主题：【原创】有效市场切割 -- 下山斯内普

这礼拜最大的事，是美孚重新超过苹果，全球第一市值公司易主。苹果在交出一份历史上最高利润的季报之后，却被投资者果断用脚投票。纸面上的理由都很简单，增速放缓，投资者都认为成长出现拐点，但是说实话，苹果只有10倍PE，从这里看市场应该没有把它看成成长公司，市场多多少少反应有些过激了。

在我看来，苹果目前在移动领域两项核心优势，第一是APPSTORE的生态环境，安卓的各种市场实在是太碎片化了，对于终端用户来说，两者甚至于是可用和不可用的差别，谷歌其志不在于此，而且热力学第二定律说得好散开容易收起来难，只怕在可以预见的未来，安卓的市场可能就只能是这副土鳖样了。第二，苹果其实在核心技术上有它的优势，就CPU这块儿来看，苹果改造的ARM CPU，现在功耗性能比远胜高通三星，也使得它家的东西的重量待机曲线基本上永远处于竞争对手的下方（IOS的伪多任务也功不可没）

但是，苹果目前最大的危机在于，其内部管理上的问题在IP5上暴露无遗，自制地图软件问题之多匪夷所思，这些问题不可能在内部测试完全没有发现，最后却能够堂而皇之的踢掉谷歌地图出现在IOS6上，然后让库克在一个月后公开致歉，让谷歌地图回归。这件事背后隐含的内部斗争和推卸责任可想而知。看看IP5那个有点诡异的加长版屏幕，我们脑袋里很容易就会出现这样一幅场景：内部讨论会上一拨儿坚持原有尺寸不能变，IP系列的生命线在于单手方便操作；另一拨则认为大屏是发展方向，至少应该提升到4.5左右和竞争对手保持基本近似，最后的结果是和稀泥，你说的有道理，他说的也有可取之处，咱们吧3.5寸纵向拉伸到4.0，加了一排图标。一方面，宽度没变，于是乎各种信息浏览还是受制于宽度；另一方面高度变高了，在IOS体系中固定在右上角的退出返回键越来越难按倒了。应该说，乔布斯是以私人公司的管理模式，在管理一家巨无霸公众公司，不管他的观点是不是永远正确，但是苹果内部的执行成本无疑是最低的。可是他死后，股东们不可能允许库克继续这种管理方式，于是乎现代化大公司病和乔布斯哲学杂糅在一起，有里至外散发出一种诡异的气氛。近来的一些传闻，产品更新周期从一年缩减到半年左右，可能的廉价版IPHONE，可能的超大屏版IPHONE，应该说苹果似乎有意无意的在三星化，但是它真的能做好三星吗？

风传 联想收购RIM，这事言之凿凿，貌似联想高管都承认有这个可能，但是从理论上来说应该是雷声大雨点小。RIM目前的生命线是依靠独特的加密专线维持的政府订单，联想入主后，毫无疑问这些政府订单会大打折扣，看似是个双输的并购，我都看得出来，想必联想也看得出来。

另 微软的SURFACE PRO将于2月9日上市，应该说最近两个月 SURFACE RT似乎已经越来越接近笑话，以至于姗姗来迟的大哥PRO也不太被人看好。但我觉得这很可能是一个转折点，X86的WIN系平板可能从此之后真的有力量挑战IOS和ANDROID平板了。为什么IPAD战胜了上网本？道理很简单，上网本太重太笨，需要一个平台支撑才能正常使用，沙发床上车上都是悲剧。但有一点不要忘记，X86下能运行的程序要多得多，网络游戏现在占统治地位的目前不是手游，而是IOS不能跑，ANDROID跑起来不流畅的页游。快捷办公方面的差距就更不用说。应该说，从软件的角度来说，WINTEL体系相对传统移动平台有着碾压的优势，制约它的是硬件的轻量化。SURFACE PRO和它的各种表弟表妹这种可拆键盘的WIN系超级本，面对传统移动PAD，优势是巨大的软件群强大的性能，劣势是200克重量和更贵的价格，其实未必不可以一战。