主题：【原创】总的说说最近发生的几件事 -- 本嘉明

这个传言，其实7月就在中国银行界传开了，彭博后知后觉，到8月30日才开始报道。

截止到2024年3月底，中国的个人住房贷款余额38.9万亿（另有经营贷10.6万亿，绝大部分用于买房）。根据银行监管机构提供的最新公开数据，截至2021年底，中国90%以上的未偿付房贷都用于首套住房。

业内普遍估计，4月份到8月份这几个月里，这个个人房贷余额会维持不动或略降，因为当年签约贷款时，贷款市场报价利率比较高，现在报价利率走低，经济大环境又不佳，其他理财产品的收益率不香了，居民开始提前还贷。

包括Lin Yingqi在内的中金公司分析师在一份报告中写道：“大型国有银行可能会受到更大的影响，因为它们的抵押贷款敞口占贷款总额的比例更高，达到28%。”

彭博披露的办法就是：允许贷款房主进行再融资（可以继续在此银行，或换一家银行谈谈），在明年1月份之前，借新房贷，把旧房贷还清，新房贷的利率比老房贷低大约1%。

因为这个好消息，彭博社发布的中国开发商指数在8月30日下午的交易中大涨超过8%，其中世茂集团在香港大涨28%，万科集团在香港大涨17%。

这个办法用于已贷款房主。新购房的房主直接享受今天的贷款市场报价利率，也没吃亏，我们已经提过，2024年7月，作为长期抵押贷款基准的五年期最优惠利率已经下调至3.85%。

吃亏的是已经放出了贷款的银行，签约时的精算作废。截至2024年6月底，中国银行业的平均净息差跌至1.54%的历史新低，远低于1.8%的门槛。而1.8%是商业银行维持盈利的底线。就是说，假如此办法成真，房贷持有居民的负担可望降低，而银行在2025年开始，盈利能力将再降低10%左右，这对于一些中小银行，未必能承受。

从恒大破局开始，楼市的慢镜头崩盘，越来越逼近银行业的清场式“无法呼吸”，不知道靠大量关闭门店，能不能续命。

【整理】算本账