主题：【原创】《比邻中国》- 3.6 中国金融和银行系统(上） -- atene

央行、周小川与美联储/欧洲中央银行的关系、金融人才

毫无疑问，周小川给施密特留下极好的印象，他认为周思维敏锐，在央行日常工作及货币政策方面尽力争取少受政治领导的影响。施密特讲了他对中国外汇储备过高的一些看法，周小川回应：他正在试图对流入的外资进行一些限制。中国人民银行和其它国家的央行，特别是美联储和欧洲中央银行，关系很好。由于欧洲不象美国人那样要与中国人争夺头把交椅，施密特觉得欧洲人可以对中国人担当一个可信的提供咨询意见的角色；周和欧洲央行首任行长韦姆-杜森贝格、前IMF主席Horst Koehler(现德国总统)都有良好的私人关系。

比较令施密特惊奇的是：中国人和他们的汇率政策对手美国人之关系非常亲密。2005年秋周小川坦言，美联储任职最长的前行长沃克尔，在中国金融体系的改革中提供咨询建议，并在这方面为他帮了大忙。周小川还非常遗憾，格林斯潘很快就要离任，认为格在他的任期里，为世界经济，也为中国制定了非常好的政策。

施密特认为，周小川已跻身世界顶尖阵营中，中国四大银行行长也在这期间已达一流水准，中国有一批优秀的金融人才可用，象朱镕基这样熟知金融的人才，得打着灯笼在欧美高官/政客里找半天。

德国财长Hans Eichel(1999-2005)几年前就资本市场的一个问题要施密特给他推荐个专家，施大爷遍寻德国银行界无人可行，只好让他去找Heinrich von Pierer（西门子最高董事会主席），另一个人选就是前面提到的、在国际货币基金组织工作过的Horst Koehler，老爷子感慨8千万人口里就只有这两人。

爱国的银行家

如果是在美国，总统有事可指望华尔街上的花旗、摩根大通这些人，电令他们第二天早上八点到华盛顿见面，一个半小时沟通训话后，人不离华盛顿就能把总统下令要作的事给办了。在涉及国家利益的事上，这些人也许会犯错/出错主意，但他们最后总能解决问题。

在中国也有这样一种为国分忧的爱国纪律，这一点在危急时刻是非常重要的。法国也是这样的，可惜德国没有这个传统 。英国的金融势力比政府强大很多，自以为是的银行家们怕是很瞧不起政府的，有一部分美国银行家也这样，不过关系重大时，他们还能挺身而出。

陈年呆账与中国银行的崩溃论

由于过去大干快上搞工业化的原因，中国的国有银行向国企提供了大量的贷款，施密特认为实际上是财政拨款/补贴，因为当时的中国国有银行实际上是国家预算的执行工具，并非真正意义上的银行，当年贷出去时，并没有打算回全额收回，现在其实可以完全一笔购销。

西仁建议把趴在中国各大国有银行帐上的陈年呆账打包卖给外资投行，比如，把8000亿元人民币的呆账折价后按800亿的价格卖给摩根斯坦利或者高盛，这样外资投行可以通过对那些国有企业的整治、分拆、转卖来挣钱，中国的国有银行至少还能收回一些钱，这是笔对双方都有好处的交易。（如果真地采纳这个馊主意，岂不为那些虎视眈眈的利益集团、买办们提供了又一个侵吞国家资产的路子？）

施密特提到他曾向赵紫阳建议把中国银行的商业和政策职能分隔开来。鉴于中国人极高的储蓄率，中国的银行拥有大量的低息资金供其调用，他不认为现在中国的银行系统会出现崩溃。

中国银行的崩溃论多出自于美国和华盛顿，这不但是一种政治-心理战的手段，而且反映出对中国国有企业和金融系统演变/发展的无知。当然了，有些美国智库和政客之所以四处张扬崩溃论，是因为骂共产党容易吸引眼球。直到不久前，对中国指手划脚是很流行的事，这个在以后也不会彻底消失。中国的央行根本无须对此操心，它知道自己的银行系统有多稳定。

如果要是出问题的话，可能会是中国银行的管理人陷入投机的狂热中而金融监管的条例尚未到位。（默想中信不靠谱的买澳元合同、中投的黑石投资）另一个容易出问题的地方，是当人民币陷入“dirty floating”（国家通过买卖本币来调控汇率）的局面。

滞后的金融监管

西仁讲，对冲基金的经理来华，试图从中国的外汇储备中争取到500亿投资以便在对冲市场上大显身手，施大爷大惊：“我希望，中国人不要这么快上他们的当。”

不少国家对其金融系统内的活动所知不多，欧美央行系统里只有几个天才人物对对冲基金的活动有全方位的认识。世界上有8000家无人监管的对冲基金，这些对冲基金实际上在纽约和伦敦进行活动，但注册地和司法地却在某个无人叨扰的棕榈岛上。世界市场上的私人金融机构利用政治和国家机构的影响力以躲避监管。

新的金融秩序

施密特相信，肯定是欧洲领头提出建立新的金融秩序，因为欧洲传统上有很强的监管倾向（法国〉德国，法国〉英国）。也许30年后，将在北京、华盛顿和法兰克福的三家央行之间将形成合作、协调中枢，美元、欧元和人民币（元）将成为最重要的三种货币，它们也许会把协调世界各国金融监管当局的任务交给IMF。

这个新秩序的应该包括：彻底清除设立在棕榈岛上缺乏银行监管、成为逃税天堂的各种金融绿洲；把新出现的私人金融机构，特别是对冲基金，纳入监管制度之下，这需要美、欧、中三方的合作。

中国虽然在很多方面造诣融入世界贸易中，出于谨慎，在金融方面(尤其是针对短期资本)却没有怎么入世。在施密特的眼里，这是很明智的。综观90年代的阿根廷、墨西哥、俄国和东南亚，短期资本的移动会造成当地国民经济的崩盘。中国的金融篱笆在某种程度上扎得还算紧。

也许三十年后，中国会成为这金融方面的领头人。