五千年(敝帚自珍)

主题:忍不住出手WHR - 这个就算三位数盈利 卖空之五 -- 倥偬飞人

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  • 家园 忍不住出手WHR - 这个就算三位数盈利 卖空之五

    5月2日,Whirlpool狂升,一看理由,说是revenue和profit都大升。再细看看,其实营业额大升不过是兼并了Maytag之后把后者的业务量算上了,北美的业务和利润实际上是萎缩的。全球分布,还是北美、南美和欧洲市场占大头,蓬勃的亚洲却没有捞到什么地盘。忽悠,全是忽悠!

    房地产一个劲下跌,WHR这个搞家电的肯定要跟着往下走,庄家忽悠一把拉高出货的苗头不小啊,2日大涨之际买进put坐一把顺风车,没有什么大问题。到了今日,果然明显的出货呀,一天比一天低。。。

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    外链图片需谨慎,可能会被源头改

    • 家园 花。想问飞人买put的时机

      如果4月23,24日当whr也是大涨时买put,会不会因为5月2日的大涨而觉得很被动呢? 如何判断这个买put最好时机的顶呢?

      • 家园 你这个问题是关键

        不过也最难。时机如果把握的好,什么方向你都能赚到

        一般而言,一是要看,而是要分步建仓。很难说一步到位抓到最佳入市时间。

        看的时候,既要看大市,也要看财报时间,还要看option expiry date,例如前面提到靠近每个月expiry date,可能出现托市的情况。具体到股票走势,当然希望在高点卖空,赢面最大,这和前面几点都有一定的关系,还可以参考一下技术图形,这个对一般人而言,不太容易。

        分布建仓加长put,相对来说好掌握一点,也不要随股市上下而心情波动太大而影响自己的决心,这个反而是难点了。

    • 家园 这倒是个好对象,但是因为股价高,所以扑也贵

      跟起来不容易啊……哈哈哈

    • 家园 老大, 你的Put 有多远啊

      老大,刚才没仔细看贴,你的Put 有多远啊

      关键词(Tags): #美股
      • 家园 这种情况下,卖call收益小风险大

        卖空一个call,顶多赚到这个call的100%,同时还要相应的margin available或者现金抵押,是本股价值的30%左右,和直接买put相比,不但麻烦,而且收益也不大。

        直接买put,赚几倍都是有可能的,只需要动用和买入put等值的现金或者margin,简单一点。

        卖空call或者put,应该是在股价波动不大的时候增加盈利,比如我就卖空了aav的put(strike 10, aug07),从0.85跌到现在已经快没有了,呵呵,当然我也有同时买进call,三面赚入。

    • 家园 感谢老大
    • 家园 学习中...

      恭喜:意外获得【西西河通宝】一枚

      谢谢:作者意外获得【西西河通宝】一枚

      鲜花已经成功送出。

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    • 家园 业绩预测

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      今年的Q1,比上一季度销售下降了11.4% (06Q4为4.954b, 07Q1为4.389b)。和去年Q1没有可比性,因为当时没有收购Maytag。

      因为07-08是subprime/alt-a次级房贷利率reset的高峰,大量的foreclosure会冒出来,房屋销售和建造肯定好不了,所以家电想好也是不可能的,而且WHR的inventory有增加的趋势,也说明市场萎缩导致滞销。估计07-08总体销售不会比07Q1好到那儿去,加上债务越背越多,WHR虽然过去几年拜房地产泡沫之赐股价大幅提升,现在要吐回去不少。从现金流的角度上来分析,这个公司实际上是不赚钱的,否则怎么还要借钱还帐?

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      现在按照熊市的标准来看,长线上来看WHR是可能跌到净资产值,也就是44美元。虽然公司声称每股盈利可以到8-8.5美元,但是这显然没有考虑房地产和经济衰退的影响,应该按照每股可能盈利6元计算,市盈率在熊市往往达到7倍,也是42美元。

      当然,跌到60美元熊派就很高兴了,长线put 的strike先按100美元买进,跌到60美元的话赚个8倍也不错,不过还是在这个过程中采取蛙跳战术比较好,跌到100元以下,就套现,然后买入下一个价位的put,这样可以保护自己的利润,同时乘胜追击,呵呵。

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      Put option

      Strike: $100

      Expiry date: Jan 08

      • 家园 请问飞人:

        “应该按照每股可能盈利6元计算“。 这个6元怎么得到的? 约摸估出来的?

        • 家园 对,看了看他们的数据估计的,不一定准确。

          前两天套现了put,现在可以考虑再买进。

          • 家园 谢回复和提醒。我昨天买的

            动作比较慢,昨天第一手才买。 您还是买的08年1月到期的吗?

            • 家园 买卖操作也是因人而异

              一般人平时要工作,没时间,对option的了解也不深,所以可以做长线一点,买卖次数也没有必要太频繁。我的具体操作不一定和这里写出来的一样,因为我的情况也不同,虽然对这个具体股票的卖空方向是一样的。

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