主题：【原创】投资投机依赖多少智力?--炒股与田忌赛马 -- JACK船长
金融市场没有永动机
靠模型基本是赚不了钱的
要想建立模型，首先是把经验量化
这不是一般人能做到的
很赞同楼主关于股市交易应严守纪律控制风险的内容，只是觉得田忌赛马用在这里当个例子不大合适。
1. 田忌赛马有打擦边球之嫌。
市场并不是公平的，市场对于市场的所有参与者来说透明度并不是等同的。具体到田忌赛马的例子中，让下等马穿上上等马的行头，真有些垃圾股包装上市爆炒IPO的意思。哈哈，也许这个比喻不大准确，因为赛马规则中并没有说不能用下等马当上等马打头阵。不过，这个至少说明了田忌赛马的成功主要利用了市场信息的不对称，即我知道对方的牌，而对方却不知道我的牌。
2. 取胜的规则不同。
三局两胜是赛马的规则，同样也是田忌赛马成功的关键。田忌赛马的精髓在于：在总体实力不优于对手的情况下，集中优势兵力，牺牲大败回合而争取多胜小胜回合。试想，如果规则改为以三回合中三匹马总成绩论，那么孙膑回家估计也得哭。很可惜，股市就是以“总成绩”论成败的，赚了2次5%，亏了1次20%，总的算下来仍然是亏损。
3. 田忌赛马是大智慧。
这个毋庸多言，这个策略不是一般人都能想到的，所以还是和智力有关的。当然，托《战国策》的福，咱现在人人都知道这个策略了，于是在世乒赛、苏迪曼杯羽毛球团体赛对阵中常常看到双方教练挠头布阵，但是效果呢......这里就引出了第三个问题——如果人人都用田忌赛马，那么田忌赛马就失去了威力。也就是说，在信息对称的情况下（规则允许打乱出场顺序），使用不使用田忌赛马所得到的取胜期望是相同的。
个人很同意要顺应趋势的观点，该止损止损，该止盈止盈。不过这个背后有个更关键的技术，那就是如果判断趋势，如果都不知道身处什么样的趋势，又如何顺应呢？要对市场趋势作出正确判断，这个可是大智慧，当然，这也是另一个话题了。
总的来说，混迹投资市场，要学习，要有智力，要有纪律，缺一不可吧。信念？个人感觉倒是一个中心词。
船长只说了一半，还有买入如何选择，上涨后的卖出如何选择。
6000点买入，亏5%砍仓，为什么在4000点买入，而不是在4200点，4500点？就算是2000点买入，按照实际情况继续下跌到了1664才反弹，那么2000点买入后，亏5%砍仓，什么时间买回来？2000点买入，如何保证可以3000点卖出？为什么不是2900点，2800点？
纪律是重要的，甚至是第一位的，但是一定要有完善的交易策略，为什么买？为什么卖？一定要清楚，严格遵守设定的买卖原则————这才是纪律。
船长说的可是字字珠玑，真正的心血之作呀！
重温旧文，要想生存和盈利，一定要：
1）止损
2）遵守纪律，
3）顺应市场趋势, 控制仓位，耐心等待良机
这一点兄弟昨天又有了血的教训： 兄弟做镑美一周，前四天盈利7600美金，最后一天忘记了遵守纪律，拒绝认输，并且非要跟市场大势对着干，企图抄底，结果导致浮亏17000美金。说浮亏是应为没有达到预定的止损点，但是也快了。
从这次交易看：拒绝承认市场趋势，没有早期止损就导致了4000美金的额外损失，而在趋势为明确反转前，逐步企图抄底，又导致另外11000美金的损失。结果就是把一个最多2000美金的损失变成了17000. 如果考虑及时反手追随市场做空的话，那么不仅损失能追回，还会有很好的盈利，从这一点看，不遵守纪律造成的损失至少有2万美金。
教训惨痛呀。
帮助和保持保持盈利的好习惯，增加和加速亏损的习惯，自己都知道，但是，一旦身临其境，很全都忘记了。
结果只有一个，大赔。
1.你的头寸规模过大.虽然赢利7600美元比较爽,但乘胜前进的时间只有很短一段,不可能持续.就象开车一样,你不能加速加速再加速,快的过分了遇到一个弯道就要失控.当你开始赢利的时候,你最要紧的不是将赢利的金额加大,而是要把赢利的时间拉长.
所以不管什么时候,一定要注意保持头寸的适当规模,所谓持续赢利,持续是首要,如果你的赢利(不亏或小亏)的时间够长,利润绝对够多.
2.说明市场机构够多,你不用当心赚不到钱,或错失机会.再强调一遍,机会是个你看不到摸不着,但又事实存在的客观事实.机会是个交易序列摆在你面前.
太顺利的时候,将赢利时间拉长的方法是保持匀速或减速,还用四天去赚7600美元或更少. 降低预期则轻松灵活.
人性的弱点本质上我认为是不能克服的,但可以用操作的头寸规模和操作定式,增加自我调控的胜算.
本质上是谈止损的意义很重要。我是新手，才操作一周。也就是最近才来这里逛逛，看见船长的老文。
我就交易过一次，赶上欧元对美元冲击1.5的心理关口，追涨赚了几百美元。没有敢投入太多，因为是第一次操作，操作还不熟练，还好没把多头空头搞倒了。
不过在看船长的长文之前，我还以为炒汇很容易呢。想想不对啊，这是零和游戏。。。。:)
雁过拔毛，交易商和证交所等都要从中抽成，赚一道手续费。
比如： 我买入是1.6305，如果市场保持原价不动，我卖出只能卖个1.6300最多，其中的0.0005 的差价就是各种交易费用。
恭喜：你意外获得【通宝】一枚
鲜花已经成功送出，可通过工具取消
提示：此次送花为此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】。
按照5%或10%铁律，2000跌到1900的时候C和D就空仓了，那后面的盈利怎么来？ 很少人说保证能买在正好启动的那个趋势点附近。万一每次都买小山包上了，割多了也OVER了
可就枉费船长的一片苦心了
好文， 每个人不可能支配市场， 只能顺应市场节奏。
形成自己的交易系统非常重要！
建议大家看看“海龟交易法”这本书
根据楼主的理论，如果每次亏0.1%就抛出不是更好。损失很小、回报很大？
波动0.1%是每时每刻都发生的事情，如果止损设的太近，那么就起不到止损的作用，因为基本上每一单都会被止损出去，根本就连成长的机会都没有。还不如什么都不做。
止损点的设置是一个艺术与经验，还有相关市场的结合体，设好止损，并坚决执行，是交易成功的第一步。
看问题不能太极端，在一个方面钻牛角尖。