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主题:关于货币与经济问题的几点不成熟想法 -- 慧诚

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家园 关于货币与经济问题的几点不成熟想法

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作者:钱翰的求诚斋(来自豆瓣)

来源:https://www.douban.com/note/657905570/

1,关于财富,我们首先想到的就是钱,专业说法是货币,货币是个非常特殊的东西。在政治经济学最初发展的十八十九世纪,货币是以黄金和白银等贵金属为基础的,不仅欧洲如此,中国也是如此,从宋明开始,中国有了两次用纸币代替贵金属和铜的努力,但是都失败了。欧洲在十九世纪后虽然已经流行纸币,但是纸币是以黄金为基础的,也就是所谓货币的金本位制。马克思说,金银天然不是货币,但货币天然是金银。金本位制的货币有一个基本缺陷,就是会造成通货紧缩,马克思所描绘的经济危机,实质上都是通货紧缩造成的危机。

2,但是,自从上世纪七十年代布雷顿森林协议被打破之后,纸币摆脱了金本位制,成为了完全的信用货币。信用货币是个非常非常特殊的东西,因为:

3,信用货币不是商品!按照马克思等经典政治经济学的理解,货币是作为一般等价物的商品,但是纸币并不是商品!信用纸币与黄金的本质不同在于前者是“发行”出来的,而后者是“生产”出来的。这就意味着纸币的数量与自身的生产能力彻底脱钩。

4,我们常常说,国家的GDP又增加了多少“元”,财富增加了多少“元”。仔细想想,其实,这个元完全是央行和财政系统发行出来的。如果国家愿意,停止印钱,那么这个世界上将不会多1元钱,无论你们多么努力生产物质财富,年产1亿辆车,你也不会多1元钱。那么物质财富与纸币的关系就会发生变化,以前是1万亿买两千万辆车,平均每辆车5万,现在是1万亿买1亿辆车,平均每辆车1万元。这就是所谓通货紧缩。马克思的年代,假设货币生产(黄金生产)的速度是恒定的,而物质财富的生产速度会超过黄金生产速度,另外资本家可以储存部分货币(例如土地主把金银埋在地下),导致通货紧缩,也就是物价下降,打击了生产与消费的正相关关系,于是出现把牛奶倒入海中来维持物价的严重经济危机。危机减少了物质财富的生产,财富减少,于是紧缩消除,经济再度正常发展。

5,但是自从1929年席卷世界的经济危机之后,其实世界上就不再有席卷世界主要经济区域的世界性经济危机。70年代的石油危机、87年金融危机、2000年互联网泡沫破灭、08年经济危机,无论从深度和广度还是破坏性都无法与1929年经济危机相提并论。原因就在于,现在的金融是建立在信用纸币之上的,而信用纸币是“发行”的,因此可以由央行调节来对抗通货紧缩。

6,换句话说,现在央行的核心任务之一就是通过信用货币的发行对抗通货紧缩,适度的通货膨胀是经济发展的基本条件。记得08年金融危机的时候,有很多文章采用马克思主义的经济理论来分析危机的原因和发展,当时我读起来感觉似乎有道理,但是这些文章的预见都不正确,原因就在于这些文章对危机的分析都是一条:通缩。

但是08年中国的四万亿,美国、欧洲、日本一起超发货币防水,甚至用上了负利率这样的核武器,硬生生把通缩克服了,从去年开始,世界主要经济体都重新进入了轻微通胀的正常模式。

上世纪二战以后,世界主要经济体就不曾有过破坏性特别大的经济危机,这就是为什么现在一旦遇到金融危机或者苗头,大家首先想到的就是1929。

7,现在的货币发行体制,一般都是通过发债的方式。美国是财政部发行债券,美联储购买。其他主要经济体有些不同,但是差别不大。法国就是财政部向银行发债。

中国以前是财政部直接印钞票,后来据说这种做法很容易导致通胀,因为政府的财政支出很容易失去节制,而发债是要付利息的,会受到节制,于是中国也开始采用这种方式。当然,中国货币发行另外一种重要的方式其实是外汇占款,这是基于中国大量的贸易顺差产生的特殊时期的特殊方法,随着中国贸易顺差在整个经济中的比例越来越小,外汇占款的货币发行方式的地位会越来越小。

8,我个人赞成财政部直接印钞票的方法,这一观点估计会被很多人骂!非常不自由民主,非常不国际化,非常专制,balabala……

财政部向银行发行的国债,其实是根本不存在经济风险的,只有政治风险,也就是说财政部如果垮掉了,银行其实也垮了,并没有存在的意义。如果一个人的经济风险是以生命的存在为基础的,如果一个人的生命没有了,是不是有经济风险是没有意义的问题。在这种情况下,3%甚至更高的利率,实在是太贵了,完全是全体国民课税免费交给银行,非常不合理。按我说,现在的国债发行货币的方式才是真正的不民主!

郑若麟在《“福利社会”造成法国巨额债务?》的文章中提到,法国目前面临的严重债务危机,很大程度上并不是因为福利,而是银行对国民财政的剥削。http://news.cnfol.com/guojicaijing/20140207/16918566.shtml

1973年法国制定的银行法禁止政府向央行无息或低息(低于1%)借钱,而只能以高息(当时达到4%)向商业银行借钱,而商业银行则向央行借钱(利率1%),这样商业银行从中白白赚了3%。普通人对3%的复利没有概念,我们来看看金融吸血鬼的效果:

“法国多名经济学家、甚至包括前总理米歇尔·罗卡尔认为,如果没有1973年通过的银行法,法国国家预算就是每年都处于赤字状态,法国从80年代至2010年所积累的国家债务也不会超过1940亿欧元,只占法国国内生产总值的10%!也就是说,法国债务中高达13000亿欧元以上是源于债务利息,也就是源于债务本身。”

9,现代信用货币发行数量,底线就是避免通货紧缩,上线就是不能造成严重通胀。数量应该用这个来控制,而不应该用付给债券的利息来控制,美其名曰市场化,其实不过是这是资本家控制政府,进而对全体国民课税的做法。个人感觉完全可以大部分采用财政部直接零成本发行,既然是政治经济学的问题,那么这部分就政治解决,人大每年审核财政部的印钞数量。另外给一些机动指标,这个指标就要向银行发债,符合审慎原则。

以上的想法还很不成熟,以后再补充。

通宝推:hullo,桥上,审度,
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