五千年(敝帚自珍)

主题:【价值组实盘报告】第35周:反弹量能持续放大 -- 陈经

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  • 家园 【价值组实盘报告】第35周:反弹量能持续放大

    基本面中长线实盘投资组合

    投资理念:以老拙的“四项基本原则为基础”

    选股:相对的低市盈率,持续的高成长性,确定的价值提升,良好的政策支持。

    选时:被市场忽视或错杀,近期回调整理。

    以上与格子组一期理念相同。

    持股:熊市低估状态坚定持股,高抛低吸降成本。大牛市或者小牛市价格高估后,用趋势理论决定卖出。注意风险,控制仓位。

    操盘人员:起始资金40万,目前由陈经与nettman进行摸索式的投资,额度各为20万。

    本周操作:

    陈经

    nettman

    持股:

    名称 股数 持仓成本 现价(涨幅) 盈亏 现值

    中信证券 3800 27.903 21.05 (-24.56%) -26041.4 79990

    招商银行 2000 32.115 14.25 (-55.63%) -35730 28500

    万科A 2080 14.381 6.92 (-51.88%) -15518.88 14393

    莱钢股份 10900 15.989 6.25 (-60.91%) -106155.1 68125

    潍柴动力 400 63.827 28.0(-56.13%) -14330.8 11200

    资产情况:

    起始日期:2008年3月10日

    起始金额:人民币400000元

    持有现金:人民币292元,其中陈经可用105元,nettman可用187元

    股票市值:202208

    组合现值:202501

    浮动盈亏:-197499或-49.37%,比上周少亏8.18%。其中陈经浮亏77011元,-38.51%,nettman浮亏120488,-60.24%。期间上证指数涨幅-53.81%(4300.52-1986.44),沪深300指数涨幅-57.95%(4621.69-1943.65)。

    对大势的观察

    本周全球股指继续跌,道指恒指都跌5%。A股全周却大涨14%,是明显的独立行情。市场情绪明显逆转,久未见到的多头逼空态势明显。前两次救市,指数涨停,好象很强,其实没有可持续性,短期爆出大量,然后量能无法持续,缩量完蛋。424行情成交最大的是救市第一天,919成交最大在第二天,这不是逼空,是消耗本就不多的做多量能。这次却有一个持续放量的过程,救市后第五天量最大。本周许多资金陆续卖出或者观望,然而却无法等到大的回调,又空翻多杀入,经常是上午成交少回调,下午成交多大涨。这是多头控制局面的迹象。

    一些“主线”个股从底部上来涨幅50%以上,游资把小盘股连拉涨停,显然很不安全。这些股下周大幅回调是肯定的,跌大了散户抢反弹被套。问题是这些个股的见顶会不会引发大盘股的跟跌见顶。从近期成交来看,沪深300占比从前期的60%降到了56%,显然还没有发力。在前期下跌但是量价背离的时候,显然大资金介入的是大盘股,很多是长线资金。有消息说汇金暗中低吸了100亿的三行(可能有吹牛的成分),不少大股东增持也不会扔。大盘股从底部上来是20%-30%,不高不低的。从散户心理来说,如果大资金意图更高,到是一个不错的洗盘机会,震荡后散户套多少也不扔的,一涨就扔了。从基金的低仓位来说,如果要做一个吃饭行情,显然只能往上做大盘股。游资从小盘股出货了,如果不休息,就会进大盘股来炒。下周先这么预计,一些小盘股见顶,大盘股震荡横盘或者上行,量能可以持续。

    不过往上能涨多高,不容乐观。中央救市利好确实够多,但要大涨,需要大批增量资金进来。由于史无前例的惨烈大跌刚过去,社会情绪还是谈股色变,场内的人还是反弹出货的心思,所以主要格局还是各方资金作反弹。不同的是这次有了些主动的长线资金,所以存在一定可能反弹见顶后,回落不破1664点,开始一个长线多头进程,反弹高度也会比前两次高一些。

    我们争取这次趁反弹在高位区域出掉不少,再在大幅回落后接回。如果出掉了却一去不回头,只能说是技术不精,总会有这种风险,可能会继续被指责。一些人可能马后炮式批评,我准备不理。如果认真批评,请预先提出充足理由。

    对于反弹见顶,我初步的想法是看量能。前几次反弹结束,明显是日成交越来越低,到初始最大量的三分之一到一半时,其实指数并没有跌太多,甚至还涨了一点,但却十分危险了。所以,如果后市成交跌到400亿以下,就要相当留意了。量能在,大跌也不怕,坚定持股。如果后市量能可以持续,那么应该还会有一定的涨幅。这时可能不能等量能下来,而要看其它异常迹象。例如放量滞涨,这可能是空头最后错误翻多的迹象。

    当然按照上周“量子股市”的理解,预测是不能坚信的,随时要更新认识。要不怕推翻自己的判断,不怕人说意志不坚定,也不应该找迹象给自己的判断辩护,而是应该主动怀疑自己的判断。

    我最近几周的周报,从“空头过程基本结束”,到“量价背离底部区域”,判断中国股市领先全球开涨,基本正确,也不是胡蒙的,有相当的道理。在自我批评之余,我要进行一定程度的自吹,反复多次,我的水平会继续提高。

    对实盘个股的分析

    实盘的个股,从基本面与走势上,没有独立于大盘的迹象,只有相对大盘的强弱。中信是比大盘要强不少,选股算是有一定特点,老拙的功夫没白费,我的底部分析也大致正确。中信的底部区域应该算是出来了,全流通了,今年业绩1元以上也有谱了。四季度如果有个好点的行情,可能会超出预期。明年由于货币供应会大增,肯定还会降息数次,应该是十年来最宽松的时期。即使明年出现大跌,股市资金大规模转到银行的可能性也较小。随着大小非疯狂解禁,大股东的不断增持,很可能是一个增量资金进入股市对冲流通股大增的局面,成交不会太淡。中信保守投资,就靠债券与基金管理费,融资融券应该也开展了,再加上不会太差的手续费收入,明年继续1元的收入可以想象。熊市市净率2倍,每股净资产9元,再加上龙头溢价,还有题材价值,18-20元算底部区域没有问题。3倍市净率就有一定危险了,如果判断继续是熊市,27元应该扔出。

    其它个股选得有问题,下跌中弱于大盘。这应该行业周期问题,万科房地产,莱钢的钢铁,潍柴的机械都急剧降温。招行业绩还是不错的,忽然降息救经济息差减少,高价买个永隆倒大霉。大面积选股失误,这应该是大势判断的问题,周期转折时容易失误,精选个股难度很大。咱们没有经过周期,发生失误也正常,慢慢提高就好。还是要进行大势判断,尝试抓住大波段。

    下周如果没有明确见顶迹象,我准备中信、招行、万科各卖100股,强制性地在亏损时卖出,这样心理上就没有障碍了。日后大规模卖出也会顺畅些。


    本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
    • 家园 开盘价卖出中信招行万科各200股

      如回头上涨,就卖错了,仓位也够。如果下跌,考虑补回,不停地找感觉。

      • 家园 中午开盘后已经买回昨天卖出的股票!

        下午涨太快了,低点没有买到,价格买的不太好!

        莱钢多买了100股,目前透支了将近200块,涨上去后将卖出这多买的这100股归还资金!

      • 家园 由于美股破位下跌,表面上看A股也有重新破位可能!

        但是各国利率都快下调到历史低点了,中国继续大幅度下调利率是确定的——也许就在本周末!

        由于世界利率处于低水平,加上欧美等国释放出的流动性,下一轮恶性通货膨胀也许很快就会发生,持有现金风险很大,只有买入优质资产或黄金才能够有效抵抗恶性通货膨胀的风险!

        综合以上情况,下午考虑回补昨天卖出的股票!

      • 家园 中午开盘后已经操作!

        操作情况如下:

        1、¥30元整卖出潍柴399股(留1股以方便以后计算短线操作后的成本);

        2、¥5.97卖出莱钢400股。

        目前看,卖点不太好,但是大盘短期回调可能性很大,希望没有做错!

        回补计划:

        1、回补价位:潍柴和莱钢都到均线处再考虑回补;

        2、回补时机:大盘充分回调整理后再考虑回补。

      • 家园 考虑到外盘行情很差,计划卖出些股票做些短差以减少损失!

        今天上午潍柴涨得很好,而港股潍柴上午是下跌的,差价已经达到了40%多,如果下午仍然维持强势,计划短线卖出200到300股!

        如果莱钢下午能够走强,计划卖出400股!

      • 家园 懿和 说的有道理,一部分做点短线是可以的,但不用太急呀。

        不要非今天卖买啊,还得等机会,不过我也这毛病。想好了就急着交易,有点等不及的感觉。

      • 家园 我的感觉是涨多不容易

        涨上去不容易啊.我这样的被套得死死的,现在也是涨一点就抛一些.感觉是暴跌就买,暴涨就卖.基本仓位不动.但陈大今天卖200股没有道理,原则还是要坚持的.下降时买,上涨时卖,记得老拙是这个意思.你开盘就卖,记得中信前天跌,昨天大跌,今天开盘也跌,这样就违背原则了.现在这个时候太担心没有必要了,涨了卖一点,跌了买一点,找感觉.

    • 家园 问一下港股格子的市值现在是多少?

      港股格子可是有100多万啊.怎么没人关心一下啊........

    • 家园 收盘研判:行情有结束的可能性,明天扔200股

      今日放量暴跌128点,调整幅度出乎预料。一般人对于回调是有预期的,但这么狠却没有想到。没预料到,100股补回早了,但错就错了,哪可能不错。

      招行万科跌停,看来机构确实不看好。大盘股比小盘股涨得少跌得多,就是这样的行情,咱抱怨也没用,只有面对。

      明天加大操作力度,中信招行万科各扔200股,行情结束也好留点革命火种。如果回涨,算扔错了,被人说也没办法。只要操作,就得面对这种事。不操作,就面对其它的事。

      由于量能仍然有,资金在折腾,后市可能喘息定下,又开始做多。关键还是看量,如果后市量能急剧萎缩,我们就要扔多些,因为行情结束的可能性大增。

      • 家园 彻底放弃牛市思维

        政委应彻底放弃牛市思维,一去不回头是不可能的。

        西方各国-欧元区,英国,日本,相继宣布进入衰退,只有美国还硬撑着,不说。当美国撑不住时,道指又要跳水。

        现在说是”吃饭行情“,那是对职业炒客而言,我等上班一族,不指着炒股吃饭,放掉也无所谓。

        A股能否保持”中国特色“,甩开道指,独步上行?-不会。胡总尚未对老大搂火,先别提A股。全球一体化,还是跟着道指混混。

        既已扔掉,没有10%,不往回买。

      • 家园 陈大,我以为行情不会就此告一段落,“吃饭行情”有的做

        今天大幅杀跌回落,本在题中之意,连续几乎一年的不断下挫,市场中人心涣散,好容易出现连续几天大幅度上涨,终于解套或是浮亏大为减少,此时不跑更待何时?三十六计走为上,大家都这么想,主力当然顺势而为,一边修正严重超买的技术指标,一边凌厉震仓收集筹码。

        回过头来想想看,今年各路市场主力中,国家队、保险资金、社保资金、QFII和部分私募,早早就胜利大逃亡了,他们手中没有多少筹码,部分被去年的辉煌战绩冲昏了头脑,没有正确估计形势的私募,以及几乎所有的公募基金、绝大多数散户则身陷囹圄,早已全线套牢,重仓倒是各个重仓,但已经没有了资金,只能被动等待解放军的到来。

        所以,窃以为这次行情启动,除了极少数早早就开始布局的无形的手以外,多数主力都是被动出击,大家普遍缺乏底仓筹码,这个看看跌破2000点后的成交量就可以得出结论,要做这波“吃饭行情”,只能是借助国家4万亿投资计划出台的东风,先高举高打,把股价迅速推高到前期成交相对密集的2000点附近,收集部分筹码,然后借助市场长期弥漫的悲观情绪,利用大家只求少亏,已经不指望还能赚钱的普遍心理,剧烈震仓,一边清扫前进路上的障碍,一边收集廉价的底仓筹码,可谓一举两得。

        现在就开始出货,我以为为时过早些。

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