主题：【原创】《货币之锚》第五章：脱钩 （二） -- 本嘉明
家园 【原创】《货币之锚》第五章：脱钩 （二） (一)
本周(2010/7/1左右)有三件大事：
1）美国劳工部7月1日公布，6月份非农业职位减少12.5万个，是今年首次下降，主要因为人口普查临时职位锐减，以及私人企业招聘逊于预期。这个消息对美国经济复苏的信心打击，相当大。因为美国人口普查项目尚维持着34万临时工职位（该项目刚刚减少23万临时工），如果全线收尾，那数据更加难看。
2）原“阿富汗节度使”麦政委被剥夺军权后，愤而自军中退役。这一动作，更加强化了自己的悲情地位，激化了广大官兵同华盛顿宫廷之间的矛盾。麦将军的未来人生，无数结局中可能有这两种，一，被奥政府请回去（小奥是没皮没脸的，做得出来）。二，出马替共和党竞选（议员或副总统）。
小本确实有一计，可以改善美国在阿富汗的悲剧处境，但既然小奥想不到，我何必说出来。小奥炒了麦政委，显然离我的方案更远了；但他疯狂拉拢俄国总统，则又离此计近了一步。所以我搞不清楚他哪根神经出了毛病。
3）美国参议院的头号元老，民主党西弗吉尼亚选区的参议员ROBERT C. BYRD逝世；而戈尔被大曝婚外情------不管是否属实，这个棋子似乎被兄弟连弃掉了。这对风雨飘摇中的小奥和民主党，是两大打击。
这不是本章的重点，我们仍回到美国工具类产品“疯狂补仓”上来。
（二）
很多朋友认为，目前中国部分五金类厂家定单太多，只是美国企业正常补库存，不必杞人忧天。小本很希望我是错了，但这次的来势，确实不大寻常。
我所接触的五金工具类产品，有这几个特点，可以支持“过量补仓”：
1）这产品不是西瓜牙膏，有较长的时效，放仓库不容易变质失效。
2）产品的规格，数十年如一日，外形上不需要什么“时髦”因素，可以说，HANDYMAN还特别反感这些个小知识分子的调调。
但同时，也有几个特点，反对“过量补仓”：
1）放得久了，仍然有锈蚀，包装破损，库存混乱散失等危险。
2）有很多产品，工厂不断在改进，同一个款式，2010年的同2009年的，内部零件已有所不同，而外观规格一致。这在零配件供应上，会有很大的麻烦，甚至于太早期的零件，工厂已不生产了，花钱都买不来。所以某一年订购太多，对售后服务部门有相当大的压力。这个，业务不精的买手，不大会注意。
3）很多工具个头不大，但相当昂贵精密，如电动气动的工具。再比如一片直径250MM的钢锯片，德国产品采购价要上百美元，中国产品也要数十美元。说到电动产品，原生产厂一般有1年的质保期，过期则不负责。因为这两点，一次采购的数量足以供一年甚至更久的销售额，是极其不明智的，一则太压资金，二则在工厂保质期的前期无法售出，万一将来出现问题，生产厂不必负责。
那么，结合美国目前仍有10%的失业率（实际应该还高于此），经济是否复苏，至少一半人信心不足，各大公司的买手即便补库存，也应该小心谨慎，保守估算，了不起少食多餐，三个月后再补一批就是了。
在2008年危机突然爆发前，我所面对的中国大陆厂商，只有少数交货期（签约到出口）长于60天，绝大多数45天以内。08年秋交会，北美客户几乎都歇了，欧洲客户尚能正常下单，所以09年欧洲吃到苦头的时候，手里库存是足够的。2009年中国的出口就不提了，但今年（2010），几乎大部分的工厂都吃紧，拖到90天以上才交货的，比比皆是，拉长到5，6个月的，也不稀奇。
2008年一直到奥运会，全世界还是歌舞升平，那么，美国各大公司的库存，即便不是变态地多，至少是充足的，而欧洲直到08年底还在进货，怎么2009年就那么伟大，一下市场吃光光，搞得人人发疯抢？
小本希望河友们，结合自己的工作，问自己几个问题：
1）你所在的出口企业（生产或贸易），在行业中的地位？
2）企业的定单，是否饱满？饱满的原因？
3）本行业的出口状况？2011年上半年的预测？
如果方便的，请贴出答案，我们有请马丁教授等专家，一起来会诊。
至少有一点，小本是坚信的，就是对人民币升值的预期，使买家本能地多囤积货物，以期待摊薄2010年的进货成本，打败竞争对手。但这样的预先囤积，是有限度的（比如考虑资金周转），不可能这么夸张。
我们今天看美国利用“广场协定”血洗日本，人人都是事后诸葛，但事先静悄悄购买数十万亿日元的资产以等待升值，这说来容易，是高盛这一员小将，白盔白甲，就能杀个七进七出的？你就是去买股票认购证，也得一麻袋身份证吧？如果那时候，美国就能秘密地动员起各行业不同的企业，一起杀进日本分尸，今天为什么反而做不到了？HOME DEPOT的董事长，难道不是兄弟连的某跟班吗？如果他某天蒙召进宫，回来一个电话：“BOB，今年多吃点货，他娘的别问为什么，MOVE YOUR ASS，只管去做，美银的贷款我已经带回来了！”------不可以吗？
（三）
那么就算没这回事，小本多心。但有一点我是肯定的，就是人民币现在根本没能力成为世界硬通货。这一个结论，其实我跟何新接近，但论证则南辕北辙。
问题在哪里？
港币之挂住美元，是因为当时香港的殖民当局，有足够能力仿着华尔街这个大三角形，画出自己独用的一个相似小三角形，即建立本身的金融管制能力------所以直到今天，伦敦仍承认香港是纽约伦敦之外，最有潜力成为“全球金融中心”的地区。而人民币之挂住美元，不客气说，是中国金融财政当局在未经美国同意（或未经美国官方同意，而华尔街则通过保尔森口头协议）的情况下，擅自“借用”了美国的部分金融管制和经营能力（靠盯住美元），至今没有及时建立中国独立有效的，适用于“仿美元化的，向全球开放的人民币”的管制队伍。
所以今天人民币出于无奈，要破门出走，离开G2的小黑屋，那么一个危险是美国全球军事霸权的挑衅；而更大的危险，是今后几年里，独立建立“真正有效的人民币新型管理能力”的努力，最终失败，从而付出难以想象的巨大代价------因为事实上，人民币这个《玩偶之家》里的娜拉，目前并没有生活自理能力！
中国仿着画的小三角形，走走停停，至今八字不见两撇，居然就轻言脱钩，实在是太过骄纵轻敌了。
自“广场协定”以来，日本之死，死就死在轻敌。
http://byrd.senate.gov/
关键词(Tags): #货5-2， 通宝推：三儿,龙驹坝,非吾有,李寒秋,
本帖一共被 2 帖 引用 (帖内工具实现)家园 说几句五金工具 看您帖子，想写点，放这里了：
- 复 说几句五金工具
家园 首先得赞一下大大的推理能力，一叶知秋 很厉害哈。其次就是想说：杞人忧天是大智慧，但却是不被老百姓理解的哈。所以说：难得糊涂。这不都已经墙了。
美国三大汽车商倒下了，可米国老百姓开车用车修车都没感觉有不同的，同样中国有个资本管制大杀器，管你闹的欢，神器在手，咱百姓吃嘛嘛香，只当个热闹看看。
你明年就是一个五金不用，咱厂子照样活得利索的狠，活不下去的正好腾笼换鸟。你五金再能干，对gdp有几个毛毛贡献，对老百姓又有几个毛毛影响呢？相反再一次证明了领导人的先见之明，天天扩大内需不是吹的。不行每个公务员配全个五金工具箱，那天那个东东坏了，师傅上门都有全新的东东伺候着，也让老百姓感受感受当家的味道，多和谐呢。
所以啊，天你看的见不表示他不是蓝的。解放区的天你看不见表示他是晴的。
家园 轻敌说值得深虑。钩有钩的难处，脱有脱得难处 是钩还是脱，这是一个问题。自我BS一下，怎么说的这么暧昧啊。
家园 如果说单纯是五金工具出口大增 如果说单纯是五金工具出口大增，那么是不是零售商预计房市将回暖？或者，美国准备开展对此类产品的反倾销调查以提高进口关税？
如果是各类产品进口都大增：主要原因必然是普遍性的，比如：经济从根本上好转，美元贬值，大规模的贸易战，更极端的，爆发战争，贸易线路隔绝。
家园 保质期应该是以消费者购买之日起开始计算的吧？ 而不是商家进货日期开始计算的。
家园 【讨论】在这篇里，我是要强调一个问题 实物经济，生产出的产品一定要用掉，资金才能回笼，这个生产活动才有真正的意义，下一周期才能启动。从IPAD我们可以看到，轻薄短小的电子个人消费品，市场需求看起来几乎是永无止境，也不怎么受景气影响。这从侧面证明人类磕这个DRUG，已经深深上瘾，就好比鸦片鬼，有钱无钱都要抽两口。那么，这些买“苹果鸦片”的消费者，他们的钱又怎么来的呢？现在有，将来还有没有呢？
美国在中国，目前这种规模的实物采买，一旦库府盈满，突然停转，中国至今还极为旺盛的生产能力，将如何处理？
而且这种一次透支今后几年的需求量的做法，到底是有利于中国，还是有害于中国？
家园 应该不止是中国的出口企业生产上量 我所在的公司是一家美资的半导体企业，总部今年一季度的出货量是史上最高，公司里所有的技术人员都忙得四脚朝天。08年底和09年初刚刚裁员近25%，到今年年初就又开始招人。现在世界各地的半导体厂都在拼命扩产，新建，连原来进入破产保护的都活过来了，可见世界经济像打了鸡血一样V型反转，应该还是由于各国政府的海量货币和信贷投放的刺激，恐怕与阴谋论无关。
家园 小本的穿越能力不亚于太祖了 花之
家园 第三条，不是坑就是尚待详细论证 家园 不出走，就永远没有自理能力 站在岸上看，倒是安全，就是永远学不会游泳。至于下水有危险，想作老大就得拿命来博。趁些在有本钱，大不了输光了再来。等再过俩年，人口老龄化了，再想从头来翻本就难了。