主题:关于"三千点要大跌"引起的话题 -- 织网渔夫
借喜欢兄的风水宝地闲聊两句,讲得不好的地方,政委及各位仁兄指点:
我完全相信政委的观察是正确的,这和我在国内的观察也是一致的. 消费和投资各自占经济增长的40%和80%,而外贸还在下跌.
从表面上看,似乎经济危机在中国是虎头蛇尾,渐行渐远了. 但是, 一些深入的分析使人非常疑虑.
其一, 消费主要取决于收入和价格,在失业率上升,居民收入下降的情况下,为何消费上升了呢?
唯一合理的解释就是当前的价格过低, 而对未来的价格预期上升所致.也就是说, 汽车电器消费的突然火暴是市场机制面对经济危机的自我调节, 同时也是通胀预期的结果.
这个判断和目前CPI环比上升,而同比下降上可以得到支持. 这也就是我们会看到所有的汽车消费都上升的原因, 如果是单纯的消费升级, 我们应该看到的是消费结构的变化而不是这种总量的变化.
其二, 由于通货膨胀预期所导致的消费能否延续?
这个问题在96-97年就搞得比较清楚了, 答案是否定的. 因为这种消费是一种自我强化的过程, 是对货币贬值的一种抵抗, 最终结果是消耗储蓄, 加大贫富分化. 如果居民收入没有提高, 对耐用消费品的需求上升,会导致原材料和能源价格上升. 所以, 我们很快就发现汽油, 煤炭, 钢材包括水等等的价格上涨, 会吞噬我们买到廉价耐用消费品的快感. 而这种对耐用消费品的消费, 和投资股票地产来抗击通货膨胀本质上没有太多区别.
其三, 对耐用消费品的消费上升, 以及加大投资能否促进就业, 并提高居民购买力, 形成持续稳定增长的消费.
应该是不行的, 主要原因还是社会保障制度无法保证普通人(包括广大农民)不饿死, 有学上, 有工作, 能看病. 所以长期的消费比例不会提高. 现在是提前预支的短暂繁荣期, 我们需要向左转来解决这些社会正义问题, 否则持续增长不可能靠消费来支持, 我们还是会回到靠外贸靠美国消费的老路上去.
所以,我个人的观点是: 中国太大了, 所有的问题都是内部的问题, 所有的内部的问题都是政治问题. 以排排坐分果果的方式来解决民生问题, 大的利益集团当然是满意的, ZF短期还可以保持强势, 长期必然会留下历史的污点, 是要被历史学家清算的.
对于股市, 我们要时刻注意的是: 兵者,诡道也.
经济如果真得那么好,为何三个月快过去了, 始终没有突破3500的新高, 甚至3300点的高度都没有达到就开始调整. 为何在2700-3100区域反复. 大家不要忘记2007年的530和2008年5月的死猫跳在这里堆积了多少筹码. 如果有效突破4000点, 完全可以看高6000点. 可是, 谁会接受这样一个6000点位来作为自己的底部呢?
你想在你人生辉煌的开始就高处不胜寒吗?
己所不欲, 勿施于人.
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🙂所以才好玩嘛 嘿嘿 樱木花道 字0 2009-10-28 10:46:51
🙂请老虎判断一下近来的宏观经济形势 16 陈经 字575 2009-10-26 09:00:48
🙂四大AMC基本已经失败 1 Javacai 字363 2009-11-19 20:27:02
🙂我顶一下先
🙂有意思 默默 字48 2009-11-06 04:24:16
🙂【讨论】虎大的 底部太高 有意思 1 范进中举 字893 2009-11-02 17:29:27
🙂【讨论】从身边感觉看,是消费升级 范进中举 字353 2009-11-02 16:55:46
🙂看盘后 再顶一下 提醒自己管住爪子 樱木花道 字0 2009-11-02 09:22:52