主题：评马云金融主张的目的与危害，兼谈金融监管建议 -- hwd99
2020-11-4
马云最近公开炮轰金融业的监管机制，反对采用现有的银行监管机制管理其控制的蚂蚁金融集团。他到底出于什么目的呢?
事情还要从他控制的蚂蚁集团谈起。蚂蚁集团是一家网上运行的金融服务公司，主要从事小额贷款，包括小型企业贷款和个人消费贷款等为主营业务。其资金则主要来自民间融资，如余额宝吸收的储蓄以及出售债务类资产筹资等，旗下的支付宝还有支付功能，而且与余额宝等吸纳资金的储蓄系统可以无缝连接，客户能够依靠网络瞬间完成转账操作，与传统的银行业务是完全一样的，区别仅仅是政府将它们定义为小额贷款业务，限制其贷款额度。
作为一家银行型金融服务公司，按照银行监管是必然的，减少监管，甚至放弃监管，必然引发金融灾难。这是因为银行从储户手里借来现金，然后给储户储蓄账号，现在还包括银行卡，储户就可以用这个储蓄账号付款购物，等于是增发货币给储户了。银行型金融公司实质上是一家能够增发衍生货币的机构，通俗来说，就是一家印钞机构。政府必须严格监管，包括要求银行为每笔储蓄提供准备金，限制其印钞额度，控制其经营风险，才能避免这类银行过多印钞，搞乱金融，带来通货膨胀灾难。
笔者早在2014年初，网络金融发展早期，就发表文章《余额宝是攻击中国金融安全的一剂毒药》，指出这类金融公司必须按银行监管，但金融部门在此后推动以小额贷款为主的此类网络金融公司发展，不仅没有按照银行进行监管，而且很少监管。到2015年底，公安部门就查出很多高息吸收储蓄的金融网络公司，无法偿还储户本金等问题，仅著名的e租宝，就涉及近百万储户，很多人血本无归，造成严重的社会后果。
此后政府虽然多次出台法规，增加对这类金融公司的管理和监督，但始终没有按银行要求进行监管。例如，按照银行监管制度要求的准备金率，银行的杠杆率不得超过由准备金率倒数所决定的上限。目前大型银行准备金率是12.5%，也就是它们的杠杆率不得超过8.0，但蚂蚁的杠杆率长期高达50以上。前天，银保监会会同中国人民银行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，将小额金融公司的杠杆率限制到16以下，主要目的是减轻其经营风险，却大幅度限制了收益，不利其融资。这是马云公开反对增加监管的重要原因。
现有的金融机构主要包括商业银行和投资银行，两者的根本区别是投资银行不能增发衍生货币，就是借款给投资银行的储户不能用投资银行的存款账户付款购物，因而监管较轻。但投资银行同样存在经营风险，也会引发金融灾难，美国2008年的金融危机，就是投资银行高风险融资模式，导致大型投资银行倒闭引发的。我们无法将蚂蚁等网络金融公司纳入投资银行类别，否则就需要分离其支付功能，从而消灭了其主要功能了。
蚂蚁等网络金融公司是网上运行的商业银行，在经营上比传统商业银行有明显优势，例如，不再需要象传统银行那样到全国各地建设分支机构和基建投资，经营成本大幅度降低，扩张能力和速度都远远大于传统商业银行。而且蚂蚁公司还引入投资银行的融资模式，打包其贷款资产用于筹资，不仅更容易，而且更进一步降低了吸储成本。而且购买这种资产的投资者可以方便地转换为储蓄，用作衍生货币，从而更容易扩展衍生货币增发能力，也就是说，比银行更容易引发金融风险。虽然前天出台的管理办法对这种融资模式增加了少许限制，但它仍然突破了对商业银行的禁止性限制。无论怎么说，我们都应该比对商业银行更加严格地监管这类网络银行，而不是相反。
少数人担心前天出台的管理办法会限制网络银行的发展，这是杞人忧天。本来商业银行的发展，受政府控制风险带来的限制，一方面靠自身的利润积累，另一方面就是增加投资。快速发展，只能靠增加投资。但近年来我国网络银行高速发展，远远快于传统商业银行，投入资本却十分有限，主要依靠高风险融资。这种高风险模式会引发十分严重的后果，在过去的几年，大部分网络银行倒闭，成千上万的储户血本无归，在很多城市引发群体事件，给社会带来了巨大的灾难，但大浪淘沙，少数网络银行却幸存下来，高速发展。它们还使用投资银行的融资模式，也十分容易引发金融风险，中美金融界就不允许商业银行使用。因此，蚂蚁集团的经营风险，实则很大，是随时会爆炸的火药桶。
蚂蚁集团依靠5亿元资金启动余额宝开始，投入的资金十分有限，短短7年，就控制资金4万亿元，市值高达2.1万亿元，超过国内四大银行。然而，蚂蚁集团主要股东是西方资本家，马云等实际是西方资本的代理人。西方资本借助马云旗下的金融公司和销售平台，控制和影响中国经济。
虽然美国和西方对外号称开放，也允许外国小公司在美国的存在，但从不允许外国公司在美国做大，尤其在金融业。甚至美国有影响的商业大银行，对外宣传是私人银行，实际都是政府控制的公有银行，如占美国银行资产40%以上的前四家大银行都是政府资本主导的上市公司，成千上万的民众持有其股份，而不是少数人持有股份的私人银行。这是因为全国性大银行如果倒闭，必然引发经济灾难，所谓大而不能倒，它们本就是政府负责风险，又能印钱的机构，是投资资本家基本无风险的印钱赚钱机构。让西方资本参股我国大银行，本就是免费给西方资本家送钱了;还让西方资本家控制大型网上商业银行，不仅无偿获得了大量利润，而且如此高风险扩张，对中国金融业来说，是十分危险的。
作为西方资本的代理人，马云通过控制的淘宝等网络销售平台和蚂蚁金融服务平台，不仅对我国经济产生巨大影响，而且还将触角伸向我国政治领域。马云组织国内外资本家，包括代表外资的买办资本家，在泰山会名义下，共同发声，影响国家经济政策。还出面兴办湖畔大学，年初公开说，湖畔大学不教人赚钱，而是希望跟大家一起研究怎么创造价值。其实资本家的主要目标就是赚钱，马云的实际含义，就是要超出经济之外，通过办大学培养跟随者，在政治领域发挥影响。政治领域才是决定经济产出分配的主导方面，就像此次马云公开反对金融监管蚂蚁公司一样，要影响国家制度和政策，让国家承担更大金融风险，却将利润留给蚂蚁公司一样。
总而言之，蚂蚁公司等是网络上运行的商业银行，目前蚂蚁已经成为通过网络运营的大型商业银行，也是让国家承担经营风险的印钞赚钱机构，而且比传统商业银行有很多优势，如很低的吸储成本，天然就比传统商业银行发展前景好，发展速度快，不利的方面就是同样条件下，风险积累比传统银行快得多。我们应更严格地按照商业银行模式进行监管，包括本就该禁止这类网络银行通过买卖债务类资产融资。
我们更应限制外资控制的企业，包括网络银行发展。一方面我们有大量外汇储备，无处投资，另一方面，却优惠引进外资，引入的外汇储备主要用来购买美国和西方国家的国债，几乎没有利息，等于免费将我们的资产交给西方资本家控制。如果还给西方资本家更大的优惠，让它们获取更多利润，就是对中国人民的极大犯罪，如迄今为止对网上银行的监管制度，就是让它们比传统商业银行取得更多竞争优势，等于将中国的财富通过制度合法地送给了西方资本家。
我国金融业更大的问题是依据外汇储备发钞，增发的人民币都拿去换西方货币，交给西方资本家;而换来的西方货币则作为人民币发行依据，只能用于回收市场上人民币。就实际来看，经济不断发展，发行的人民币就需要不断增多，根本就没有机会使用外汇。更大的问题是，就是有使用外汇回收人民币机会，例如，今年受新冠疫情影响，经济萎缩，需要的货币减少，央行不是拿外汇回收人民币，而是发行央票等债权，从民间借钱收回。相反，西方从未依据外汇发钞，增发货币基本都用于购买国债，将发行的货币交给自己的政府，包括欧盟央行都是购买欧盟各国国债，交给自己的政府。
但是，自1995年以来，我国央行从未购买国债，给自己的政府提供资金，不仅将增发的人民币基础货币20多万亿都拿去换外汇，免费交给美国和西方，而且将国内生产物资出口，以及为西方资本家建设工厂等资产，换来的西方货币，也都几乎免费借给美国和西方，加上美国和西方获得部分基础货币购买资产，以资产等做抵押，从我国金融体系中贷款常常几倍于投资，获得了更多的衍生货币。持续25年的执行，美国和西方从我国金融系统获得的资金，累计已经高达上百万亿元，等于将国内经济资源大都交给西方资本家组织，西方使用它们获得的利润和财富更是天文数字。相反，央行从不借钱给自己的政府，却将人民币免费送给美国和西方，而换来的外汇也大都几乎免费借给自己的战略对手美国，其做法可以说荒唐透顶。少数人将中国人民银行法禁止直接借钱给政府，解读为禁止借钱给自己政府，不过是掩饰这种荒谬行为。
央行应将外汇储备交给政府，换取与最初购买这些外汇所需人民币同样价值的国债。政府应安排专业人员负责，将大部分外汇储备逐步投入外汇交易市场，推动人民币汇率增加，从而促进增加进口物资投放国内市场，不仅可以减轻和消灭通货膨胀，而且给政府一大笔资金，用做国内失业救济金，增加救济力度，推动国内工资上涨，从而增加国内消费能力，降低生产过剩，使经济走上可持续发展。
参考：
黄卫东：余额宝是攻击中国金融安全的一剂毒药
http://www.szhgh.com/Article/opinion/xuezhe/201403/46608.html
本文已发表在红色文化网，有删改。
马云金融主张的目的与危害 - 红色文化网
http://www.hswh.org.cn/wzzx/llyd/jj/2020-11-06/65911.html
这是金融业本身特点决定的。
金融业本质上是中介代理的一种，操作的是他人的财富。业外人士很容易只看到盈利而想象不到亏损。
代理行业对社会的最大危害是万一引起损失，代理人是无法赔付偿的。
因此所有代理合同的条款不但个人必须严肃对待。政府方面对代理行业也必须加以监管。毕竟个人无法应付整个行业的手段。
所有声称放松对金融行业监管的家伙都是谋财（害命）之徒。