主题：请问老拙伊利股份如何？ -- 拓跋风舞

1.两税合并。蒙牛是从15%到25%，伊利是从33%到25％

2.伊利分散的股权结构。再加上几亿份的认股权证将要行权。这个故事可以讲上3天3夜了

老拙的分析方法让人信服，呵呵，看来支持格子艺术就是好~

我觉得[简析比较港股]的“5步法”挺好，建议大家以后可以自己来做分析比较。

600887 伊利股份

1、市盈率

2006年每股收益0.67元,07年中报每股收益0.44元。

8月29日收盘价34.19元,静态市盈率51倍,中报动态市盈率39倍。

评价:动态市盈率很高。

2、成长性

2006年每股收益增长17.5%，净利润增长17.5%；07年中报每股盈利增长12.8%，净利润增长16.5%。

评价：成长性很一般。通常我们选择增长率超过30%的股票——持续的高成长性。注意“高”字。

3、价值提升

未见明确的价值提升点。

4、目标价估算

5、PEG指标

PEG=39/[(17.5%+12.8%)X100/2]=2.58

很高。

简评：尽管[伊利股份]是一家优良的奶制品公司，但目前是“较高的市盈率，较低的增长率”，所以不是好的投资时机。