主题：【原创】黄金开始冲击1000美元大关？ -- 倥偬飞人
家园 【原创】黄金开始冲击1000美元大关？ 基本面和技术面都显示黄金已经开始一波新的大升浪，有可能在接下来的12个月内冲击1000美元大关。
最近比较忙，我将尽力于近日发一篇新文章给发过电子邮件给我的朋友，讲讲黄金展开大升浪的道理，请留意。如果想先睹为快，请发电子邮件到[email protected]，标题还是用i want to fly。以前发过邮件的朋友如果接受没有问题，就不用再发了。
随后过若干天，我会将文章公布在西西河。
外链图片需谨慎，可能会被源头改家园 看到了，看来白金也会涨啊 家园 黄金站稳了，文章发表了 全文有很多图表，由于时间关系，就不在这儿一一贴上来了，如果想看，可以到下面这个连接下载：
http://cid-3738387cc0a035f9.skydrive.live.com/self.aspx/Public/Gold1000.pdf
黄金价格12个月内冲击1000美元
九月十四日
8月中旬股市大跌，带动黄金价格下探650美元，但是随后股市起伏不定，黄金却节节上升，已经突破700美元大关，冲击720美元，连续数个交易日站稳在710美元之上，向下阻力位在690美元左右。
从3年走势的技术图形来看，黄金价格在2005年走出一个上升楔形，终于冲破$450美元的阻力位，从05年9月开始，到06年5月，八个月的时间里上冲破700美元，升幅达到56%！随后只至最近，虽然最低下探$550美元，但是底部不断抬高，在15个月左右的时间里走出一个波幅更大，时间更长的上升楔形，而且最近四周突破的势头更加强有力，探底之后最高升幅超过了10%，远远超过同期股市反弹的力度。从这个势头来看，可以判断黄金价格已经展开一波大升浪，幅度不低于05年9月至06年5月的升浪，从700美元作为起点计算，在接下来12个月内有望上升超过50%，也就是冲破1000美元大关。
这个判断也得到基本面分析的有力支持。黄金价格上升的主要原因，还是纸币泛滥下的通货膨胀压力驱动的，同时由于经济衰退的阴影下，股市大跌，美元贬值，热钱流动的方向转向保值和增值潜力都比较大的黄金白银等贵金属。以下是白银的三年走势，显然上一波升浪时白银上涨的幅度超过了黄金，所以现在黄金相对有个补涨的需要，所以相对价格更加强势。
以下是白金(铂)的价格，五年来升值136%。
目前黄金价格上涨的直接动力，是预期美国联储局即将减息，而且将多次减息，加剧美元贬值的压力。在美国贸易和财政双赤字、内外债不断增加的情况下，美元对世界主要币种一直贬值，美元指数到目前为止已经跌破了80大关。
由于美国贸易赤字的巨额成长，数以万亿计的美元流向石油出口国、制造业大国中国、欧盟和日本等等，造成了全球性的流动性泛滥，纸币发放量过多，美国政府为了掩饰这个情况，已经停止公布货币供应量M3的数据，但是根据经济学家的估算，M3的供应量达到了14%的高水平：
纸币供应过多，引发了资产价格膨胀，石油等能源产品价格高居不下，食物价格也上升，已经形成了高通胀的局面，所谓核心通胀数据已经不能反映实际情况，估计美国的实际通胀达到双位数。
在美国次级房贷债券引发的金融危机以及美国经济衰退的阴影下，联储局不得不减息应对，但是无法避免的后果是通货膨胀。估计美国接下来会出现滞胀的局面：经济发展停滞，通货膨胀则大行其道。美国联储局主席Bernanke有个外号叫做Helicopter Ben，因为他认为1929年后引发经济大萧条的主要原因是通货紧缩，货币供应量不足，所以再碰到类似情形，他打比方说，联储局应该派直升飞机空投货币，增加货币供应量，避免通货紧缩，就可以避免经济萧条了。所以他现在掌管美国联储局，在金融风暴和经济衰退的前景下，采取减息的手段来应付，也是不足为奇的。
金融风险和通货膨胀都会使得人们对纸币丧失信心，各国央行对此则无能为力。虽然欧洲央行今年已经抛售342吨黄金，也没有能够将黄金价格压低，意大利政府更是拒绝卖出黄金。
虽然各国货币的汇率对美元上升的情况很普遍，但是相对黄金而言都在贬值，因为大量美元流动到世界各地，导致当地货币发行量也不得不增加，一样导致资产价格上升和通胀压力，中国就是一个明显的例子，由于外汇储备增高，央行不得不相应发出了10余万亿人民币，现在出现了楼市和股市的双泡沫，食品价格大幅上扬。另外，美国经济出现的问题，会拖累其它经济体，使得它们不得不干预汇市，避免本地货币汇率升的太高，这样做的实质是和美元一起贬值，虽然贬值的幅度不同，但是相对黄金则都绝对是贬值的。
下图显示黄金按美元、欧元、日元、印度卢比、人民币计算的价格都在升高（2006年1月为起点按100计算）。
在各国美元储备还是很高的情况下，政府和民间都有抛售美元购入黄金以保值的需求，而2006年全世界的黄金年产量比2005年减少4%，只有2400吨左右，按目前价格计算也就是600亿美元。
中国的外汇储备超过12000亿美元，目前黄金储备却偏少。据国内报道，很多专家强烈建议中国增加黄金储备，尽快将外汇储备中的美元资产转换为黄金储备，将黄金储备从目前的600吨的水平提高到4000吨到5000吨，也就是占到外汇储备的10%以上，才能跟中国的地位相匹配，目前只有1.2%左右。中国的黄金储备是一个全方位短缺，这是非常迫切的事情。中国和印度等其他国家不太一样，印度虽然官方储备不高，它的民间储备很高。它与美国和欧洲国家也不一样，欧洲国家(比如德国)等的黄金储备很高。中国是民间黄金储备很低，官方储备更低，但是右图显示，黄金需求已经触底回升，自2001年以来逐年升高。
从各方面的情况和数据分析，黄金已经出现供不应求的局面。具体需求数据显示，今年第二季度的黄金需求按照吨位计算比一年前增长19%，其中首饰方面的需求增长29%。上半年则分别增长11%和22%。可以说从需求面而言，黄金价格上升的动力很强，甚至黄金首饰业者开始出现了囤积不售的情况。总体而言，黄金的升值空间是很大的。
家园 坚决做黄金的中长线 老大，要是早看到你的帖子，在国内，我就出手黄金啦！
俺在国内待了一段时间，发现物价在慢慢地不断上涨，长期看，政府很难阻止上扬的势头。
9月28日，我就有买黄金的冲动。
10月中，让国内家人进入黄金市场，唉！家里人动作慢了10天，看着黄金涨了6.5%...
1990年，足赤黄金的价格是每克100圆人民币左右，17年过去了，目前这么高的价位，每克也还是200圆。
如果手里有大量纸钞，又没有合适的投资方向，完全可以做黄金的中长线，特别适合很多没有投资经验的菜鸟。
家园 中国的黄金储备恐怕难以应付台海战争 从战略的角度上而言，很难想象为什么中国会执行了一条低黄金储备的政策。
台海一旦发生战争，还有美国卷入的可能，中国要购买武器物资等，用纸币支付都会成问题，因为美国卷入，美元的地位也会受到威胁，贬值会加速，俄罗斯要求中国用黄金支付是合理的选择。几百吨黄金够维持多久呢？
这么多外汇放在美元上，和美国发生冲突无异于与虎同眠，而中国无疑最大的潜在军事对手就是美国，真的是不可思议！相当于已经把一条绞索套在自己脖子上交给对手，然后再和敌人开战？
中国的外汇和财政储备政策和军事战略看起来真有脱节之嫌。
家园 就黄金这个问题我说两句 黄金这个金属本身的实用价值不高，之所以会成为世界硬通币完全是因为它很难和自然界中的元素起化学作用，流失量很低。
黄金在现代市场上的价值得以维持原因有二：
1。现代的电子货币无法取代实物货币让世界人民信赖。这点很大程度是由于电子货币的技术和制度都不够完善，但是，货币电子化是人类发展的必然趋势。
2。美国持有大量的黄金储备。而美金是世界上比较受信赖的纸币之一。
但是作为一个实物，他其实是没有实用价值的。（对比石油，天然气，树胶等。。。）所以对个人来说，在现在的经济环境下，买黄金保值是很好的，但对一个国家来说，储备金里其实不需要太多黄金，除非那个国家准备取代美国成为世界上流通的货币。因为黄金储备的意义很大程度上是给自己的货币持有者增加信心，很大程度是心理作用。
对中国这样的发展中国家来说，买黄金不如买石油，不如搞建设。中国的经济实力绝对不是可以用那个1.5trillion的外汇来衡量的，所以用美元也很好，流动性大。
至于在战争时期，别的国家愿不愿意帮助中国，主要还是看自己的利益。如果与自己的利益攸关，他让中国欠钱也要帮的。
我觉得中国的黄金储备不用强求，把自己产的黄金存起来就很好，也不用特地进口。
家园 very good I agree with you. China doesnt need too much gold. Hold on Dollar, sink with this boat.
this is what we are thinking? England was holding the most amount of gold in the world.
however, she sold most of them. now it only remains hundred of tones gold. her currency is still the strongest one in the world..
Gold is speculation speculation...
家园 这个课题我长篇大论的写了不少 懒得重写了，有兴趣的看看这儿吧：
http://www.belevo.com/plus/list.php?tid=1
家园 花谢！飞人兄的网页很有教育性啊。 有空慢慢读。
家园 我手上有英美集团给的课题 用金子做催化剂，给金子寻找工业用途。呵呵，也就南非敢这么玩。不过金子的很多活性比白金差远了。白金毕竟有一半是工业用途的，特别是汽车尾气催化剂用量很大。而工业界对于没有真正工业用途的黄金的价格却缺乏信心。计算机产业已经让金子有些用处了，可惜量还是太小。
国内的军队用防毒面具好像十年前就用金子做吸附剂了了。
家园 早前 有新聞報道，中國去年出產的黃金比南非還多。這原因可能是由於南非礦產業不振，但無論如何，中國已是產金大國了。不知中國出產的黃金流向如何？作為中國的儲備抑或直接出售了？飛人兄可有資料？
伊朗在被美國金融打壓後，已大量將儲備轉成其他外幣及黃金及以外幣賣原油。但美國即將向伊朗發動戰爭，這是對黃金的走向有影響的。
至於中央銀行賣金，等同將自己國家的財富出賣。英國售金將黃金推至低位，但英國中央銀行至今損失慘重。加拿大雖然現在幣值與美元同算，但中央銀行同樣不智，早數年將黃金賣光了。最近西班牙亦賣完黃金，這等遲些由西班牙的國民清算他們的中央銀行吧。
暫時來說，黃金的走向都是受美元的影響。它可有機會走自己的道路？