基本相同,因此我们有理由认为[宏源证券]第四季度业绩基本与第三季度相当,预测为0.632元左右,因此:

07EPS=1.335+0.632=1.95元/股。

[宏源证券]第三季度业绩如此之好,很可能是“由于采用新的会计准则,过往季度的自营投资浮盈将可能在本季度集中体现”。

值得一提的是,前天国家税务总局明确:“上市公司投资证券和房产,因市场公允价格产生的浮动盈利,可以暂免所得税,待卖出后计税。”(大意)

同样,研究机构对于[中信证券]07EPS为3元左右的预测也是低估的。

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