主题：【推荐】Fooled by Randomness 随机的致富陷阱 -- 吴健

随机的致富陷阱

解开生活中的机率之谜

Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in the Markets and in Life

【基本资料 】

师大数学系教授　洪万生　专业推荐

本书谈的主题是明明靠运气才完成的事，却以非运气（也就是需要靠人的技巧）的假面貌出现，或者被认为和运气无关，以及推而广之，明明是随机现象，却以非随机（也就是早已决定好）的假面貌出现，或者被认为和随机无关。这种似是而非的现象，经常出现在始料未及的地方，连科学也不例外，但以在商业世界最为明显和突出。政坛上也能见到这种现象，例如一国总统大谈「他」创造的就业机会、「他的」经济复苏、「前任总统的」通货膨胀。

在基因上，我们仍和漫游在萨凡纳（Savannah）的老祖先很接近。我们的信念的形成，充满着迷信──即使现今也不例外（或许必须说，尤以今天为烈）。某一天，原始部落的某个人抓了鼻子之后不久，雨开始下了，于是他煞费苦心发展出一套抓鼻子祈雨的方法。同样的，我们把经济的繁荣归功于联邦准备理事会（Federal Reserve Board）降低利率，或者一家公司经营成功，和新总裁「走马上任」有关。走一趟书店，架子上摆满了成功人物写的自传，畅谈他们如何名利双收（我们有句话，叫做「因缘际会」〔the right time and the right place〕，可以用来削弱他们所得的结论）。同样的混淆，也见诸形形色色的人身上：教文学的教授对于偶然出现的文字型态，下苦功赋予深层的意义；财务统计专家志得意满地表示，他们在一堆资料中找到了「规则性」和「反常现象」，其实那不过是随机现象而已。

我们确实低估很多事情中的随机成分。这一点，或许不值得为此写一本书来探讨，除非是愚蠢至极的专家才会那么做。令人不安的是科学直到最近才有能力处理随机现象（可用信息的成长速度，不敌杂讯的解释数量）。机率理论是一门年轻的数学学科；把机率应用到实务上，则几乎不能称之为学科。

本书分成三篇。第一篇省思梭伦的警告，他对稀有事件所下的断语，成了我终生奉为圭臬的座右铭。我们会谈到有形和无形的历史。第二篇谈我在充满随机现象的事业生涯中，碰到（以及因此受害）的许多机率偏见──这些随机现象到现在还在愚弄我。第三篇用以作结，指出消除我们的本性或许不能为功。我们需要的是一些小技巧，而不是冠冕堂皇的大道理。同样的，前人使用的一些方法对我们有帮助。

?? 作者简介

纳西姆?尼可拉斯?塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）

经营避险基金的安皮瑞卡资本公司（Empirica Capital）的创办人，也是纽约大学库朗数学研究所的研究员。曾在纽约和伦敦交易多种衍生性金融商品，也曾在芝加哥当过营业厅的独立交易员。2001 年 2 月正式成为衍生性金融商品交易策略名人堂（Derivatives Strategy Hall of Fame）的一员。获有华顿商学院企业管理硕士（MBA）学位和巴黎－多菲内大学（University Paris-Dauphine）的博士学位。著作有《动态避险：管理普通和奇特的选择权》（Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options）。

?? 译者简介

盛逢时

清华大学工业工程系、政治大学企业管理硕士班毕业，现为资深财经专业译者。重要译作有《科技活氧革命》、《明日引擎》、《解放型管理》、《数字的陷阱》等。

?? 目录

推荐序　成功真的是靠运气？　／陈宏

自　序　任何人都会买卖

前　言　云中的清真寺

第一篇：梭伦的警告──偏态、不对称、归纳

第一章：如果你这么有钱，为什么没那么聪明？

◇屠利波的怀疑论　　　高收益高交易员约翰

◇酷热的夏季　　　◇你的牙医师很有钱，非常有钱

第二章：奇特的结算方法

◇俄罗斯轮盘　　　◇惺惺相惜的同伴

有违直觉的真理

第三章：从数学的角度思考历史

◇欧洲花花公子的数学　　　◇阁楼中的乐趣

◇个人数字助理器的蒸馏后想法　　　◇蒙地卡罗中的菲洛斯特拉托斯

第四章：随机现象、胡言乱语、科学知识分子

◇随机性与动词　　　◇蒙地卡罗诗之美

第五章：最不适者生存──演化有可能被随机性愚弄吗？

◇新兴市场高手卡洛斯　　　◇高收益交易员约翰

◇不懂随机常态的市场傻蛋　　　◇天真的演化理论

第六章：偏态与不对称

◇中位数不能传达什么　　　◇牛与熊动物学

◇稀有事件的谬论

第七章：归纳的问题

◇从培根到休谟　　　◇巴柏的宣传代理人

◇谢谢你，梭伦

第二篇：打字机前的猴子──存活者偏差及其它

第八章：太多「下一个富翁」

◇如何消除失败之痛　　　◇双重存活者偏差

大师的高见

第九章：买卖证券比煎蛋容易

◇被数字愚弄　　　◇无巧不成书

我没有结论好下

第十章：输家全拿──谈生命中的非线性现象

◇沙堆效应　　　◇真实世界里外的数学

◇遇雨则倾盆

第十一章：随机与我们的大脑：我们对标准懵懂无知

◇巴黎或巴哈马　　　◇建筑上的一些考量

◇从心理学到神经生物学　　　◇机率与新闻媒体

第三篇：耳中塞蜡──活在随机世界中

第十二章：赌徒的迷信和笼子中的鸽子

◇出租车英语与因果关系　　　◇史金纳的鸽子实验

◇再谈菲洛斯特拉托斯

第十三章：卡涅阿德斯到罗马──机率与怀疑论

◇卡涅阿德斯到罗马　　　◇德诺波先生的意见

◇计算而不思考　　　◇从一场葬礼赶赴另外一场葬礼

第十四章：酒神放弃安东尼

◇贾姬的葬礼　　　◇随机现象与个人的优雅行为

后记：梭伦早就说过

?? 书评赞誉

「人的本性经常低估随机线上，我们很需要这样的书。妙趣横生、清新隽永且独创一格，令人玩味无穷。」

──席勒（Robert J. Shiller）

畅销书《非理性繁荣》作者

「本书除了合乎数学原理，读来也趣味盎然、信息丰富，适合一般读者。作者以生花妙笔向不是专家的读者解说，为什么数学重要，以及数学是什么。」

──杰曼（Donald Geman）

约翰货浦金斯大学机率理论教授

「本书常识性知识俯拾即是。如果你是交易人、科学家，或者哈佛毕业的律师，本书必读。」

──魏尔莫特（Paul Wilmott）

《衍生性金融商品：金融工程的理论与实务》

（Derivatives: The Theory and Practice of Financial Engineering）作者

「简单一句话：这本书让人看得入迷。埋首其中，你对生命（以及你的钱财）的了解将大为增进，这可不是随机性的结果。」

──伯恩斯坦（Peter L. Bernstein）

彼得伯恩斯坦公司（Peter L. Bernstein）总裁