主题：【讨论】央行：全面放开金融机构贷款利率管制 -- 宁下力

我自己就是银行员工，目前民间资本借贷一般在年息12%以上，低于这个数，一般找民间资本是借不到钱的。

银行的贷款利率上限最多就是基准上浮30%。当然也有个别比如民生之类的银行能上浮50%，但那个毕竟是少数。上浮30%按照目前的基准利率来看应该最多在年息8%。这个和民间借贷还是有很大的差距的。找民间借贷的一般是迫于无奈，在银行贷不到钱。因为银行这么多年下来有一套比较成熟完善的风控体系，需要提供抵押担保，很多小企业没有足值的房产作为抵押，营业规模也不够大，风险确实比较高，从银行贷款基本上没有可能。所以才转而原因去接受民间较高的融资成本。

利率市场化一定是一个渐进的过程，从世界各国利率市场化的进程来看，都是逐步放开的，尤其是存款利率的市场化，因为这牵扯到银行融资成本的问题，一旦操之过急银行成本急剧上升，会对银行乃至整个金融行业形成很大的冲击。

从本次市场化改革的时间点来看，还是比较合适的。目前资金市场供应偏紧，贷款利率一般情况下是上浮的，大型国企贷款利率一般要求基准，但是现在也确实越来越困难。在这个时点放开贷款利率的下限，按照下限放贷的贷款总额占比比较小，对银行的冲击不是很明显。将来如果某一天，资金面比较宽松了，银行也可以比较从容的面对。

这个事情对金融行业应该是一个信号，最终央行和银监会的目标应该是存贷款利率全部放开，这样可以促使银行将资金投放到更加合理的地方去，但现在明显不是时候，整个国家经济目前较为困难，这个时候进行改革是不明智的。一旦存贷款利率放开会造成银行息差急剧缩小，盈利能力下降，同时大量的政府、国有企业可能会面临断粮的困境，对经济冲击太大。改革应该在一个较为稳定的环境中循序渐进，操之过急很容易犯大错。

利率市场化总的来说是一个促进资金使用效率和社会资源合理配置的改革，对国民经济和实体经济都是有好处的。但对银行中短期一定是利空的。因此从各国的经验来看，一般都会给予银行业一部分补偿，比如发放证券行业牌照等，提高银行在整体金融行业的地位。这个改革很复杂，个人认为不宜在现有条件下开展。