主题：【原创】小虾米胡吹中美股市 -- wxstone

好久没跟河里的各位老大交流，只是默默潜水，先跟大家问声好。特别是光叔，当年说好要教他用Evernote的，最后也没教成，实在惭愧。

我之前10年一直在做美股，也带了好多交易员，说不上是大神，只能说比虾米好一点吧。A股看了好几年，还得跟虎大、孤舟这样的大神学习。

之前在微信开了个公众号，聊聊股市，可惜讨论很少，自己也觉得有些无聊。今天中午忽然想到，河里大神众多，在河里开个帖子，接受大家的检验，定能有所裨益。对了，我公众号就70个粉丝，全是熟人，也没推广过，所以大家请放心，我绝不是来拉粉的。

由于工作和家庭的原因，不能保证天天更新，何况股市也不是天天有可说的东西不是。大家也请慢慢拍砖，先让我把今年的文章转过来，顺便学习一下排版啥的。

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原来的标题容易被误解成股市要大涨，涨成高楼，改个名字。

屈指算来，已有两年多没有更新。两年，我变了很多，股市也变了很多，不变的是还在关注我的56位朋友，谢谢。今天又开始不定期更新咯，回归后的第一篇是8月20日中午的朋友圈，主要观点没有变化，所以稍作修改发在这里。

以下重发8月20日的朋友圈内容：

众所周知，我A跌跌不休，可同样是跌，在不同时间、不同空间的性质又是不同的。如果之前的跌让人失望、惹人抱怨，那么从现在开始，我们应该对下跌感到喜悦，因为所有指数都已经进入了底部区域。现在往下的空间，全是用来降低你将来财富自由的难度的。

先看指数，我们分别对沪深主板、中小板、创业板进行观察。主板相对强势，后两者相对弱势。但我大胆说一声，创业板已经进入了囤积比较大反弹动能、甚至新的因素加进来最终演变成反转的阶段，另外三位也会反弹，可每次反弹依然只是囤积下跌动能。同样底部区域，又是各有其命。所以，曾经问过我定投的朋友，创业板etf已经可以开始了，其他的指数etf要投没问题，但离喜笑颜开还早。

那么，按照上面来说，是不是就该舍主板而买创业板的个股了吗？这就又恰恰相反了。创业板指数的到位（假设），并不会减少创业板个股操作的难度，创业板适合散户操作的个股恐怕不足5%。从安心计，个股当舍小而求中、大也。然而，这岂不是和主板没到位又矛盾吗？原因在于，主板虽没到位，但各位大宝宝应该是轮跌，而非群跌。从他们中进行精选，天天观察，轮番操作不恋战是我认为当前最好的策略之一。

是故，待天下有变（内外部环境改善），命一上将将荆州之军以向宛、洛（创业板指数），将军身率益州之众出于秦川（将来跌到位的优质股），百姓孰敢不箪食壶浆以迎将军者乎？诚如是，则霸业可成，汉室可兴矣！（财富自由或大改善）

过去、现在、将来，我与诸君同在。

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美股部分：

今天没发出什么信号，无从说起。

先来几个Q&A，目前这个公众号的绝大多数关注者都是现实中的朋友，好多都是私聊问我的，挑几个放在这里广而告之。

问：为什么又开始写了，这次准备写到什么时候？

答：其实平时还是很忙，包括黄小邪9月就要进小学了，一直有一种记录的冲动在，所以就又开始写了。如果在记录的同时，能对大家有所借鉴，那就更好了。我估摸着这次至少会更新到下轮牛市结束，当然，是不定期更新。

问：美股方面怎么越写越少了？

答：因为琐事太多嘛，现在基本不做了，就是看看，所以只能是看见什么就说什么了，对于市场细节的把握差了很多。还有就是受了我师父文风的影响，自2007年入行以来，提点过我的人很多，可称得上师父的只有“山上白云泉”，泉MM，她是我唯一、正式拜过师的人。可是我这人也很怪，居然从没想过要她手机、加她微信啥的，我们之间的联络仅仅是通过上古时代的方式：站内信息。以至于她现在云游四方、消失于网络之间，只留下38篇文章，我尽不知去哪找她。正是应了她ID的出处：

下面是在一个群里和别人的讨论（争论），记录在此，也请大家留言给我自己的真知灼见。

前几天，某群一位朋友说，技术分析无用，而且学起来非常容易，只有基本面分析才有用。对此我有不同看法，我觉得技术分析很难，十年有大成就不错了。撇开常见的那些因素，主要难在两点：

第一，是对市场本身、相关规则及市场所处位置的认识不够深，导致不知道该在什么时候应用什么技术分析手段。

如某位总理早在1993年视察深交所的时候，就如此题词：努力办好深圳证券交易所，为社会主义市场经济服务。读完这句话，是不是让人对这个市场会有更深的认识呢？

又如2015年2月，交易所已经发通知要收两融和场外配资的杠杆，虽然市场还在往上走，可是最迟到2015年5月28日以后，还能只用牛市那一套包打天下吗？

再如美国的Economic Calendar在上周忽然把每周四的Fed balance sheet增加了重要度，是不是应该警惕起来了，原来打法是不是要多思考思考了？

下一篇文章，就是举一个最近发生的实例。

第二，是由于对自身财务状况的忽视或对操作资金的不适应，导致了运用技术分析实际操作时的走样。

一个初入股市的人，在学习所有与股市相关知识之前，应该先对自己的情况做个详细的分析。一个账号拿到手里，应该先想想自己是不是能驾驭得了对应的资金量。

假设一个人的月收入扣除必要的支出后只有小几千甚至几百，家里也没有矿，他还能有底气在股市搏杀吗？

假设一个操作资金7位数的人，在右侧交易游刃有余，可资金量如果加到10位数，还能从容右侧吗？

我想说一句：没有一套技术分析可以适应任何情况，这就是技术分析的难点所在。而之所以有的朋友觉得很简单，是因为看多了《金融市场技术分析》这一类书。这类书，无论是中国人还是美国人写的，都不宜多看，找一本多看几遍放在心里就行了。重要的还是找背后的本质，然后才能运用之妙、存乎一心。那不看这些，看什么呢？要多看和实战相关的，多看交易日志。这种才是股市里的《九阴真经》和《葵花宝典》。譬如老外“史丹·温斯坦”写的《称傲牛熊市的秘密》、老中“股乐”写的《K线黄金定律》，如此种种、不一而足。

A股，明天不出意外高开，能不能高走就靠大家众星捧月了。

美股（只说SPY），上升趋势，日内有空必补。

交易的日子大多普普通通，但总有几天与众不同，譬如2018年7月24日。以下仅就这天做个回顾，没有任何打脸或马后炮的意思。

2018年7月24日当天收盘，某公众号（我就看见一家，别人没提这茬，所以就拿他说事啦）说，当日K线和之前的23日、20日一起组成了一个红三兵，继续看涨。窃以为，这是一种机械的教科书式技术分析，而不是灵活的、用于实战的技术分析。

红三兵，从教科书意义上，中外分别描述如下：

乍一看，7月24日附近底部（或底部区域）+红三兵，确实是强烈反转信号。可细细观察，却又不是那么回事。

第一，7月24日和普通红三兵的第三天稍有不同，当天是小跳空高开，不扎实。

第二，20、23、24的成交量依次递增，看着不错。不好之处在于，24日的放量有点过了，而且是从早盘就开始从大盘股放量。如果在这个位置真的形成了北伐的共识，应该从开盘到收盘一直在放量上涨，并且是普涨。反观24日后面三个小时基本上是滞涨，有出货之嫌。

第三，24日高点所处位置非常微妙。那轮反弹，第一波从7月6日最低点2691.02到7月12日最高点2844.19一共是153.17个点，短暂回调后，我们假设调整浪的a、c等长，从7月20日最低点2753.84加上153.17个点，是2907.01点，与24、25、26三天的高点相差无几。这么算，倒不是说大盘一定要停在这，只是说在这个位置一定要慎之又慎。最迟到8月2日（见图4），就不能再抱任何幻想了。

以上就是我的一点浅见，不知是否对大家有所帮助呢？

A股，我猜反弹还没结束，但依然是逃命性质的反弹。关于上上篇推荐的创业板ETF，有几位朋友私下问我并非很强，为什么推荐呢？因为指数ETF自然是对标指数ETF咯，可以认为基本没有归零的风险，在这个前提下就要看他们的潜力了。个人认为，目前只有创业板有爆发的潜力，别的还深陷泥沼，所以才推荐定投创业板ETF。

最后，还是那句老话，欢迎踊跃留言、积极讨论。我写公众号有个臭毛病，就是别人写过的我不写，所以牙膏挤得比较慢，不要怪我更新慢哦。

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总体：上升趋势，即将回调，回调是买入的机会。

一些观察：

1. 连续三天收在日线BB线上轨之上，有回调需求。

2. 私人统计，今天有87.75%（2015年8月3日至今46/49）的概率日内会低于昨天的收盘价，如果今天低开，该统计自动失效，因为已经算成功了嘛；如果高开，你一定要记得这个统计。。

3. 连续4天不碰50，当然这个统计没什么优势，5年16次，其中有8次是继续不碰的，瞅了一眼图，也不必然回调。不过我有一个关于50的私人setup已经连续失败3次了，昨天触发第4次，third time is a charm，对不对？

回到上一篇的8月27日晚上，我说日内有空必补，被打脸。不过我猜到了那天开盘的时候，至少应该回避一下了吧？下图很清晰地说明了当天开盘的位置。

这他马的严重的摧毁了我的三观。档国也不能这样搞啊！

https://emwap.eastmoney.com/info/detail/20181026971122316

难道海外就没有期权什么的可以对赌A股允许做空的么？本来就是个赌场，有看跌的就有看涨的，国内不让做空，海外自己玩还不可以么.

我国在2010年推出了沪深300股指期货，2015年推出上证50期权，到目前已经有3种股指期货，1种股指期权。虽说有种种限制，但毕竟是有做空机制的。

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更新一下，忘了融券那茬了。

或者发个标题，我自己搜索。如果是那种言不及义的文章就算了，大家爬个梯子出来是为了增广见闻，而不是徒增戾气的。

最近A股没看见什么信号，所以就没更新。如果没有更新，默认之前的趋势继续延续。

A股，继续寻底，底在哪？不知道。附上我在某群的聊天记录以为对底的看法：

所谓一图胜千言，说的是创业板ETF，159915的月线图。继续定投，甚至建仓，我还是看好他。为什么有人没信心了呢？因为不是定投，或者是没有做T。那既然是底部区域了，还要不要做T呢？重要的话说三遍：要，要，要！如上引用，见底后到拐点还有一段时间呢，不做T怎么行呢。何况，还没见底呢。。

技术分析在实际操作中，有两大流派。一派以建立盘感为主；一派以分析数据为主。当然，两者结合是善之善者。我准备公众号聊美股以分析数据为主，从我和前人总结的信号中抽出“高频、有效、客观”的那些，做成提醒表格，具体表现给出链接，发在新浪博客，如下图。表格形式啥的慢慢来，毕竟处理数据要很多很多时间，我也没有女秘书不是。。目前才处理了3个信号，也许这次生病也跟最近洗了太多数据有关。。

美股（只针对SPY、ES，不赘述）9月6日收盘是有信号的，7日已经成功。可是我生病了，一直到现在都没好，所以偷懒了。

触发的是“连续三日收阴”，2014年1月1日至今，84.31%的概率5个交易日内（2个交易日内成功率为76.47%）会low过触发日的最低点。当然，我知道cobra在统计这个数据的时候，是说会lower close，这个我就不用了，只用概率大的东西。这个信号已经过去了，只做个回顾吧，下回保证99%的概率不偷懒噢。

黄小邪今天作业完成得比较早，美股也有东西可说，就抱病更新一篇咯。

每年的911，按cobra统计，美股都会有一个patriotic rally。上图是cobra的统计，来源是收费博客，就不放链接了；下图是我集结的2011年~2017年每年911的日内走势。应该说，做多还是很有优势的。目前低开，会不会像2016年一样来个绝地大翻盘呢？

第二，今天是二连gap，胜算继续+1。

第三，最近在跟我的女徒弟Stefanie Young交流的时候（赞一个，她很厉害、很好学，名为师徒，其实我倒反而学到好多），学到很多分析A股数据的技巧，今天白天我把将学来的东西代入了SPY，发现正好触发一个中期转向的信号。只是由于美股数据太少，跟这个有关的数据我只有一年，所以只做提醒：如果今天低开走高，不要期许太多，很大可能这个反弹要失败。当然，应该也不是世界末日咯，只是说8月29日以来的回调有可能是ABC式的。

好啦，就这么多了，睡觉养病去了。。

注：这一天的图就不放了，传图很麻烦，还好这天的图对于今天来说意义不大。2018-10-26

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目前下午2点半，大A走得还行，估计还能弹。可是放长远看，A股真没啥好说的，按既定方针办呗，涨不喜、跌不忧，超跌就进货，反弹就卸货；仓位不空，但也绝不满。还早，慢慢等，千万别心里一嗨把东南亚7日游搞成80天环游世界。

今天是公众号复更以后，美股第一次触发日线级别的做空setup，之前都是日内级别的signal，跪求给点小面子。对了，昨天触发了1.5.6，日内必有基于昨天收盘价的新低。只是黄小邪昨晚作业做到21:45，我也实在没办法更新了。好在开盘5分钟就成功了，没啥肉。

setup是有明确入场点、止损、止盈的交易定式；signal只是信号，它告诉你大概率会在多久的时间内发生什么，不提供入场点和止盈止损。

1.0.4，今天触发的setup，统计时间段为：2010.10.01~2018.09.12。

描述：1.0.4触发，大概率我们现在至少在一个短期顶附近。为什么是大概率而不直接说概率？因为这是一个setup，而不仅仅是signal。即便因为我个人规定的止损失败了，从图上看也可能是下跌、甚至大跌前夜，对于不做股指期货的朋友，依然是有意义的。

我对这个setup成功的定义：每天收盘才知道有没有信号，如果触发，以收盘价入仓，初始止损ES 10个点。没止损前，只要有过10个点浮盈，就算成功。浮盈10个点以上放平出，第一止盈目标60min KDJ超卖。

自有统计以来，一共出现73次，46次成功，26次失败；成功率63.01%，失败率39.99%。近五年数据，32次触发，27次成功，5次失败。

下面倒序附上2010年以来所有案例，图很大，可先点放大。顺便吐槽下新浪博客和微信公众号。。本来我是想放到新浪博客上的，以后只要每次更新一下最新的就行了，可是新浪博客的编辑功能太烂，图片也不清晰。更可气的是微信个人公众号不能添加外部链接，只能慢慢再想办法了。

图示：蓝色虚线为成功案例；红色虚线为失败案例。

A股，说一个观察，讲一个事实。

在A股里，对于一个形态有预谋的有效突破，往往破坏力很大。这个观点，首先由我的同事 jynmax 在2013年提出，观察到今天，可以说确实是有效的。

今天一个观察是上证目前正在一个上升楔形中运行，无论走红色箭头还是白色箭头，应该会有一个不小的反弹，当然，要先有效突破噢。

一个事实是，即便有不小的反弹，还是不足以改变趋势的。所以进货以后该跑跑，别留恋，哪怕是平出也比死拿好。根据我最近的私下调查，身边人中只要反弹肯走、不满仓、不上杠杆的，市值都在3000点以上。现在的做多，是看空做多，这个心里要明确。

有朋友提意见说，美股部分少用英文，俺虚心接受。

绝大多数基于技术分析的非高频交易系统，往往是靠成功的时候抓大波，失败的时候亏小钱，最终盈亏相抵后实现盈利的，1.0.4也是如此。

1.0.4昨天复更后第一次触发就失败了，我并不失望，失败是系统本身的一部分，应该正面他，而且1.0.4的原理是base在vix指数上的，这种东西经得起时间的检验，坚持即可。

实际操作中，如果是机械操作，今天亏了，下次继续做就是了。如果因为失败了就不跟，那就相当于人为影响系统，还不如永远不跟。昨天斌彬跟了，止损了，回头上海请你吃饭，不过下不为例哦，原因往下看。

机械交易，应该在北京时间9月13日凌晨4点收盘后马上建仓。现实中，我推送是在北京9月13日下午14:30，这个时候期指正在一个微妙的时间（见下图），在所谓中美可能开始谈判的氛围中悄悄往上，等到15点那根小时线收完，无论如何应该看晚上怎么开盘了。嗯，也许有人会说，这不是影响系统了吗？可我这不是在谈有别于机械操作的另一种方式吗？交易是技术，也是艺术，有预案、能应变是交易员和散户的本质区别之一。

让自己说过的话立得住脚的最好方式，莫过于自己也身处其中。昨晚我一直在盯盘，晚上21点半开盘前，美国4个指数、3个权重板块都是OK的，能源板块稍稍低开一点点。先喝口茶看看，敬畏一下。（没截图，估计在电脑前的应该有印象吧？不行看下开盘价）

22点（北京时间，下同）。观察到第一个现象，罗素2000很疲软，三大权重板块的能源居然还跌了0.4%。好嘛，该我上场了，空一单。

22:30。原油跌了2.43%，三权重的两个，能源红了、金融跌破了开盘价。很定心，拿着空单。然而感冒很难受，去吃鸡杀杀时间，当然我这臭水平是吃不到鸡的。

23:45。疲软的IWM止跌了，SPY连当天缺口的0.382都补不到，原油一根长阴不续跌，估计要盘整一天。于是，虽然SPY回来点，我赚个饭钱止盈了。嘿嘿，其实是撑不住要睡觉了。

SPY，标普500 ETF。在特定的时候，你能像自己的爱人一样观察到她每一个细节，一笑一颦、皆有灵犀。SPY，轻轻说一声，我就爱这样的你。

昨晚没补缺，今晚二连缺口。昨晚也没触发什么信号，我猜今晚收盘会有信号。。坐等。。

做空自己股市的居然是国家队，原来与我这样的唐吉科德从2018.1月一直战斗的对手盘居然是国家。他们赢利了502亿，整个股市市值损失了几万亿，我戾气了沒有涵养。

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1615375113940980002&wfr=spider&for=pc&isFailFlag=1

2015年7月，股市见顶后开始急剧下跌。证金公司斥资2000亿元申购5家基金公司旗下基金，借道基金进行维稳。5只规模均为400亿元的基金在2015年7月成立，分别为华夏新经济、嘉实新机遇、易方达瑞惠、南方消费活力、招商丰庆A。

三年后的今天，肩负着特殊使命的五只国家队基金将迎来谢幕倒计时。2018年10月26日，5只国家队基金同时发布召开基金份额持有人大会的公告，并且宣布将讨论终止基金合同的有关事项。

从诞生之日到2018年10月25日，五只国家队基金在维护市场稳定的同时也取得了不错的收益。除了华夏新经济成立以来收益为-4.6%之外，其他4只基金的收益均为正。嘉实新机遇成立以来收益率为5%，易方达瑞惠成立以来的收益率为27%，南方消费活力为22%，招商丰庆A为33%。同期上证指数已经下跌了28%以上。

在最新披露的三季报中五只国家队基金提示，本基金为发起式基金，基金合同生效已届满三年。合同生效三年后，基金已连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人的情形。

其实在十一国庆之前的几个交易日里，5只国家队基金的净值变动就已经出现了连续几日均为0%的现象，业内人士猜测，5只国家队基金或已经空仓。而三季报的披露恰证明了这一猜测。

从基金三季报看，初始规模为400亿每只的国家队基金已被赎回99%以上。嘉实新机遇最新的规模为1.36亿元，华夏新经济为0.03亿元，易方达瑞惠为1.57亿元，南方消费活力为1.13亿元，招商丰庆A为1.39亿元。目前这五只基金的股票投资和债券投资均为零，剩余的超99%的资金主要位于银行存款和结算备付金中。

五家基金管理人也都于2018年9月份赎回了以固有资金投资基金的1000万份左右的资产，至三季度末，基金管理人持有基金份额均为零。

2018年1月16日，国务院发展研究中心官网发布《救市资金运作情况和有序退出建议》。《建议》称，2015年A股市场发生异常波动，以证金公司为主大规模资金直接入市，对稳定信心、化解风险起到了关键作用。目前，救市任务已经完成，市场恢复正常，救市资金存在干扰市场运行、与民争利、资金脱实向虚等问题，其他市场经验亦表明救市成功后救市资金宜尽早和审慎退出。

《建议》认为，当前股票市场特别是蓝筹股经历较大幅度上涨，救市资金退出条件初步具备。建议提高对股市正常波动的容忍度，不再赋予救市资金维稳市场职能;明确救市资金退出目标，规范救市资金操作，适时启动退出计划，逐步归并救市资金运作平台并将个股持仓转为指数基金，在市场可承受前提下通过多种渠道有序缩减入市资金规模。

相关的通知发布后，5只国家对基金的规模就已经开始出现了较大的赎回。2018年一季度期间，5只国家队基金分别净赎回280亿份，合计赎回份额1400亿份，截至3月31日，五只基金的基金份额均缩减至120.1亿份，相比2017年底的400.1亿份，赎回比例高达70%。至2018年三季度末，五只国家对基金已经被赎回了99%以上，这也宣告着这一肩负着特殊使命的基金产品即将退出历史舞台。

对你沒用就刪了吧