主题：关于20国金融峰会和全球货币的一些零散想法 -- wage
家园 关于20国金融峰会和全球货币的一些零散想法 上次20国金融峰会的时候，和朋友聊起了美元与全球经济的问题。于是有了这篇wage:特别提款权有可能成为世界货币吗。可是后来我的一些粗浅想法被有力批驳了。所以就没有继续拿到河里。如今马上又一次20国金融峰会要开始了。周小川的三篇文章也让全球货币问题成为热点，我想干脆把当时的想法简单列出来，希望经济版的河友能共同讨论，解我疑惑。
其一，随着经济全球化的不断发展，独立于某个国家的“超主权全球货币”是必须而且可能的。回顾特别提款权的历史也能够发现，本来特别提款权理论上是有可能逐步成为牙买加体系的重要货币基础的。70年代SDR能提出，是有初步一体化要求的欧洲，在73年石油大棒中显示了力量的拥有资源的发展中国家和在特别提款权与20世纪60年代后期至70年代美国自由派的占上风共同作用的结果。偷懒引用一下：
黄金脱钩后，特别提款权是用在前5 年中世界商品和劳务出口总额中占1％以上的成员国的用“一篮子”16种货币作为定值标准的。在1980年前，其中甚至包括了沙特阿拉伯里亚尔和伊朗里亚尔。而且从1978年开始，国际货币基金组织理事会同意每年分配40亿特别提款权，以适应国际贸易额水平不断增高对储备和流动的需要。熟悉货币学派“单一规则”的河友，从中能看出弗里德曼提出的“固定货币供应量”政策的意思。每年40亿约相当于当时世界外汇储备的0.5%，这个数字并不太大。不过如果这个趋势施展下去，也许真有可能生长出全世界共有的世界货币呢。可惜在1981年6月，总裁向理事会报告，他不能再提出取得国际货币基金组织会员国广泛支持的进一步分配特别提款权的建议。。在国际政治经济领域，语言表达都不直接。其实这话的意思就是，美国开始强烈反对扩大特别提款权的使用范围和发行规模，动用了自己在IMF的否决权。70年代末局面完全改变了，1978年欧洲货币单位（European Currency Unit，ECU）创立，欧洲有了更好的货币目标。美国也因为里根上台开始右转。更重要的，由于伊朗革命等一系列事件让西方意识到，随着发展中国家发展变化，现有金融体系的主导者IMF和世界银行也可能象联合国那样逐渐脱离西方控制。因此特别提款权被强行太监了。其二，如果如今真想搞个全球货币，应该以什么来保证信用？一般看来以现有的储备货币作为基础，或者根据GDP比例好象比较认可。问题是现有的储备货币仍然是美圆等主权货币为主，仍然避免不了信用货币的滥发问题，只是幅度减少，将来的隐患很大。而GDP要注水并不比滥发货币难很多，06年希腊将为满足欧盟对预算赤字占GDP的比例低于3%的要求。居然以更好地反映包括色情和洗钱等部分黑色经济领域在内迅速发展的服务业这样雷人的理由，将GDP上调25%。即使是现在美国经济中所谓金融服务业的泡末也很不少。所以似乎应该考虑有实物资产为基础。周小川推崇当年在布雷顿被放弃的凯恩斯方案：国际货币单位“Bancor” ：由30种有代表性的商品，其中包括了黄金（还有粮食、石油、铜材等）作为一篮子确定币值的根据。我在去年没有写完的文章里面原来也有类似想法。但是我那时想到的不是Bancor而是建国初期实行的折实货币方式：也就是把一定数量的实物按（面粉1市斤、玉米面1市斤和布1尺），按前5天平均价格为标准计算市场价格折合成货币单位。在我当时想来，这样以粮食、石油、铁矿等能源资源实物价格为基础的货币肯定信用更好，也更能适应调整经济周期。可是有更了解经济的兄弟泼冷水：首先，就象现在有美圆特权一样，如果国际货币采用金本位就会让控制黄金生产的南非，俄罗斯等国家有黄金特权，如果扩大为石油，铁矿等资源生产也同样有相应生产大国的价格控制特权问题。而中国可不是资源大国，还不如用制成品符合中国利益。其次当年按前5天平均价格为标准计算市场价格容易，而且政府手里也确实掌握相应实物作为准备。如今期货价格可是操作的结果，而且哪个机构大家认可来管理储备问题？这两个问题我当时只能回答说可以先将货币单位限制在政府储备和大型金融机构清算使用，价格则采用5年甚至更长时间避免短期摆动影响。但是其实自己也没有想明白，所以文章也写不下去了。请各位达人说说。
最后，中国目前推动超主权全球货币是否可行？对自己有利吗？我觉得不管世界上没有光占便宜的事情。哪个世界货币发行国在享受铸币权的好处同时也在付出必然逆差的代价。以后不会允许有美圆这样强势存在。人民币也不应该奢望其中好处。但是，估计近期真要推行让SDR出宫也不可能：这可是同时得罪美国和欧洲的。中国想法应该是“取法乎上得其中”，大面上推动世界货币吸引支持与反对双方注意，底下我们人民币互换与区域化当然也不会停步，这是堂堂正正的阳谋。当年管仲解释为什么要尊周而不是自己挑头时说：海内皆知吾不为己,则相率而朝于齐,于是堂堂之师,名正言顺。不管现在IMF是谁控制，理论上他是有国际超脱地位的。以特别提款权为国际货币大家更能接受。利用如此大公无私的大义名分联合金砖四国等盟友，先把美国对IMF的否决权拿掉。同时继续购买美国国债保持局面稳定。虽然G2是很过分，可是我一直相信中国和美国应该能维持”斗而不破“的局面。这也是对两国和世界最可接受的结果。汤因比晚年提出，当今世界的最主要问题是完成人类社会的最后整合。全球性问题仅仅靠单个民族国家无法解决，必须建立“世界国家”以及重新确立价值观统一人类的行动才有解决的可能。而中华文明对建立“世界国家”有着重要的借鉴作用。这个借鉴，就是和而不同，仁以待人。也许到那个时候，全球货币自然解决了。
最后说句多余的话，我以前在一个帖子里说过，在国际上，西方在推销民主时同样有俯视的施舍心态：你贫穷时我给你怜悯，可是你永远不可能和我同样强大，平起平坐。这点欧洲特别是法国比美国更明显，那些所谓贵族眼里，永远不能接受中国和他们真正平等的。这样看来，把中国看成平等对手的美国还要可爱些，也更有合作空间。欧洲，先承认自己当年殖民的原罪并停止“充满文艺腔”的说教再说吧。最后一句，纯粹出于意气的调侃，反对“中国不高兴”的兄弟不要拍砖啊。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 【讨论】花,请教大家 张五常教授在2003年就提到同美元脱钩,以”一篮子实物”作为人民币之锚的问题。
小本以为，至少要有几个前提:
1)军事力量够强。有多强的军队维持多大的货币盘。欧元是先天不足，美国那是没拉下脸，所以今天欧元的风险远大于美元。这次小奥访俄，我看主要防止欧俄联合，增强欧元的保护力。这是釜底抽薪。
2）国家手中供周转的实物够多，所以我提出“超级当铺”，但最根本的，是工业产能（不是过剩产能，而是全球独占，别人都灭）。
3）一半是国际期货市场的品种，一半是中国较有把握的“自家品种”（不一定是中国货，比如朝鲜苹果）。
3）比如篮子中有30种实物，但备选的为70-100种。备选名单公开，而30种名单不公开，而且随时秘密可换，但一旦选中，所占比例大家统一，不可以调整比例关系。就是要么换品种，要么死撑。
那么，外部要通过炒某些实物来狙击人民币，怎么办？等他囤积了巨大期权，中国把这品种换下去了！
这样选好，只要一个简单软件，跟踪世界期货市场价，人民币报价每秒钟都可以变，但就比挂钩今天的美元要稳定合理太多了。
这个，小本希望同有兴趣的方家讨论延伸一下下。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 我再补充一点 内部关系协调：一旦按照张教授的想法去做，央行的货币调控只能就会弱化，如何让央行放权也是需要考虑的
家园 张教授的意见 张教授的意见准确的说叫：“以一篮子物品的价格指数为锚”，。
我觉得他还是有想法的，至少比那些人云亦云的论点强。他的观点核心并不是汇率问题，而是根据国际的一篮子实物价格变化调整货币供应量。经济学家基本认同这个观点：在资本流动的情况下，固定汇率制度和独立的货币政策不能兼容。而张教授的意见基本上就等同于放弃独立的货币政策。既然是放弃独立的货币政策，那张教授的想法从总的来看也就不比固定汇率有什么优势了。
所以我觉得他的意见也不甚高明，当然，也可能是我还没把他的思路弄清楚。
家园 大泪 这个方法实在是太好了，再想请问一下本大不知道能否实行，如果有阻力，最大的原因是什么（偶指的是客观的，什么影响既得利益的先不考虑）
家园 欢迎本老大发表意见:0你和我原来的想法类似,就是货币折实 但是有下面几个问题需要解决
首先，就象现在有美圆特权一样，如果国际货币采用金本位就会让控制黄金生产的南非，俄罗斯等国家有黄金特权，如果扩大为石油，铁矿等资源生产也同样有相应生产大国的价格控制特权问题。而中国可不是资源大国，还不如用制成品符合中国利益。其次当年按前5天平均价格为标准计算市场价格容易，而且政府手里也确实掌握相应实物作为准备。如今期货价格可是操作的结果，而且哪个机构大家认可来管理储备问题？我的看法,如果能解决,世界政府的雏形也就有了
家园 有世界央行就够了 如果没有天顶星人的威胁，世界政府没有意义。模式都是现成的，欧洲联盟。
让全世界联合起来太难了，让黑老大们放下枪更加难上加难，技术实现上从来就不是个问题。
世界只需要一个全世界都认可的中央银行发钞票，再需要一个全世界都认可的监管机构监管中央银行发钞票的数量。类似于上帝创造了黄金，同时创造的黄金数量有限一样。
家园 先谢宝！ 恭喜：你意外获得【通宝】一枚
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此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 越复杂的系统 需要越简单的规则
家园 其实现在实现世界货币并非技术问题 有ECU和Euro的前车之鉴，推行世界货币其实就是决心和信心的问题。完全不需要重新定价货币，只需选择现有的计价方式，美元也好，欧元也罢，或者美元欧元人民币按比例一揽子，全世界各国货币都按照一定时间上下浮动一定比例同这一揽子货币联系，逐渐稳定汇率，最终统一用一种世界货币替代。
但是目前最重要的问题是，这个世界是一超且不稳定的状态，达不到欧共体当年推行ECU的状态。说到底，还是信任的问题，这个说起来容易，解决起来困难。
家园 这是不是佐证了经济全球化是个大趋势？假若经济 全球化了，那么政治、文化呢
家园 蒙代尔也提出，IMF必须改革特别提款权中各货币比例 预期IMF在2010年12月五年一度的改组SDR一揽子货币组成时，会加入人民币作为第五种货币，把现时美元(44%)、欧元(34%)、日元(11%)及英镑(11%)的组合改变，其中美元占比应降至40%或以下，英镑降至5%，人民币占余下份额，即可望占10%左右。他并称只要人民币保持强势，即使未能自由兑换，也可以在SDR占比。民币在国际的地位会愈来愈重要，但是难以取代美元。因为即使欧元现时已自由兑换，并有大量的欧元债券作为国际储备货币基础，现时仍远远未能取代美元，人民币的重要性日渐增加，但与欧元的地位仍有很大距离，与美元的地位相比，更是遥远。