主题：【老拙侃股票71】实盘第18周汇报 ——4个月浮盈65% -- 老拙
家园 【文摘】基金持有市值最大的前50只重仓股 2007年07月20日 07:04 中国证券网-上海证券报
代码 简称 基金持有市值(万元) 基金持股(万股) 占流通股比(%) 增减数量(万股)
600036 招商银行 5633458.96 229223.49 48.67 51584.92
600000 浦发银行 3331405.73 90972.15 27.90 32368.52
000002 万科A 3055121.98 163429.68 33.48 64782.99
600030 中信证券 2730819.93 51493.43 23.25 -7368.25
601318 中国平安 2705645.42 37814.29 46.97 28425.59
002024 苏宁电器 1743951.69 37201.21 52.84 18377.13
600519 贵州茅台 1507700.28 12590.98 30.87 -790.83
600016 民生银行 1334052.10 116714.97 15.95 -11717.81
600309 烟台万华 1274102.52 23849.51 40.55 4503.22
600900 长江电力 1181683.82 78069.58 17.49 22599.88
600009 上海机场 979022.21 25731.47 25.81 1496.88
601628 中国人寿 973438.20 23607.97 26.23 9429.04
600019 宝钢股份 934644.06 84907.65 17.93 -26525.88
000001 深发展A 856237.86 30764.98 19.85 9594.08
000069 华侨城A 854705.69 21542.20 43.97 8627.86
000858 五粮液 821152.81 26127.69 18.14 6827.33
601166 兴业银行 800211.68 22759.77 32.47 10800.21
600005 武钢股份 784423.01 77814.80 27.44 -50721.29
600028 中国石化 717868.00 54271.92 15.14 -16444.10
000568 泸州老窖 663213.87 15761.12 42.03 1848.00
600150 沪东重机 658590.91 4794.91 47.18 -597.96
000063 中兴通讯 645755.91 11870.93 24.37 2623.20
600694 大商股份 622206.52 10166.28 48.11 3930.17
000039 中集集团 598300.88 20387.81 25.49 6729.19
000895 双汇发展 587433.90 10018.90 34.08 3086.03
000825 太钢不锈 508918.44 25327.79 24.86 -4270.64
000024 招商地产 478779.67 9766.24 30.79 4622.20
600660 福耀玻璃 472442.00 15446.19 33.48 765.70
600739 辽宁成大 461587.06 13450.79 18.79 6591.67
600048 保利地产 444736.35 9682.92 32.28 4218.78
600104 上海汽车 430306.09 24909.39 16.82 9836.08
601006 大秦铁路 410255.87 27089.21 12.77 -31849.95
000402 金融街 409328.51 14384.32 22.06 5530.99
000338 潍柴动力 406577.89 5172.56 29.47 -
600717 天津港 386826.92 15340.47 21.21 15148.78
000709 唐钢股份 378173.87 29591.07 26.76 13507.05
000983 西山煤电 354364.71 12556.10 22.18 9108.75
600585 海螺水泥 349733.10 5959.73 22.68 -1470.46
600276 恒瑞医药 349236.00 7716.57 30.90 2526.63
600143 金发科技 347787.05 8966.60 33.38 -990.30
600219 南山铝业 341301.76 14988.33 30.17 10109.98
600031 三一重工 334183.53 7521.10 17.02 2098.06
000898 鞍钢股份 329275.91 18594.96 17.66 -7279.94
600383 金地集团 323874.91 9465.43 22.14 6064.37
600859 王府井 313030.06 6368.87 32.10 4003.00
000651 格力电器 311360.64 8817.00 17.48 4196.37
600786 东方锅炉 307895.76 4891.72 38.14 2633.01
000157 中联重科 293097.13 7605.18 22.73 6209.39
000792 盐湖钾肥 288241.12 6481.47 19.30 2459.38
600037 歌华有线 284095.78 10838.50 18.58 3516.04
家园 【文摘】申银万国关于中信证券的最新研究报告 目标价位86 家园 花谢资料！
家园 资源税、太钢、赣粤高速 资源税对有色股业绩影响不大。弛宏锌锗公告影响每股业绩1分钱；云铜公告每年成本上升3000万元，折合每股2。4分钱，今年成本上升1000万元。云铜今日公告新建选矿场一期投产，加上7月11日赤峰云铜投产，简单估算可增厚下半年每股业绩0。15元以上。
太钢不太一样，是出厂价降低。通常来说，我对产品价格下降保持较高警惕。，所以会在太钢宣布下调出厂价并限产时全部卖出。因为价格下降是市场供需发生变化的信号，相反国家政策调控不是市场供需发生变化反而经常是供不应求的情况。
赣粤高速是产品价格在逐步抬高，继去年下半年计重收费后，今年6月1日开始，赣粤高速逐步取消对部分客车的优惠价格，由此下半年收入可增长3000--4000万元，影响每股业绩大约3分钱。
重复一点：以上不是推荐买入，而是对公开信息进行的分析，表达个人的看法。
家园 钢铁股疲软可能的原因 7月18日，中欧钢铁对话在商务部结束，双方就各自关心的问题进行了交流，尤其在中国钢铁产品对欧洲出口激增问题上，中国代表进行了详细的阐述，表达了中国政府和产业界本着负责的态度，在该问题上所作出的积极努力。欧盟则强调由于中国政府在政策上的失误，导致对欧钢材出口不仅没有出现减少的趋势，反而进一步激增；指责中国今年没有履行将输欧热轧板卷由500万吨降至200万吨的口头承诺；威胁我方如不对所有钢材产品实行许可证管理制度，进而有效地限制对欧钢铁出口的数量，欧方将以“损害威胁”为由对我钢材产品采取反倾销措施。在对话结束前，欧方代表还提及了希望以政治的方式解决中欧钢铁这一经济问题。经过一天的激烈讨论和交流，欧方代表最终以“失望的心情”结束了此次对话。
据我的钢铁之前报道，欧盟钢厂准备9月份或不久对中国螺纹钢、热轧板卷和不锈钢冷板提起反倾销。欧盟钢厂计划使用WTO的“伤害威胁”条款，对中国钢材提起反倾销，伤害威胁包括产能大幅增加、出口增加以及预计增长趋势将继续。欧盟钢铁工业联盟（Eurofer）称，5月份欧盟从中国的钢进口许可证数量为110万吨，比4月份增一倍，预计今年全年进口量将达到1000-1200万吨。（大山， Mysteel.com编辑)
家园 赣粤高速走出收敛三角形态，关注中。 家园 花谢 我昨天差点买太钢了。现在看来还得继续观察
家园 【文摘】国泰君安2007年证券业中期策略报告：看好券商龙头股 作者：梁静 国泰君安
预测全年日均交易额维持在1500-2000亿元，对应下半年日均交易额710-1660亿元、相当于上半年的30％-70％。在这种相对谨慎预期下，全年行业净资产收益率仍将超过60％。
证券市场持续发展的根基并没有根本改变，不仅如此，流动性充裕、市场快速成长和政策日趋宽松将进一步强化行业的增长趋势，成长特性也将超越周期性成为未来若干年内我国证券行业的主要发展特征。
创新业务全面启动并爆发性增长的时机已经来临，下半年将是创新业务集中推出的最佳时间窗口。届时，券商的创新能力将极大的迸发出来，并将从有效拓宽业务范围、为传统业务带来增量收入、优化传统业务盈利模式等多个维度推动行业发展。融资融券、股指期货、直接投资及备兑权证都有可能在下半年推出，2008年它们对总营收的贡献将在20％以上。
快牛变慢牛、创新制胜、全面开放都将改变行业的市场环境和行业竞争环境，遍地是黄金、坐地收银的时代将一去不返。在行业整体持续成长的同时，领先公司将利用资本优势和品牌影响力攫取其他证券公司的份额，并将获得领先于行业的成长。
证券行业仍处于上升周期，虽然成长的斜率可能放缓，但股票经纪不再继续孤独的支撑整个行业的增长，扩容和创新不仅推动创新业务获得突破性进展，而且将进一步推动传统业务的持续繁荣。市场的短期波动不应，也不会改变我们对于行业未来3-5年仍将持续快速增长的预期，因而，我们继续维持对整个行业的增持评级。
上半年龙头券商股的估值水平并没有跟上牛市前进的脚步。我们测算表明，中信、成大和敖东的07年动态市盈率均不足20倍，这一估值水平即便是在成熟市场也具备相当大的吸引力。我们继续建议增持中信、成大和敖东等券商股龙头。
家园 按文中估计的净资产收益率来计算中信的盈利 在这种相对谨慎预期下，全年行业净资产收益率仍将超过60％。中信证券部分指标:
最新主要指标 ｜ 07-03-31 ｜ 06-12-31 ｜
每股收益(摊薄)｜ 0.4200 ｜ 0.8000 ｜
每股净资产(摊薄)｜4.7500 ｜ 4.1300 ｜
可以看出07年一季度每股净资产比06年底增长0.62, 07年2季度每股净资产必定增长幅度更大,即使因为成交量下降造成下半年每股净资产增长幅度放缓,保守估计07年后三个季度每股净资产共增长1.5元. 07年年报里的每股净资产也会达到6.25元.
再按梁静分析的全年行业净资产收益率超过60％, 即使因为中信证券块头太大,资产收益能力达不到行业平均值. 按净资产收益率40％来算,每股收益也将达到2.5元, 和老拙的分析相符合. 如果按净资产收益率50％来算,每股收益将达到3.125元. 如果中信净资产收益率超过50％甚至60％呢? 如果07年年报里的每股净资产超过6.25元呢?
所以手里有中信证券的安心持有,没有的也可以在目前价位上自由建仓了.
家园 花
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家园 “升值预期”战胜“加息预期”——7.18盘后 今日，金融地产股继续领涨，大盘站上20均线，上试30日均线，成交量达到1233亿，比昨日增大27%，呈现量增价涨的情况。说明部分场外机构资金已经开始进场，试探性买入。而且主要是买入蓝筹股——今日沪深300占两市成交量超过56%，比昨日增加4个百分点。
我们注意到以下两点：
第一点，[海南航空]、[南方航空]先后涨停。通常情况下，地产股、航空股由于借贷资金量巨大，因而是对利率变动最为敏感的行业。在几乎肯定加息，大家都吓得哆哆嗦唆的情况下，他们哥俩却毫无畏惧地先冲上去了。这说明，“升值预期”提前战胜了“加息预期”。当大多数人都在等那只鞋子掉下来的时候，部分机构增量资金不等鞋子掉下来就抢先进场了。所以说，股市上大多数人总是错的。其实，几乎所有人的想法都是一致的：加息对于股市是短期影响，升值对股市是长远影响。不同点在于，少数人抢在加息前提前进场，大多数人等待加息后再进场捡便宜货。不过，到那时也许货已不便宜了。
第二点，从下跌放量转变为上涨放量。从分钟线可以明显看出，近一段时间来，总是下跌放量，上涨缩量。到今天，开始出现上涨放量下跌缩量的情况。分钟线往往是市场心态特别是散户心态的写照。前一段下跌放量，表明在宏观调控下散户的恐慌心态；今天变为上涨放量，又表明在机构资金进场时散户跃跃欲试又惧怕被套住的心态。但无论如何，最为恐慌的时候已经过去，大多数市场参与者从考虑要不要逃跑转为要不要买入了。随着大盘的上涨，更多的资金会不断涌入；再继续上涨，那些目前远离股市的资金又会回来，从而成为下一次调整被套住的对象。
