主题：【原创】为什么要积极参加养老保险(上) -- 月色溶溶

用EXCEL模拟试算了一下按照当前5年期存款利率5%，收入年增长5%作为假设参数，现在规定的累计额1/139作为返还值。

退休后，个人养老金账户给你的钱，和你自己每个月存银行相比：只交15年，会多拿18%；如果30年的话，损失11%；如果35年的话损失达22%。考虑到你实际缴纳的钱对于基础养老的部分也有些加成，所以综合效果可能并不比定期存款差。另外，35年和30年居然差这么多，也就解释了为什么河里的MM都支持养老保险，GG却都不太看得上，同时也解释了TG要延长退休年限5年为啥会掀起如此大的波澜。

计算中的参数不是特别考究，目前的利率总体来说处于低位，以30年为周期考量，理论上应该能找到有政府级信用的超长期投资计划，提供超过5%的年收益。工资年涨幅我可能也高估了，离发达国家越近，这个5%就越难达到。这两个要素可能扩大养老金的亏损额，但是养老金作为所得税前项目，免税的优点我也没算进去，加上这个没准能打平。

总而言之，以长期稳定的标准来看，养老金并不是太差（虽然也不够好），城市民众对于养老金的抵触情绪，应该说一是各方面因素引发对政府不信任；另一方面是房地产等资产的膨胀，民间贷款的超高利息，使得老百姓对于资金的贴现率的估算远远高于金融市场货币市场提供的。