主题：闲话风险之风险的古典定义 -- 厚坤

“雷诺市，太浩湖”，艾德细长的手指抚过这枚一百美圆的筹码－雷诺的赌场果然不同，一扫拉斯维加斯的浮华，连同这枚暗红的筹码都透着古远的神秘。想到神秘这个词，艾德脑中不由又浮现X先生神秘的笑容。几天前，他还坐在空寂的实验室里，一遍又一遍地核对着Fortran编码，今天，他已贵为这座销金窟的坐上豪客，这一切莫非是梦？

“索普先生，可以开始了吗？”大堂经理客气却又有些不耐烦的话打断了他的思路。发牌小姐也正面无表情地看着他面前的一万美圆的筹码。艾德习惯地松了松本已不紧的领带，右手端过冰水稍稍润了润干涸的嘴唇，左手做了个发牌的手势。

不，这不是梦，但这是一个梦想，一个传承了数百年的梦想：

18世纪的法国，最伟大的情圣卡萨诺瓦在赌场里用原始的鞅方法向赌场挑战，战果：输光了情妇所有的首饰。

19世纪的英国，今后会成为风云一时的政客的勒博什雷发明了以自己名字命名的高级鞅法，向剑桥的地下赌场挑战，战果：欠下5000镑的赌债，被三一学院勒令退学。

20世纪最聪明的脑瓜爱因斯坦断言，除了抢劫，你无法从轮盘赌上赚钱。

就在不久之前，在麻省理工有着远大前程的年轻数学讲师艾德华索普也不相信可以从赌场赚钱，因为从概率论上讲：

１。赌场在设赔率的时候，永远让庄家（自己）占一些“小小的”便宜。比如，在玩轮盘赌的时候，你可以赌黑红，单双，大小，但只要开到0（在美国，还要加一个00)，则是庄家通吃－从收益上讲，赌徒的预期收益永远为负。

２。之前所有的赌法，都被证明会让赌徒输个精光而离场－从风险上讲，赌徒的风险无限大（假设赌徒还可以借债接着玩）。

所以凯恩斯也说，与其玩这种预期收益为负，风险又无限大的“游戏”，还不如买张彩票。

但是，索普博士有着所有天才都拥有的优点：爱思考。

不错，举个简单的例子，拿一副扑克，和赌场赌黑红，但抽到大小王则庄家通吃，怎么？听着象轮盘赌？爱老都下定论了，还犹豫什么，开路吧！

索普博士却在继续思考，没错，如果没有开牌之前，规定只赌一把，只有傻瓜才会上赌桌。可是（世界上怕就怕认真，还是毛老人家有见识吧！），如果是一副牌玩到底，赌徒可以随时决定下注的金额，也可以随时选择离开哪？

举个例子，第一张牌开出来，是黑桃7，你下把赌什么？

第二张，草花A，你下把赌什么？

第三张，黑桃K，你下把赌什么？

。。。假设26张开过了，恰恰（你平时一定天天拜神）全是黑桃和草花，你下把赌什么？你还在犹豫？兄弟，我出十万，你把位子让给我好吗？

索普博士在那一瞬间彻悟（这一彻悟可列为金融史上十大瞬间之一），他开始自学编程，广览群书，广到什么程度？他从一篇1956年的贝尔杂志上读到一个叫凯利的人写的文章，就敏感得觉得这可以运用到赌博里去（日后著名的凯利公式，我一直在想这位为广大人民做出了巨大贡献的同志，有没有得到版权之类的收益，还是象博斯曼同志一样，做了回伟大的春蚕和蜡烛）。索普博士出于自身的爱好，先把研究重点放在了21点上。经过长时间的研究，终于得出了惊人的结论：赌场是可以战胜的。在此期间，索普博士和香农博士通过共同的兴趣，结下了深厚的革命友情。这段革命友情日后将在金融和电脑领域留下深远的影响。考虑到金融和电脑是二十一世纪的有志少年们普遍会选择的职业／学业道路，谨向两位表一感谢先。

索普博士在那个时候还是一个很纯的学者，只知道“前途是光明的”，还不曾想“道路是曲折的”，所以他把研究成果先给专业杂志寄去－石沉大海。

他毫不气馁，给报纸继续写信，一周后，收到了编辑的亲笔信，激动ing，看一看，编辑写道“我们以前收到过类似的投稿，后来发现登在广告栏比较好。‘一元钱，汇给我，保你后院杂草连根除’。两天后，汇钱的收到一张明信片，上写道‘抓住草，用力拔’”－要不说报人都是文化人，损人都不带脏字的。

索普博士被激怒了，所以他采取了最激进的方法，向拉斯维加斯的赌场挑战！赌场回复也快，“得君之战书，惭吾之浅陋。盖以蚍蜉之力，尚存鸿鹄其志。不由区区向往君甚。君临拉城之日，万望亟告，吾等同侪当以劳斯莱斯接之！”只是拉城的赌场经理们不知道，很快别说用劳斯莱斯接了，每家赌场门口的护院人人会拿到一张照片，照片上一个带着大大的黑边眼镜，儒雅的年轻人。照片反面写着：危险系数五星，终生禁入。

• 闲话风险之智叟（上）