主题：【老拙侃股票43】——好股已经难选，守仓重于选股 -- 老拙

宝钢也很不错，宝钢一家的利润就占了钢铁行业的大半，为争全国第一，今明两年重组马钢、包钢、韶钢步伐会加快，湛江1000万吨的项目也获通过，未来发展前景还是非常好的。被重组的几只股票也可重点关注。我一直不明白老拙为什么不关注钢铁股票，按他的三条标准，宝钢、鞍钢等都是最合适的长线，是不是因为盘子太大，涨的太慢。煤炭行业今年应该机会非常多，煤价又上涨了（我们新疆从不缺煤的地方，今年煤价比去年同期上涨了50～80％），老拙可以关注一下。

“200726-鲁泰B”的价格更低，PE只有10倍，有港币的可以考虑买入B股（毕竟B股中这样低的PE，又有一定成长性的股票太少了）！

感谢老拙的答疑。去年按照老拙的选股原则，我这两只股票都买了些，因为买的早，所以现在也有将近一倍的收益了。当时主要是考虑两点，市盈率低和每股收益率高，这两只股票是电力和电力设备中市盈率最低的。每股收益也还可以，但对成长性就没有见识了。

我个人以为可以长线持有，按照老拙的原则通过波段操作来降低成本。

对上电股份，不知老拙研究过没有？

http://blog.eastmoney.com/zyl01698/default.html

骑毛驴上班兄谈到了煤炭行业 ，平煤天安这只股票我关注了挺长时间，但是价格总是不温不火的，所以一直没动手。把它的资料拿出来大家看看有没有投资价值。

◇行业实力排名表

总资产(亿元) 流通市值(亿元) 主营收入(TTM)(亿元)

600188 兖州煤业 218.95 32.36 128.07

600348 国阳新能 57.13 36.53 78.74

601666 平煤天安▲ 50.25 46.29 71.99

我看股票的时候 ，会比较它的主营收入和资产的比率，这只股以50亿的资产，可以取得近72亿的收入， 看起来比同行业的企业经营能力强一些。偶是股海新手，不知道这个思路有问题不？从这个意义上 ，同行业的只有盘江股份和国阳新能可以一比。但是盘江股份市盈率已经比较高了，行业地位也差的多，国阳新能规模和这个股差不多，但是从增长率上看似乎稍差。

1、市盈率：目前市盈率12.9，在同行业中比起来是比较低的 。

2、确定增长：

【2:每股指标】

┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐

｜财务指标(单位) ｜2006-06-30｜2005-12-31｜2004-12-31｜2003-12-31｜

├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜审计意见 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜

｜每股收益(元) ｜0.7300 ｜1.2800 ｜1.0600 ｜0.3600 ｜

｜每股收益扣除(元) ｜0.7400 ｜1.3000 ｜1.0900 ｜0.3600 ｜

｜每股净资产(元) ｜3.1800 ｜3.5900 ｜3.0600 ｜1.8200 ｜

｜每股资本公积金(元) ｜0.8441 ｜0.8426 ｜0.7398 ｜0.5400 ｜

｜每股未分配利润(元) ｜0.6612 ｜1.1471 ｜0.9001 ｜0.0117 ｜

｜每股经营活动现金流量｜1.4900 ｜2.4200 ｜1.1300 ｜0.7200 ｜

｜(元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜

└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

从历史数据上看 ，每股收益年增长15%左右（猜测的），文科生啊，学拙老分析还没学好，请大家谅解。

这个股近期的股价还是不温不火的，先关注着，有兴趣的河友来研究一下这只票票，顺便给我上课。

【原创】学习成果展示：偶的选股思路及目前所选出的新品种！

http://www.talkcc.org/thread/990661

你的数据是发行前的，发行后06年的PE大概小于15倍，但是不会太低，不过到了07年1季度，PE应该能够小于12倍！

一个同事的妈妈一直持有该股，有几点疑点：

1、凯迪电力转让凯迪环保的前还没有收到，现在人民币升值，老外推迟付款损失会很大！

2、增发收购杨河媒业的增发价为￥8.12，但是增发股数

迟迟未定。

3、近期接连两次为控股电厂河杨河媒业担保近10亿！

增发估算:

由于刚以1.376亿收购了20.77%的杨煤，于是可以做个对比估价，59.23%值3.924亿，按照8.12元增发，为4832万股。按照06年业绩，1.2亿的收益，为1.47元/股，5.5倍市盈率。如果是这个情况，那么就真是重大利好了。

当然了，公司不会那么老实，用这么低的估值（毕竟中盈是自己的公司，被操纵了）。那么给它30%的溢价，估值为5.1亿，发行6282万股，那么是7.2倍市盈率，也还是利好。而且按照07年2亿的收益来算还只有4.3倍市盈率呢。

如果公司把这部分股权按照天价（相对中盈100%溢价）8亿以上，那么只能算个小利好了，虽然还是能提升每股业绩，但是利好打折了。

增发后07年的业绩和估值：

煤炭贡献利润：2亿*79%=1.58亿（保守些打8折算1.2亿）

原来的业务利润按照06年水平不变：1.1亿-（卖掉70%环保）0.3亿=0.8亿+蓝光发电0.3亿利润=1.1亿

股份转让3亿收益

保守合计，07年利润为5.3亿

增发4000万股，总股本为3.2亿，业绩1.66元/股

增发5000万股，总股本为3.3亿，业绩1.6元/股

增发6000万股，总股本为3.4亿，业绩1.56元/股

增发7000万股，总股本为3.5亿，业绩1.51元/股

增发8000万股，总股本为3.6亿，业绩1.47元/股

至于股价该如何估，目前煤炭股15倍市盈，电力20倍以上

扣掉非经常性收益，07年为2.3亿

增发4000万股，总股本为3.2亿，业绩0.72元/股

增发5000万股，总股本为3.3亿，业绩0.70元/股

增发6000万股，总股本为3.4亿，业绩0.68元/股

增发7000万股，总股本为3.5亿，业绩0.66元/股

增发8000万股，总股本为3.6亿，业绩0.64元/股

至于股价该如何估，目前煤炭股15倍市盈，电力20倍以上，非经常性收益5-8倍市盈

分别对应的价格区间：

15.28 -21.58

14.95 -21.14

14.65 -20.73

14.36 -20.34

14.08 -19.98

前两天在新浪上看到一个新闻，刚才找没找到。大概意思就是，现在纺织品出口企业一个个贼精，和老外谈单子的时候，先加2％再谈，说是人民币肯定会升值，2％先预留一下。

要我说，第一，人民币升值大家都知道，企业老板比我们急，我相信他们能想出外招邪招应付。第二，实在想不起有那个行业被中国抢下之后又被抢走的。第三，就算要丢失市场份额，也是从那些小企业开始，鲁泰这么大块头，丢失市场份额这事儿一时半会应该轮不到他，说不定还仗着皮糙肉厚落井下石，朝国内小企业下手，扩大市场份额。第四，纺织股么，本来就是长期持有的品种，这个不能指望能坐过山车吧。