主题：【原创】新年政治经济展望之五：国债陷阱（一） -- 井底望天
家园 Bank of China 家园 BoC 发扬风格，只接受USD存款不放款吗？
家园 应该是央行吧。 - 复 应该是央行吧。
家园 No, Bank of China, he is right.
If you deposit the money with JPMorgan NY, then the American bank will pay you 2% and then buy US treasury to enjoy 4%--you still do not achieve your purpose.
I guess you are not in the banking business, so you do not understand some of the operation. Most of Chinese bank's foreign reserve is deposited at their foreign branch--that's the way to earn return for your money. China's legal tender is RMB and there is limited demand for USD or Euro.
家园 井底老大，有个问题请教您！！很重要啊！ http://www.ccthere.com/article/2796698
家园 【原创】新年政治经济展望之五：国债陷阱（二） 二
所以当美国在1971年，黄金和美元脱钩，那么其他国家拿在手上的成堆美元绿条纸，就变成了头痛的问题。正如当年美国的财政部长康奈利耍无赖地对其他国家的财政部长们说，美元虽然是俺们的货币，但却是你们的问题。
而这些拿着一大堆美元的国家，只有两个选择，一个就是乖乖地把这些美元，拿回美国来，不是来换黄金，而是来换欠条，这个就是美国的国债。
另外一个就是美元太多的压力，迫使这些国家的货币升值。
那么为了配合这两个选择出现，美国的做法也有两个。第一个就是开打贸易战，提高你这些国家的进美国关税。第二个就是美联储打开闸门，放出流动性，来冲击这些国家的金融市场。
而由于这些国家手里成堆的美元，没有地方脱手，能够真正一劳永逸的解决方法，就是减少对美国市场和美元经济的依赖程度。对于以出口导向作为经济发动机的国家，失去美国市场，是很难想象的事情。因此委屈而求全，就变成了唯一的选择。
因此1971年美元的第一次大幅度贬值，几乎是无法避免。但是接踵而来的问题，就是美国并没有遵守自己的承诺，就是在大家把自己的货币对美元升值之后，美国没有大幅度约束自己的财政支出，也没有采取货币紧缩政策，而是在美元贬值之后，继续大规模印刷美元，这就导致了过了几年，同样的问题又出现了，那么美国就开始下一轮的打压其他国家货币升值的游戏。
从1971年开始，主要的几次美元贬值，大概就是1971年大概11%美元贬值，然后是广场协定的1985年，美元对日元和德国马克的贬值程度是58%。对人民币的贬值主要是2005-2008年期间，大概20%左右的贬值。
在这些贬值之后，美国的财政情况并没有太多的好转，反而是财政赤字飙升。在1950年，1960年，和1970年，美国政府的公共债务分别是2190亿美元，2368亿美元，和2832亿美元。可以看出美国政府债务是在增加，但是幅度可以接受。
可是在1971年之后，因为不负责任的货币宽松政策和创造出利用国债这个陷阱，来回收滥发出去的美元，整个1970年代，美国经历了恶性通货膨胀时期，在1980年的政府公共债务，跳升到7119亿美元，比1970年增加了2倍半多。
然后总算是深受高通胀之苦，导致了沃尔克出任了美联储主席，开始了紧缩流动性的货币政策，算是正视了乱发货币的问题。但是美国的财政问题和贸易逆差问题仍然严重，于是就在1985年同其他国家签署了广场协定，希望靠日元和德国马克的大幅度升值，来解决美国的经济难题。
可是美国又再次言而无信，没有遵守签署协定时，承诺的财政紧缩条件，又大幅度乱发货币，结果就是在1990年的时候，美国政府公共债务，再次飙升到24116亿美元。
而美国狂印货币的结果，就是让遵循华盛顿共识的其他国家，成为美元流动性的主要受害者。日本自己因为在1987年，货币升值太快，导致出口贸易严重萎缩，迫使日本政府采取了宽松的货币政策。这个动作基本上是重复了美国在1970年中期狂印货币的路子，导致了国内的通胀高企，和房地产泡沫的出现，从而在1989年经济坍塌，形成了日本之后20年的经济低迷。
然后就是1994年墨西哥出现货币危机而引发经济危机，1997年东南亚经济危机，和阿根廷的2001危机。
在华盛顿共识之下，整个国际经济次序必须按照双重标准运作。一个就是美国，可以进行完全不负责任的货币政策和财政政策，成为世界上最大的债务国，而不需要采取任何措施，来处理这些债务。另一个就是所有美国之外的国家，必须在IMF的督导下，实行紧缩的货币政策和财政政策。
如果把世界看成一个国家的话，美国的这种行为，就是说华盛顿共识，颇有些像一个政府，实行对货币发行的垄断权力。当其他国家实行货币紧缩政策，自然就会导致其本币的发行量和流通量减少，而其经济发展需要的货币，当然就由美国发行的货币来替代，通过资金的跨境自由流动来填补这个空缺。
而正如俺在前面说的那样，如果世界经济还有发展的空间，那么美国发行的美元，就弥补了这个货币缺口，从而等值地换取了这些美元投放而创造出来的商品。
这种铸币税的收法，就是老子想吃鲍鱼，就马上印一张绿条子，说要有鲍鱼，于是就有了鲍鱼。可是当这种货币滥发而出现了物价上涨和通货膨胀，那么自然就是要进行货币贬值。
这个时候的铸币税，就是靠之前，通过印刷的绿条子换来的商品，或者是投放到其他国家，收购的人家的优质资产。这种做法，就是俺跑到你的国家投资，看到你一个公司特别赚钱，于是俺用美元，出了个天价就把你的资产给买下来了。正在你数着手上的美元，数得手抽筋，晚上睡觉的时候也笑醒过来的时候，美国政府一施压，你的美元就贬值50%了。这个时候，就是俺抱着你的优良资产笑得晚上睡不着觉了。
这么好的事情，干嘛其他国家还是傻乎乎地跟着玩呢？
这个时候，洗脑战术就非常重要了。担当这个重任的，就是美国的芝加哥学派，不断地为第三世界国家培养出脑残经济学家。这样的脑残人物，今天的中国经济界还真是大有人在。
对欧洲人，自然这种洗脑没有太大的用处，因为人家也是强盗家族的一员，对这些坑蒙拐骗的东东，还有不知道底细的吗？欧洲人吃的亏，主要是一个在于需要依赖美国，来应付苏联的威胁。另一个就是人多口杂，法国和德国自己协调得不好，再加上英国在里面搅局，而其他的一帮小国家，尤其是南欧的那帮子，全是一帮成事不足、败事有余，干活不见他，蹭饭不少他，贡献不大，声音还不小的小混混。
后来可以搞成一个欧元区用来自保，竟然一不注意，就对美元的霸权地位形成威胁，可以想象，一旦欧洲能够达成政治统一，那么对美国的威胁还是颇大。
通宝推：流云天下,本嘉明,舞月轻云,yueyu,季侯,捷克,龙驹坝,织网渔夫,小学一年级,家园 其实美元（世界通币）贬值破坏的是信用链 任何货币贬值，都会导致银行惜贷，大家囤积保值物。 黄金是第一类， 第二类就是工业原料和日用品。很多第二产业就是在工业原料涨价而产品无法立刻涨价回笼现金，又无法从银行借到钱周转导致破产的。
美元几次贬值其实对它自己的第二产业破坏也很大，金融业倒是在第二产业的尸体上（融资，收购，重组，合并）大大地发展了。印钞机印出来的美金在先是在金融家手上转一下，然后成倍的资金就到了跨国垄断资本家手上兴风作浪。这些人是肯定找得到杆杠借得到钱的，too big to fail就是免死金牌.
家园 这次金融海啸，各国房地产都强劲 就是应对通涨的保值手段。其它投资风险大。
家园 请教一个问题 为什么当时美国一定要美元与黄金脱钩呢？法国人钻的这个空子，可以用调整美元与黄金的兑换比率来避免，如同井大讲的货币的金属价值比面值稍小一点就可以。
唯一的解释就是美国不想用这种手段在外面混。他看到自己超级的军事实力，希望把这份红利先吃到嘴里。
这口饭好吃是不错，但是吃上了就不容易停下来。对于任何能动摇美国霸主地位的国家，他一定是要置之死地而后快的。日德等国已经被搞定，苏联也是这样。中国从逻辑上说也是必须要被搞定的。
不吃不是汗水换来的饭，我觉得这是正道。犹太人的那套是要把人心搞坏掉的。难道美国的那些“精英”们不懂这点？
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家园 砸出宝了，谢宝。顺便插一句 天下没有免费的午餐，如果假设的前提不成立，真有免费的午餐，那到底是吃还是不吃呢，更何况在考虑现实问题时时间上的加权效益很会更明显。举个可能不恰当的例子，我们可能会去讨论一年或者5年后的房价，但不大可能会去论论十年，五十年后的房价
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家园 从长远看，纸币和黄金脱钩是必然的 美元和黄金脱钩的具体情况不清楚，俺也不是学经济的，说不全面。不过从长远看，纸币和黄金脱钩是必然的。
黄金属于矿产资源，无法做到要多少有多少。比如说去年一公斤黄金换一吨大米，今年多生产了一万吨大米，可是只又挖出了300公斤黄金，怎么办？
市场规律会让大米降价，实际上就是出现了通货紧缩。