五千年(敝帚自珍)

主题:【讨论】研究[珠江实业]600684 -- 老拙

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家园 总觉得有点问题,呵呵

进一步研究之前,在目前房地产的大形势下面,觉得成长性有些怀疑啊。

现在要么高价拿地的,在紧缩政策下,资金周转需求量大,危险,有关系低价拿地的,又有土地增值税的因素。

这样整个房地产行业的成长性,我觉得都有点问题了,呵呵。

如果按照1块钱的08业绩,动态市盈率08年是10倍,这个业绩即使增长缓慢,也是值得投资的。

但是问题在于,如果看到2010年为止,这个公司的业绩能到多少呢?我觉得现在的销售数据只能保证08年,况且如果他只有2个楼盘主打的话,受不确定因素的影响更大,不知道持有土地和在建项目的情况,很难做估算啊。

如果把房地产业今后几年保守估计是业绩不增不降计算的话,那么能够保守估计出09或者10年的EPS,然后此后就算做业绩不变的话,以10年的EPS再算上10倍市盈率,应该是比较保险的股价了,呵呵。当然这是在对房地产市场比较看淡的情况下的估算了。

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