主题：【讨论】懒人长期投资的策略（一）：200天均线 -- 疏食清水

91-94年的市场就是暴涨暴跌,我跑过拟合,用1/2/3周均线的效果最好,日线我也试过,第一条线只有三天.

均线的拟合,要求起伏的坡度一致.自91年以来的19年,小虎所说的四个五年周期实际上有三种不同的坡度,单独每种坡度都能找到一个非常合适的均线系统,但是未来所面对的新一波周期,是哪一种坡度呢?

坡度的形成,决定于资金流入和流出股市的速度,这个和宏观经济有关,包括资金面,政策面,外资热钱,心理因素,制度因素,等等,太复杂了.小虎可以做模型因为他有这方面的知积和数据,我们老百姓就很难.

美国的成熟股市倒是可以考虑,因为经济制度相对稳定,所以坡度比较稳定.等新买的笔记本到货后,我回头有空再试下S&P500的数据.

以下均设手续费为千分之五.

这是沪指90年底到94年底的图线,起伏剧烈,四年的总成长是6.48倍.

这是90-94所有均线系统中拟合得最好的一对,1周/2周,总成长是38.19倍.

到了95-04年,大盘起伏的坡度一下变小了很多,1/2周线十年总收益只有1%,而大盘的成长是1.95倍.

95-04年拟合成绩最好的是10/15周线,成长2.28.成绩只比大盘好一点点的原因,可能是因为这两个周期的坡度还是不同,如果把两个周期分开来拟合,可能每个周期都能找到一个适合自己的均线系统.

这是楼主的10/22周线,如前所述,收益只有大盘的一半.

对于05-09的行情(数据到10年2月),效果最好的均线是9/11周,成长6.11倍,而同期大盘的成长是2.35倍.

楼主的10/22周线的成长是4.55倍(和楼主的模拟可能不同,因为我这儿加了手续费)

我的结论是,对应不同的坡度,有不同的合适的均线系统.但是想要找到一个适合所有坡度的均线系统是不可能的,越是中庸之道,在各个周期的表现也就越差.你不知道未来的一个周期是怎样的坡度,所以也就无法找到合适的均线去迎合未来.