主题：美国股市的终极圈套 -- 倥偬飞人

美国政府这个超级庄家忽悠指数而已，基本面越来越差。

都是庄，不也照样涨

矿业股半年翻倍不错了，我手里今年最好的是三倍。

不过是小钱，翻多少倍也就是玩玩开心。

现在就业市场紧俏，失业率很低，企业投资也不错，房地产的影响似乎将逐渐减弱。不知飞人兄怎么看？

希望中国多购买MBS有什么高见？

I read that when MER was trying to sell off CDOs it held as collaterals, the highest bid received in auction was 5 cents on the dollar. The auction was later cancelled.

如果经过确实如此的话，那说明MER在auction之前也没想到CDO会如此不堪。不然根本不会有那次auction，也不会有这次的风波。

降级对CDO所有人的打击不亚于投行。这个泡泡没有人愿意戳破。这次曝光我觉得是意外。

其实美元的泡泡要比CDO大的多，历史也长的多，到现在不也一样好好的？在一个被操纵了的市场里价值分析的信徒将会是痛苦的。

根据17号发布的消息，五月份外资净流入$126.1B ,超过预期的$72.0B，比四月份的$80.3B也高好多。这说明外国资金在投资多样化的同时，不但没有放弃美国市场，而且想要进入美国市场的胃口还保持很好。与此同时，五月份和六月初的美元也稍微升值。美元从一月到四月都是在贬的。

但是这是两个月前的数据。其实也不算新闻了。美元贬值的趋势也没改变。实际上，六月中以来美元贬值又加剧了。但要知道这会儿贬值的影响，要等到两个月以后的下一次外资净流入报告。即看美元下跌和外资净流入减少是不是同步进行的。如果外资净流入明显降低，说明这个月外资卖掉美元资产，大概都跑欧洲去了。美元对其他货币都蛮强，就是对欧元疲软。现在有种情况正在发生，就是钱开始从美国市场流入欧洲市场，因为很多人认为现在欧洲市场有比美国市场更好的增长机会。所以美国现在和欧洲在竞争外资的投入。

我怀疑六月份美国外资净流入降低了很多，特别是从中国来的钱。所以杰克逊赶紧到中国来敦促中国继续持续地投资美国市场。其中中美之间会有何交易就不得而知了。

为啥就是这个住房部长杰克逊来了呢，而且还是MBS，不是别的证券

做功课是要检验的，你说呢？

当年28个布尔什维克失败的一塌糊涂，教条主义呀。

要以价值派的两手，对付超级庄家的两手，看看这些home builders / subprime lenders，再反弹，也改变不了下滑的趋势。

一个板块一个板块的对付，有的玩，有的赚，好戏一出接一出，我觉得挺高兴啊。

我问你：第一季度的GDP增长多少？先说2.8%, 后来修正到0.7%, 这个数据称之为growth recession，已经是recession的一种形式了。

房地产的影响逐渐减弱的话，为什么房价还在降？home builder的盈利一个比一个差，离走出谷底还远着呢。

第二季度的GDP也好不到哪儿去，消费占GDP 70%，5月稍好，4月、6月都是大滑坡，再算上通胀因素，差得很。消费归根结底，主要受房价下滑的影响，导致所谓home equity withdrawal大为降低。

就业数据修正的也很厉害，这个可以去查，从几十万修正到几万，不要被表面现象迷惑了；而且建筑工地的非法移民黑工虽然对经济一样有贡献，却从来不统计，这个部分流失的工作很多，可以从汇款回墨西哥的变化看出来。