五千年(敝帚自珍)

主题:【原创】从金看世:简议后拉登时代的黄金投资与宏观经济1 -- 联储主席

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          • 家园 【商榷】 调整最大目的是为了收缩,并不是进攻

            也就是你说的是民主党和共和党介于预算的一种博弈,是介于自身力量衰弱而做出的调整,在日本地震后,这种调整就已经开始了,只不过表现的像进攻,但其实是攻中带退,用进攻掩护撤退,这样才不至于留下不可收拾的局面,从而为下一次的进攻奠定基础。欧盟表现很糟糕,他的这种骑墙作风让其失去了进一步做大的机会,而且很有可能成为美国留下来作为美元的点心。

            俄罗斯这次阅兵就是一种进攻的信号。


            本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
          • 家园 其实现在美国的困境是找不到法定伴侣

            甚至连合约情人都拉不到,大家都是野鸳鸯之间玩混搭,今日东床,明天西榻。

            举例来说,他现在是跟欧盟在金融和军政上暂时达成缓和了,但欧元区作为美国在金融上最主要的对手这个情况不会改变,欧元与美元的根本性利益冲突无法改变。回头欧元跌下去以后,看到德法用弱势欧元大肆倾销,欧元区经济数据比美国还漂亮,矛盾又会浮出水面。

            相比之下,人民币其实只有成为区域性主要货币的可能,毕竟我们还没有欧洲那样完整系统的现成海外利益架构。对于中国以及人民币,美国始终抱有比欧元大的多的幻想。套用我娘的话就是,美金不含金,人民币有人民。

            所以我的看法是,虽然欧美间的妥协可能会让我们面临的压力增加,但根本性上看,美国既没有战略对手,也没有可靠的有实力的盟友(日本地震太重要了),直接制约了他在目前体系内的动员能力和矛盾对外转嫁能力,走向内部调整肯定是不情愿的,但现在还不好说是假的。不少事情,其实就是在这样不情不愿,半推半就的情况下决定了。

            当然,现在都只是依照目前的观察做的有限分析,后面可以随时根据变化进行调整。我觉得,和投机交易一样,在这个动荡的世界里,看对看错其实并不重要,充分的风险控制和应急预案保证自己的生存才是重中之重。只要生存到新趋势新方向新格局的确立,每个还站立着的人都能分到一杯羹。

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            • 家园 主要宝推倒数第二句

              充分的风险控制和应急预案保证自己的生存才是重中之重。

              不知道在这种资金管理方面主席有木有推荐的读物啊。(虽然我估计八成还得靠实践来总结,不过站在巨人肩膀上总好过闭门造车不是?)

            • 家园 乐善4000留念

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              参数变化,作者,声望:1;铢钱:16。你,乐善:1;铢钱:-1。本帖花:1

            • 家园 看来以前没有发现主席这个潜伏的大鱼

              不但是老兄深邃的思想,还有得体到位的文字,都是上品啊。受教了,看得津津有味。很多观点于我心有戚戚焉。

              联储主席这一称呼,老兄当得起,呵呵。

              • 家园 其实这是个玩笑式的名字,当不得真

                是一次说到分析怎么尽量客观,最后的结论是化身模式最有效

                另外就是立论尽量开放、天马行空,但论证时的论据必须尽量从限制性条件、从短板入手。

        • 家园 提点反对意见:美国开始了战略收缩正是美元中长期贬值的开始

          拉登之死终于为美国战略收缩铺平了道路,缓解了财政压力,构成了美元基本面中短期--而非中长期的利好改善预期。

          美国不用再在中东撒钱流血,确实是有助于改善国内的政府预算。

          但是别忘了,黑社会老大金盆洗手之后,还有没有资格指望着收保护费?

          没有埃及帮忙的以色列,就是缺了牙的老虎。中东石油国以后不用怕美国,干嘛还要以美元结算?金砖五国已经在台下暗自搞起货币互换,美国不光国债卖不动了,铸币税恐怕也难收了。

          全世界多余的美元回流之时,想想那时候美元会是怎么贬值~当然这种事中短期之内很难,长期必然发生。

          美国七十年代也搞过战略收缩,那时候美元还叫美金,还没有欧元来竞争,也照样搞得黄金白银价格狂飙。

          • 家园 我的看法是这样的

            1、拉登死肯定是中长线利好因素,因为它带来了美国彻底解决国内赤字问题的预期。但美元的走势不会单单因为一个预期和一个利好就逆转,这里只能说走一步看一步,第一步肯定只能看中短期反弹。

            2、美元现在并没有实际的货币锚,是信用货币。美元固然肯定还要贬值,但这个贬值的参照物是大宗商品而很难是非美货币。前面说了,美元指数构成中,除了瑞郎和加元有良好的基本面,其余都不过是在和美元比烂。欧日元、英镑,他们都难以承受长期对美元走强带来的后果。所以美元虽然自己已经驼背了,但另外几个也是佝偻。相较之下,美元未必不能走强。当然,美元(也包括其他货币)币值实际的下降会通过通胀和资产泡沫来体现。

            3、美国当时的收缩,是全方位的,尤其在金融控制上他也在收缩。71年布雷顿森林体系崩溃,美元就不叫美金了。所以冲破三十多年35美元/盎司官价的黄金有重估的需要。白银自然也受到带动,但更大的原因还是亨特兄弟操纵市场在银市逼空导致。另外1971-79年伯恩斯(格林斯潘的老师)担任联储主席,他对白宫政客们的纵容,是导致美国陷入滞胀的一个重要内因。最后79-80年,连续发生伊朗伊斯兰革命、苏联入侵阿富汗这样的重大地缘政治事件,让黄金在最后的20天内,从475涨到了850。

            • 家园 事实证明你是对的

              08年之后联储进行了3次QE,实际货币发行量不是增加,反而是下跌。

              2011年之后美元指数一路上涨,黄金一路下跌。

        • 家园 这个要留个记号

          虽然您最后这一段我不敢说是对是错。

        • 家园 送花谢宝!

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          参数变化,作者,声望:1;铢钱:0。你,乐善:1;铢钱:15。本帖花:1

          你的看法和俺一样一样的.链接出处

          照着去年的玩法,就是重新炒欧猪债的冷饭,以打压欧元。但是欧猪并非欧元区经济的核心部分,作为欧元区核心的德法不但没怎么受到欧猪危机的影响,去年反而因为欧元贬值大获其利。对于美国来说,彻底斗垮欧元必然要面临全球二次衰退的挑战。至少在现在这肯定超越了美国的底线。如果不能彻底打垮欧元,那么当前的形势下,越是挑起欧债话题打击欧元,德法经济就越是受惠,欧元区经济的核心反而越是强大。

        • 家园 分析得很不错

          最近几天金融市场的大幅波动,是市场对美国战略收缩的一种预期。面对欧元兑美元1:1.5重要关口攻防,石油逼近历史新高,欧元加息,人民币加速国际化。此时,拉登被死了,至少在当下,可以预期美国没有QE3,美国要收缩了。

        • 家园 这句话用在拉登身上实在是太贴切了

          5月2日,奥萨马*本*拉登死了。虽然到目前为止,关于他是否真的被KO的八卦还在持续发酵,但我相信不管是他早死了还是仍活着,白宫说他死了,他就是死了。那话怎么说来着?“你对我不重要,但没有你对我很重要。”


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        • 家园 那本猫做两个猜测

          1.中东会持续乱下去。如果美国收缩,那现在的两个方向,一个中东,一个亚太,要各挨一刀。美国如果从中东撤退,加上其本身的人口危机和水危机(比如说约旦),中东岂不是要成一个大号的利比亚?亚太如果收缩,那台湾肯定要首当其冲的。如果我是美国决策人,那先把台湾搞乱好了,就像英国在香港做的那样。

          2.美国财政问题,在本猫看来,用一句话来形容就是:整个系统是给伟大一代设计的(就是二战当兵那代人),到了婴儿潮一代已经不能用了(纺锤形人口),但管事的沉默一代(以及婴儿潮一代)又没有伟大一代的能力去改革。矛盾如果不靠爆发来解决(比如中国1911-1949年这段历史,就可以算几千年积累的矛盾的总爆发),就要靠时间来磨平(日本战后发展30年,停滞也进入了第三个十年)。美国目前看来,还是要选择时间磨平这条路(比如说福利两套系统,年轻人一套,老人一套,老人死光了,自然问题就解决了)。如果按照这个逻辑,美国下面十年会越来越关注内政,最极端的情况下,会回到孤立主义时代。

          通宝推:驿寄梅花,联储主席,
          • 家园 很早之前我在河里就说过了

            美国最主要走两条路:

            一么,回归社会主义国家,国家接管一切,以时间抚平债务和内政

            二么,回归美国分裂,债务分割。要视世界各国对美国的压力看能否让他们承认债务。

            孤立主义?

            不过是这两条路的一个表象。

            奥8马的上台以所所谓的改变,不过是MD玩回归社会义主那套国家接管一切的实质,但可惜两党的分岐让它注定走不下去了。

            SO,美国分裂的危险更大。

            或者来个极端的,走军国主义之路,出小胡子似的人物,神马债务内政,统统为我军事服务!

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