五千年(敝帚自珍)

主题:【老拙侃股票80】实盘第27周汇报 ——半年浮盈157% -- 老拙

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家园 彼此彼此啊

我也一直等着送花呢。哈哈

家园 有些个股可能还有前途

注入,集团上市,我觉得还是有前途的。

家园 【原创】中信直投的价值开始慢慢被人认识到了

外链出处

正如老拙原来指出的,该业务是块大肥肉,由王东明亲自出马来吃了,中信后市值得期待。

家园 又有收获了^_^
家园 花!!!
家园 Me too. I keep on checking 2 day
家园 真是宝库!

惊喜:所有在本帖先送花者得【通宝】一枚

恭喜:你意外获得【西西河通宝】一枚

谢谢:作者意外获得【西西河通宝】一枚

鲜花已经成功送出。

此次送花为【有效送花赞扬,涨乐善、声望】

家园 请问老师

减持的根本出发点是对中信本身的风险判断还是出于明年3月前实盘变现分红呢?如果希望长期(两年,五年,甚至十年)持有中信,现在坚持拿住是否可行?

家园 又回到组织的怀抱,高兴啊!花一个先!
家园 [中信证券]收购[华夏基金]将获重大收益

2006年7月,以3。3亿元收购[华夏基金]40。725%股权,

2006年10月,以1。6亿收购[华夏基金]20%股权,

2007年9月,以4亿元收购[华夏基金]35。725%的股权,

2007年9月,收购[华夏基金]3。55%股权,价格不明。按以上价格估算应为0。4亿元。

到此为止完成100%股权收购,合计使用资金9。3亿元。

中报显示,上半年[华夏基金]已为公司贡献净利润2。42亿元,下半年贡献净利润至少3亿元,加上2006年贡献的净利润,估算到2007年年底的总回报应该达到6。3亿元左右。

也就是说,到2007年年底公司收购[华夏基金]的成本仅剩3亿元。

或者说,由于[华夏基金]上半年净利润接近4亿元,下半年肯定高于上班年,全年将超过8亿元,所以公司收购[华夏基金]的年回报率几乎能够达到100%。

收购完成后,公司以[华夏基金]兼并[中信基金],使其成为内地最大的公幕基金。07年净利润预测将超过8。5亿元。

到此,戏法才刚刚开始。

中国证监会发布的“关于实施《证券投资基金管理公司管理办法》若干问题的通知”中规定:“《办法》第十条第一款关于\"基金管理公司股东的出资比例应当符合中国证监会的规定\"按主要股东最高出资比例不超过全部出资的49%执行,中外合资基金管理公司的中方股东出资比例不受此限制。”

也就是说,公司不能100%持有合并后的[华夏证券]。所以,中国证监会在批文中要求:“6个月内使股权比例符合相关法律法规的规定。

好了,公司还得卖出去一部分[华夏基金]的股权。

公司已经放出话来,不排除向国外投行出让的可能。

向国外投行出让有两大好处:第一,可以持有超过49%的股份;第二,为将来与国际大投行合作埋下伏笔。

按照国际惯例,优质资产出让,按市盈率计算公允价格。

我们按出让40%(最好是只给一家国外投行,因为这样卖出价相对比较高)考虑。

好歹咱们也是公司股东,您说按多高的市盈率出让算合适?怎么也得8-10倍吧?

谨慎一些按2007年赢利的8倍计算,全部股权估值为68亿!40%股权为27亿!是[华夏基金]100%股权收购和[中信基金]51%股权收购价10。8亿元的250%!

如果按上面估算的数据,40%[华夏基金]+[中信基金]的收购成本=3。72+1。2=4。92亿元;卖出价27亿元,净赚22亿元(相当于每股0。66元),回报率440%!

根据6个月内的要求,[华夏基金]股权转让2008年3月13日前完成。如果能够在08年3月底前收到转让款,那么2008年1季度业绩将再次给投资者1个特大惊喜。

有这个惊喜垫底,咱们A股格子组到08年3月13日结算时的收益,老拙就算放心啦。


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家园 有长期持有的决心就可以拿着!

但一定要事先想好,今后哪怕下跌30%都不怕!

家园

决心也可量化,可操作性就强了

家园 有!

跟着拙总走了半年,对于价值投资的理解越来越深了,有信心坚持走完长征路,呵呵。

家园 600641上半年业绩扣除非经常性损益后

每股业绩仅5分钱,宜谨慎。

家园
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