主题：【原创】关于电信业重组和3G牌照发放时间的分析，供参考。 -- 贪玩的风筝

你说的网通铺设光缆，实际上还是拆分后的老电信部分比较多吧，呵呵

光缆的价格和铺设成本降低，这个有问题，就是光纤价格虽然降低，但是近年来铺设的人工成本不断升高。

另外，在国内，最大的问题不是投资，不是你有没有钱铺设光缆，而是你有没有权力去铺！！

很多时候，如移动联通之类的运营商，根本没法把光缆和管道铺设到自己需要的地方，赔补费，授权之类的问题很难解决。但是电信不同，早年间的基础太雄厚，在很多地方电信已经有了电缆资源，换成光缆很容易的，而且早年电信资源是作为国家战略资源的地位，没有什么地方是他们进不去的。这一点不是说现在有投资就能赶得上的。

而是基于这个企业真正在做的事情，财务这边，我实在不懂啊～～～

不管联通是不是把C网折旧了，现在联通几个最大的省份的政策就是混了，凡是不必要的建设一律不建，就算是非常有战略意义的建设，眼前用不到的，也坚决不建，大家都在等着电信重组的最后结果呢，人心思变啊！！

现在联通每年在建设上的投资，真是少之又少，基本上不考虑网络质量，只考虑能完成任务，能把客户接入了就算完事。

这一点，对于中移动，实在是天壤之别啊！！！

前几天看新闻，今年中电信的用户数净下降，移动通信对固话的替代作用越发明显，同时中移动新发展客户数又创新高。

这带来了以下几个方面的影响：

1，电信业重组刻不容缓，否则无法实现对移动的制衡，既然把中移动这个大且强的企业进行拆分是不明智的，那么尽快让中电信介入无线业务就成为最可行的方案。

2，虽然如此，目前电信重组方案未定，基本是在奥运之后了，那么中电信现在的用户数净下降，对于市场就是个较大的利空，我估计对股价会有不小的影响。

3，但是基于我们之前的分析，对中电信发展的预期，基本都是基于电信拿到无线业务的基础上，实际上固话业务的下降，我们认为并不是实质性利空，如果市场因此造成了电信股价的下调，我认为这就是个很好的介入机会了！！

综上所述，建议港股格子组，密切观察中电信股价，如果开始大幅度下调，不妨在调整初步到位后，慢慢的吸入一些，毕竟电信业重组这个东西，是非常诱人的。

C网给电信，然后电信会通过PHS＋C来慢慢的把所有PHS用户转移到C网

看来风筝兄是做产业政策分析的，分析的很有道理。

其实是从同事那里抄的。

以中移动的领先程度，中电信和中网通要在它身上挖块肉吃，不知要多少年？

重组只是个短期利好，却是个中线利空。当年网通兼并吉通，内耗了好久好久，这种国企的老毛病只怕不能避免。且发的牌照不知道需不需要拍卖，如果需要收取牌照费，只怕不低。那么中电信的资金量将面对很大的考验。

如果是联通的C网归中电信，那么电信不但要付给联通一笔不菲的费用，还要立刻建成一张覆盖全国的3G网络。没有2G网络的中电信在网络不成规模前，语音收入是微薄的，数据收入是杯水车薪的。而建设升级3G网的资金起码也在500亿以上，中电信估计要狂发债券狂增股。

而这段时间内，如果TD没有大问题的，中移动会轻轻松松携旗下众多SP们，占领数据市场的大部分的市场份额，然后降低利润，抬高门槛。中电信将在无比艰难中边学习边拼搏。别忘记中电信大部分员工没有经营移动网的经验。

有时候领先一步就是完胜。中电信能多快站立起来，只能寄望于中央的政策。

3G数据业务问题多多，最根本的问题，业务增长点看不到。

电信才不会跟移动抢3G业务，而且就数据业务本身而言，电信领先移动不知道有多少了，呵呵，数据业务从头到尾的资源都掌握在电信手里。

至于说无线业务的运营，小灵通和GSM基本没区别。

至于中移动的领先，那只是相对于联通这个不成器的家伙，利用牌照优势把电信网通阻挡在无线市场之外罢了，一旦电信有了任何一种无线牌照，很快会和移动平分秋色的。

业务增长点不是没有，手机电视就是最明显的香馍馍，只是广电不给。中移动早在06年就入股凤凰卫视，其意图非常明显，可惜假垄断碰上了真垄断，人家广电自己搞一套国标，不尿电信行业。

另外，我对中电信的期望也很大，能抗衡中移动的惟有中电信。但我觉得你过于乐观了，中电信的发展面临很多困难，这种局面不是一下子就能扭转过来的，快的话也要1~2年，慢的话就是3~5年了。而且就整个通讯行业来说，微利润化是大势所趋，别说中电信，就是中移动的利润增长，都很难保证了。

而是要建两张网的公司绝无仅有，太少见了，本身先天不足，怎么抗衡垄断下的中移动

管理层我不清楚，我的工作关系，跟这些运营商的下层接触很多。从我的感受看来，中国的目前的电信运营商，联通无愧于“垃圾运营商”这个称号，基本完全不尊重供货商，毫无诚信可言，员工的素质别说跟移动比，就是跟电信比也不是一个档次，充其量比铁通的强点。我比较认同风筝兄对电信的看法。

联通确实比较垃圾。

也就比铁通强点。

电信拿了无线牌照，会是中移动的强劲对手，只可惜，无论是133还是130，都是低端用户居多。这点是先天不利因素。

都在看分拆联通

联通目前来说，改善付款，改善管理，营收在增长，而网通呢，到期应付不付，托好几个月付应付的30%，20%，我所在山东，接触不到中国电信，就整体而言，联通比网通好多了。

而铁桶根本就不是运营商！

拖个一年半载算是正常的，呵呵

联通别的不说，整个企业没有任何向上的动力。

大家都在等着看，等电信重组，看未来如何。

不知道老兄和联通有什么关系没有，不过呢，我觉得从一个旁观者的角度看几大运营商，从企业自身要求发展壮大的动力来说，联通也就比铁通这些边缘性运营商要好些，而且被移动打得大口吐血，好像是吐习惯了，怎么跟散户一样，开始就地卧倒，一副不怕开水烫的样子，ft。

这样的企业，发展的内因在哪里？

回过头来看看电信始终对无线市场虎视眈眈，对移动摩拳擦掌的样子，岂可同日而语？

说到底，内因是决定性因素的，也是我根本上不看好联通的原因所在。

真的要是电信重组方案是中电信和联通合并的话，那还真的是要好好掂量一下电信的前途了！！

这个是通信设备制造企业同行的共识.记得5年前我和另外百来号兄弟姐妹作为新员工被公司下放到全国各地20多个不同办事处锻炼,大家基本每天接触的都是移动连通电信铁通,偶尔还有卫通的人,联通的人给人感觉最差,甚至可以用刁蛮来形容,由于公司奉行客户至上原则,客户要求要尽量满足. 但是连通有些要求根本就是无理取闹,有一次我实在忍不住,发飚了,跟那个家伙说,你爱到哪投诉上哪投诉,我不伺候了. 结果那哥们也没投诉我,他没道理,投诉我什么? 平时我们这些同一期进来的新员工们也交流锻炼感受, 每个人都有自己的故事,但是有一个感受是共同的,就是联通实在太差.那时候我们有个总结的说法,就是移动对我们要求高,对自己要求也高,电信队我们要求高,对自己要求低,联通对我们要求高,对自己要求低