主题：开个中国铝业的贴长期关注，决定将持有的包铝转成中铝 -- 陈经
家园 这个底怎么抄？还真是个难题，因为前期涨幅很大了。有宝！ 恭喜：你意外获得【西西河通宝】一枚鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 中铝中报出来了 http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2007-08-21/601600_2007_zzy.pdf
0.53元，比去年同期下降了
10派1.37元，说是补偿给山铝和兰铝的股东的，那包铝的股东应该享受不到了
家园 云南铜业公告：中铝将成为云南铜业的大股东 http://disclosure.szse.cn/m/finalpage/2007-08-21/30897856.PDF
云南铜业股份有限公司
关于控股股东增资扩股的重大事项公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中国铝业公司（以下简称“中铝公司”）和云南省有着长期友好的
合作关系，中铝公司和本公司控股股东云南铜业集团有限公司（以下简
称“云铜集团”）在铜产业方面有着很强的互补性，合作前景非常广阔。
2007年8月19日云南省人民政府与中铝公司签署战略合作意向协
议，协议的主要内容如下：
1、合作范围：云铜集团整体合作
2、合作方式：云铜集团增资扩股
3、股权比例：对云铜集团增资扩股完成后，中铝公司、云南省国
资委和另外两家股东（省属企业）的股权比例分别为49％、47％、2％、
2%。
增资完成后，中铝公司承诺，利用云铜集团的人才和技术优势开发
中铝公司获取的海内外铜矿资源，不断提高云铜集团的资源保障程度，
进一步延伸和完善云南省的铜产业链，发展高技术含量、高附加值的铜
加工项目，促进云铜集团尽快做大做强，实现发展目标，为云南省经济
和社会实现又好又快发展作出更大贡献。
特此公告。
云南铜业股份有限公司董事会
2007年8月20日
家园 提问，有关中铝盈利模式 政委最后一句说
到时中铝的盈利就一年年越来越好，会涨到多高真不好说。这话前半句我同意，但是后半句有不明白的地方。我想如果中铝的盈利模式是通过大鱼吃小鱼的方式增长，那么根据边际效应，它的营业收入/资本投入的比例会随着企业规模的增加而逐步递减。财务报表里的利润增长固然是肯定的，至于是45度朝上还是30度都不要紧，但是这里有个效率的问题。如果届时市场不认同这样的经营理念，股价的上涨能否赶上利润增长的速度是个问题。
家园 通过并购、资产注入之类的非常规手段提升利润是最快的 其实很多并购是中铝总公司的行为，与中铝上市公司只有间接关系。
但无论如何，人们可以合理预期，中铝上市公司要搞资产注入有无穷
多的题材。中铝上市公司有占大头的非流通股，资产注入提升每股盈
利，大股东获利最多，也有这么干的动机。资产注入加各类并购，只
怕再没有任何股有中国铝业题材多。
家园 【原创】中国铝业的简单股价估值！ 我对中国铝业简单股价估值是对比“力拓收购加铝”中的$380亿美元总金额为基础而进行的简单估值：
我这里假设“加铝”和“中铝”具有相同的价值；实际上，由于“中铝”具有中国这个发展中的大市场的因素，因此“中铝”应该具有超过“加铝”的价值。
“中国铝业”的总股本为：128.8661亿股；
“力拓收购加铝”的总金额为：380亿美元；
所以，简单计算“中国铝业”的股价至少应该为：$380亿美元 / 128.8661亿股 = $2.948（美圆） = $23.03（港元）= ￥22.39（元人民币）
从另外一个角度考虑，如果“力拓”愿意花$380亿美元收购“加铝”，那么“加铝”的价值肯定要大大超过$380亿美元，那么“中国铝业”的股价是多少呢？
综上所述，在A股买入中铝可能有一定短线风险，但是长期风险应该是很小的；而在港股买的中铝H股的网友，有钱的话，建议您逢低继续买；没钱的话，就等以后数钱好了
！关键词(Tags): #中国铝业，
。