五千年(敝帚自珍)

主题:【原创】闲聊世界经济 -- MRandson

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家园 房地产问题确实非常严重,金融危机的事

还不太好说。

不才并非想粉饰太平,但金融危机的概率的确不好说,可能很大,也可能不大。

银行倒闭大体也就是三种情况:

1、借出去的收不回来的钱太多了。按照《胡雪岩》里面的说法,就是吃倒账了。吃得太多了,亏本了。

2、有天灾人祸,或者谣言,或者其他原因,大家不但不借钱给银行,还纷纷提钱。银行贷款,不可能及时收回来,结果发生了挤兑。一般来讲,银行里短期存款越多,长期贷款越多,对抗挤兑的能力越差。当年,黄楚九把日夜银行大量的资金投入回报告但是周期长的房地产。结果,黄金荣的谣言一来,日夜银行土崩瓦解。

3、原先资产中就有大量的不良资产,但是因为缺少竞争对手,本来还能维持。突然出现的竞争对手,分流了大量的业务。借来的钱少了,贷出去的款少了,利润少了,倒账的比例却上升了。原本还能维持,现在只有关门了。

兄台说的这三条,第一条不要过于担心。前些天不才的一个帖子说了,大量历史形成的不良资产已经剥离了,减轻了银行的负担和信用风险。新增的不良资产已经提取了足够的拨备,造成的影响也不大。目前随着国有银行的陆续上市,不良资产率还在下降,资本充足率还在提高,抵御风险的能力还在增强。

第二条是个事,不过尚在两可之间。现在国有银行的存贷差很大,虽然有很多贷款期限较长,带有投资性质,但剩余的存款很多,存款与贷款之比高于世界水平,于是应付挤兑的能力就比较强。这种能力越强,挤兑就越不可能发生,因为提款者会损失利息收入,只有当银行支付提款的能力很差时才会为了保本而挤兑。但是,问题还有另一方面,那就是现在流动性过剩,各银行都有很强的贷款冲动,这些钱无论流进股市还是房地产都会造成泡沫,反过来也就增加了坏账产生的概率,所以目前限制流动性是非常必要的。以政府当前的能力而言,或许可以控制住。

第三条竞争对手是个长期问题,国有银行提升竞争力任重道远。但对手的发展也有个过程,不可能一蹴而就,所以是否会引发金融危机不好说。

现在一方面需要深化金融改革,国有银行海外上市只是万里长征的第一步,提高国有银行的竞争力和抵御风险的能力;另一方面,政府需要谨慎而聪明的应对人民币升值、房地产过热、流动性过剩等一系列互相作用的因素,防止金融危机的发生。

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