主题：【价值组实盘报告】第35周：反弹量能持续放大 -- 陈经
家园 【价值组实盘报告】第35周：反弹量能持续放大 基本面中长线实盘投资组合
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
以上与格子组一期理念相同。
持股：熊市低估状态坚定持股，高抛低吸降成本。大牛市或者小牛市价格高估后，用趋势理论决定卖出。注意风险，控制仓位。
操盘人员：起始资金40万，目前由陈经与nettman进行摸索式的投资，额度各为20万。
本周操作：
陈经
无
nettman
无
持股：
名称 股数 持仓成本 现价(涨幅) 盈亏 现值
中信证券 3800 27.903 21.05 (-24.56%) -26041.4 79990
招商银行 2000 32.115 14.25 (-55.63%) -35730 28500
万科A 2080 14.381 6.92 (-51.88%) -15518.88 14393
莱钢股份 10900 15.989 6.25 (-60.91%) -106155.1 68125
潍柴动力 400 63.827 28.0(-56.13%) -14330.8 11200
资产情况：
起始日期：2008年3月10日
起始金额：人民币400000元
持有现金：人民币292元，其中陈经可用105元，nettman可用187元
股票市值：202208
组合现值：202501
浮动盈亏：-197499或-49.37%，比上周少亏8.18%。其中陈经浮亏77011元，-38.51%，nettman浮亏120488，-60.24%。期间上证指数涨幅-53.81%（4300.52-1986.44），沪深300指数涨幅-57.95%（4621.69-1943.65）。
对大势的观察
本周全球股指继续跌，道指恒指都跌5%。A股全周却大涨14%，是明显的独立行情。市场情绪明显逆转，久未见到的多头逼空态势明显。前两次救市，指数涨停，好象很强，其实没有可持续性，短期爆出大量，然后量能无法持续，缩量完蛋。424行情成交最大的是救市第一天，919成交最大在第二天，这不是逼空，是消耗本就不多的做多量能。这次却有一个持续放量的过程，救市后第五天量最大。本周许多资金陆续卖出或者观望，然而却无法等到大的回调，又空翻多杀入，经常是上午成交少回调，下午成交多大涨。这是多头控制局面的迹象。
一些“主线”个股从底部上来涨幅50%以上，游资把小盘股连拉涨停，显然很不安全。这些股下周大幅回调是肯定的，跌大了散户抢反弹被套。问题是这些个股的见顶会不会引发大盘股的跟跌见顶。从近期成交来看，沪深300占比从前期的60%降到了56%，显然还没有发力。在前期下跌但是量价背离的时候，显然大资金介入的是大盘股，很多是长线资金。有消息说汇金暗中低吸了100亿的三行（可能有吹牛的成分），不少大股东增持也不会扔。大盘股从底部上来是20%-30%，不高不低的。从散户心理来说，如果大资金意图更高，到是一个不错的洗盘机会，震荡后散户套多少也不扔的，一涨就扔了。从基金的低仓位来说，如果要做一个吃饭行情，显然只能往上做大盘股。游资从小盘股出货了，如果不休息，就会进大盘股来炒。下周先这么预计，一些小盘股见顶，大盘股震荡横盘或者上行，量能可以持续。
不过往上能涨多高，不容乐观。中央救市利好确实够多，但要大涨，需要大批增量资金进来。由于史无前例的惨烈大跌刚过去，社会情绪还是谈股色变，场内的人还是反弹出货的心思，所以主要格局还是各方资金作反弹。不同的是这次有了些主动的长线资金，所以存在一定可能反弹见顶后，回落不破1664点，开始一个长线多头进程，反弹高度也会比前两次高一些。
我们争取这次趁反弹在高位区域出掉不少，再在大幅回落后接回。如果出掉了却一去不回头，只能说是技术不精，总会有这种风险，可能会继续被指责。一些人可能马后炮式批评，我准备不理。如果认真批评，请预先提出充足理由。
对于反弹见顶，我初步的想法是看量能。前几次反弹结束，明显是日成交越来越低，到初始最大量的三分之一到一半时，其实指数并没有跌太多，甚至还涨了一点，但却十分危险了。所以，如果后市成交跌到400亿以下，就要相当留意了。量能在，大跌也不怕，坚定持股。如果后市量能可以持续，那么应该还会有一定的涨幅。这时可能不能等量能下来，而要看其它异常迹象。例如放量滞涨，这可能是空头最后错误翻多的迹象。
当然按照上周“量子股市”的理解，预测是不能坚信的，随时要更新认识。要不怕推翻自己的判断，不怕人说意志不坚定，也不应该找迹象给自己的判断辩护，而是应该主动怀疑自己的判断。
我最近几周的周报，从“空头过程基本结束”，到“量价背离底部区域”，判断中国股市领先全球开涨，基本正确，也不是胡蒙的，有相当的道理。在自我批评之余，我要进行一定程度的自吹，反复多次，我的水平会继续提高。
对实盘个股的分析
实盘的个股，从基本面与走势上，没有独立于大盘的迹象，只有相对大盘的强弱。中信是比大盘要强不少，选股算是有一定特点，老拙的功夫没白费，我的底部分析也大致正确。中信的底部区域应该算是出来了，全流通了，今年业绩1元以上也有谱了。四季度如果有个好点的行情，可能会超出预期。明年由于货币供应会大增，肯定还会降息数次，应该是十年来最宽松的时期。即使明年出现大跌，股市资金大规模转到银行的可能性也较小。随着大小非疯狂解禁，大股东的不断增持，很可能是一个增量资金进入股市对冲流通股大增的局面，成交不会太淡。中信保守投资，就靠债券与基金管理费，融资融券应该也开展了，再加上不会太差的手续费收入，明年继续1元的收入可以想象。熊市市净率2倍，每股净资产9元，再加上龙头溢价，还有题材价值，18-20元算底部区域没有问题。3倍市净率就有一定危险了，如果判断继续是熊市，27元应该扔出。
其它个股选得有问题，下跌中弱于大盘。这应该行业周期问题，万科房地产，莱钢的钢铁，潍柴的机械都急剧降温。招行业绩还是不错的，忽然降息救经济息差减少，高价买个永隆倒大霉。大面积选股失误，这应该是大势判断的问题，周期转折时容易失误，精选个股难度很大。咱们没有经过周期，发生失误也正常，慢慢提高就好。还是要进行大势判断，尝试抓住大波段。
下周如果没有明确见顶迹象，我准备中信、招行、万科各卖100股，强制性地在亏损时卖出，这样心理上就没有障碍了。日后大规模卖出也会顺畅些。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 开盘价卖出中信招行万科各200股 如回头上涨，就卖错了，仓位也够。如果下跌，考虑补回，不停地找感觉。
家园 中午开盘后已经买回昨天卖出的股票！ 下午涨太快了，低点没有买到，价格买的不太好！
莱钢多买了100股，目前透支了将近200块，涨上去后将卖出这多买的这100股归还资金！
家园 由于美股破位下跌，表面上看A股也有重新破位可能！ 但是各国利率都快下调到历史低点了，中国继续大幅度下调利率是确定的——也许就在本周末！
由于世界利率处于低水平，加上欧美等国释放出的流动性，下一轮恶性通货膨胀也许很快就会发生，持有现金风险很大，只有买入优质资产或黄金才能够有效抵抗恶性通货膨胀的风险！
综合以上情况，下午考虑回补昨天卖出的股票！
家园 中午开盘后已经操作！ 操作情况如下：
1、￥30元整卖出潍柴399股（留1股以方便以后计算短线操作后的成本）；
2、￥5.97卖出莱钢400股。
目前看，卖点不太好，但是大盘短期回调可能性很大，希望没有做错！
回补计划：
1、回补价位：潍柴和莱钢都到均线处再考虑回补；
2、回补时机：大盘充分回调整理后再考虑回补。
家园 考虑到外盘行情很差，计划卖出些股票做些短差以减少损失！ 今天上午潍柴涨得很好，而港股潍柴上午是下跌的，差价已经达到了40%多，如果下午仍然维持强势，计划短线卖出200到300股！
如果莱钢下午能够走强，计划卖出400股！
家园 懿和 说的有道理，一部分做点短线是可以的，但不用太急呀。 不要非今天卖买啊，还得等机会，不过我也这毛病。想好了就急着交易，有点等不及的感觉。
家园 我的感觉是涨多不容易 涨上去不容易啊.我这样的被套得死死的，现在也是涨一点就抛一些．感觉是暴跌就买，暴涨就卖．基本仓位不动．但陈大今天卖２００股没有道理，原则还是要坚持的．下降时买，上涨时卖，记得老拙是这个意思．你开盘就卖，记得中信前天跌，昨天大跌，今天开盘也跌，这样就违背原则了．现在这个时候太担心没有必要了，涨了卖一点，跌了买一点，找感觉．
家园 问一下港股格子的市值现在是多少? 港股格子可是有100多万啊.怎么没人关心一下啊........
家园 港股格子的市值计算比较复杂，我晚上来算一下
家园 收盘研判：行情有结束的可能性，明天扔200股 今日放量暴跌128点，调整幅度出乎预料。一般人对于回调是有预期的，但这么狠却没有想到。没预料到，100股补回早了，但错就错了，哪可能不错。
招行万科跌停，看来机构确实不看好。大盘股比小盘股涨得少跌得多，就是这样的行情，咱抱怨也没用，只有面对。
明天加大操作力度，中信招行万科各扔200股，行情结束也好留点革命火种。如果回涨，算扔错了，被人说也没办法。只要操作，就得面对这种事。不操作，就面对其它的事。
由于量能仍然有，资金在折腾，后市可能喘息定下，又开始做多。关键还是看量，如果后市量能急剧萎缩，我们就要扔多些，因为行情结束的可能性大增。
家园 彻底放弃牛市思维 政委应彻底放弃牛市思维，一去不回头是不可能的。
西方各国－欧元区，英国，日本，相继宣布进入衰退，只有美国还硬撑着，不说。当美国撑不住时，道指又要跳水。
现在说是”吃饭行情“，那是对职业炒客而言，我等上班一族，不指着炒股吃饭，放掉也无所谓。
A股能否保持”中国特色“，甩开道指，独步上行？－不会。胡总尚未对老大搂火，先别提A股。全球一体化，还是跟着道指混混。
既已扔掉，没有１０％，不往回买。
家园 陈大，我以为行情不会就此告一段落，“吃饭行情”有的做 今天大幅杀跌回落，本在题中之意，连续几乎一年的不断下挫，市场中人心涣散，好容易出现连续几天大幅度上涨，终于解套或是浮亏大为减少，此时不跑更待何时？三十六计走为上，大家都这么想，主力当然顺势而为，一边修正严重超买的技术指标，一边凌厉震仓收集筹码。
回过头来想想看，今年各路市场主力中，国家队、保险资金、社保资金、QFII和部分私募，早早就胜利大逃亡了，他们手中没有多少筹码，部分被去年的辉煌战绩冲昏了头脑，没有正确估计形势的私募，以及几乎所有的公募基金、绝大多数散户则身陷囹圄，早已全线套牢，重仓倒是各个重仓，但已经没有了资金，只能被动等待解放军的到来。
所以，窃以为这次行情启动，除了极少数早早就开始布局的无形的手以外，多数主力都是被动出击，大家普遍缺乏底仓筹码，这个看看跌破2000点后的成交量就可以得出结论，要做这波“吃饭行情”，只能是借助国家4万亿投资计划出台的东风，先高举高打，把股价迅速推高到前期成交相对密集的2000点附近，收集部分筹码，然后借助市场长期弥漫的悲观情绪，利用大家只求少亏，已经不指望还能赚钱的普遍心理，剧烈震仓，一边清扫前进路上的障碍，一边收集廉价的底仓筹码，可谓一举两得。
现在就开始出货，我以为为时过早些。