五千年(敝帚自珍)

主题:【原创】小虎纵横谈(5)军形(上) -- 万里风中虎

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家园 也来贡献一个思路:大资金必然先知先觉

虎大真是好人,跟风贡献一点看法;

跟机构的朋友反复讨论了最近的行情,核心是中央经济工作会议的收紧程度,包括措辞和执行力度。

在国际和国内两个大背景下,国内资产负债表衰退初见端倪,只有两种可能--通缩和恶性通胀;所以要么收的很紧,07--08重现,要么收紧力度不足以冲销通胀的动力和预期,恶性通胀,导致居民资产配置发生重大变化。对应行情的行情要么是跌破2600朝2319去,要么会有一轮牛市,规模:大 中 小 都有可能(需要看后续应对的政策力度)

所以,中央经济工作会议的时间一旦公布,就意味着措辞和短期执行力度达成了共识,市场里手眼通天的大资金必然是先知先觉,可以根据当时盘面的变化来判断。

我们讨论的结果,跟虎大思路稍微不一样的地方是:

1 判断未来的时点可以稍微提前一点,中央经济工作会议时间公布就可以,最晚到会议开始前应该完全反应了先知先觉的大资金的看法;当然,虎大说的时点也很有依据;从政策上判断,年底大概率加息一次,因为无论是中央还是央行都明确表示,要引导预期,马德伦的原话是“合理的引导公众和市场的通胀预期”,市场的预期可以用准备金率,公众预期必须针对负资产,使用加息。12月中,加息一次,震慑一下市场预期是大概率的,既然说要引导公众和市场预期,就一定能做到,很可能因此给一个悲观的低点。

2 不一定需要等以2319为判断依据,看去年8月和今年4月,手眼通天的大资金先知先觉的走法都是砸出断头线,所以只要经济工作会议时间公布时,不跌破2600,就能够判断政策不够紧,可以考虑入场。

一点个人看法,主要针对国内政策未来变化,忽略了其他因素,供激进的投资者参考;稳健的操作,还是虎大的判断合适,而且由于年底资金面很紧(看期限在1M内的shibor),所以市场很难出现大涨,依据虎大的指导操作,也没有踏空的危险。

ps:外盘的影响,没有讨论欧债危机,美元和美国经济实质性好转,我们的看法是对三个月到半年左右的行情,除了美国经济实质好转的预期,其他影响都不大,有兴趣河友一起来详细讨论。

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