五千年(敝帚自珍)

主题:【港股实盘14】第14周—东风压倒西风,还是西风压倒东风? -- 老拙

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  • 家园 【港股实盘14】第14周—东风压倒西风,还是西风压倒东风?

    基本面中长线实盘投资组合

    选股:相对的低市盈率,持续的高成长性,确定的价值提升,良好的政策支持。

    选时:被市场忽视或错杀,近期回调整理。

    持股:坚定持有。上涨到市场平均估值水平以上时少量减持,下跌时买回;市盈率过高时分批卖出,基本面发生负面变化时全部卖出。

    本周操作

    本周无操作。

    持仓情况

    A股

    点看全图

    港股

    点看全图

    持股情况:

    名称 股数 持仓成本 现价(涨幅) 现价的动态市盈率

    中信证券 4400 89.77 88.50(- 1.4%) 23.3倍(按预测07EPS)

    辽宁成大 100 43.20 51.07(18.2% ) 19.4倍(按预测07EPS)

    光大控股 16000 25.48 24.90( -2.3%) 9.9倍(按预测07EPS)

    武夷药业 280000 1.39 1.44 ( 3.6%) 8.3倍(按中报)

    世茂地产 4000 24.14 18.80(-22.1%) 12.5倍(按预测07EPS)

    注:以上根据交割单已含买入费用。

    资产情况

    起始日期:2007年10月1日

    起始金额:人民币400000元,港币920000元。折合港币1332000元。

    持有现金:人民币711元,港币-60513元。折合港币-59755元

    股票市值:人民币元394507,港币976400元。折合港币1394572元。

    组合现值:折合港币1334822元。

    浮动盈亏:折合港币2822元 (比上周上升0.5个百分点)

    期间沪深300涨幅-1.7%(5580.81-5483.65),恒指涨幅1.4%(27142.47-27519.69)。

    大势观察和操作思路

    点看全图

    自11月初进入调整以来,A股市场已经完成双底构造确立向上态势,而港股市场由于收美国股市影响较大,走势弱于A股,形成了一个三角形整理的态势,而且更象一个下降三角形。A股的上升对其构成支撑,美股的下降对其构成压力。因此,2008年港股的整体走势,关键就在于,到底是东风压倒西风,还是西风压倒东风?

    从基本面看,港股的主要构成是内资股和本地股,由于内地和香港经济总体向好,香港上市公司2008年的业绩应该是整体向上的。加上人民币加速升值,大量资产在内地、以人民币计算利润和分配的香港上市公司,相对与港币的利润相应上升。

    从资金面看,内地QDII正在逐步扩大,一些已经批准尚未发行的QDII明显正在等待机会;而且香港市场也已经进入负利率时代,将牵引资金进入资本市场。香港楼市不断攀升就是证明。

    因此,我认为2008年香港股市总体应该向上,但是受美国经济衰退的影响,涨幅不会很大且反复将会较多。

    我们持有股票的操作计划不变:

    [光大控股]等待光大证券、光大银行上市进程和年报发布,若跌到21元买入,若上涨到28元以上逢高分批少量减持;

    [武夷药业]等待年报发布,若跌到1.28元以下买入,若上涨到1.48元以上逢高分批减持。

    [世茂房地产]守仓等待年报发布。

    以上减持目的,是为归还券商透支资金。

    欢迎大家提出不同意见。

    • 家园 813全年销售额94亿元, 算不算重大利好,请老师指教,内附全文

      世房(0813)去年總合約銷售額94億元,今年冀達174億元 (經濟通新聞) (中报才24亿元呀)

      日期: 2008/01/11 10:33

        《經濟通通訊社11日專訊》世茂房地產(0813)公布截至07年12月底止年度全年

      未經體核營運數據,期內總合約銷售額達93﹒52億元(人民幣.下同),增長1﹒01倍,

      亦超逾集團原定89億元之目標,至於全年總合約銷售面積達90﹒03萬平方米,較去年亦增

      長81%。年內,集團共推出11個項目進行銷售。

        集團主席許榮茂表示,未來一年,集團將於長三角及環渤海經濟區的重點發展地區,如蘇州

      、杭州、瀋陽、煙台、昆山及蕪湖等推出十多個項目,並有信心今年能達至174元之目標合約

      銷售額。集團將會繼續以合理成本集中增加於二線城市之土地儲備。另外,最近,集團於江蘇省

      泰州經濟開發區及黑龍江牡丹江市江南新區獲得兩幅優質地塊。

    • 家园 光大控股将突破颈线

      光大控股不是妖股,因为它的上涨具有良好的基本面支撑——光大证券IPO估计在年报之后2-4月份,光大银行上半年IPO已通过股东大会,直投业务连续取得佳绩。2007、2008年的业绩都值得期待,当前股价下的2007PE不超过11倍。

      0165即将放量突破颈线位(大约在29元),见下图

      点看全图

      而且走势明显强于大盘,见下图

      点看全图

      按照趋势理论,对于走势强于大盘的个股,可以在放量突破颈线(如果放量突破颈线,表明双底确立,不同于第一次下跌的反弹)时买入,并在其上升趋势未改变前一路持有。

      因此,不论是按照价值投资理论,还是按照趋势投资理论,目前0165都是买点,而非卖点。如果已经买入,则应持有。格子组考虑少量卖出,是为了还透支款。即便如此,也打算提高卖出点,在29元出2000股,其他的到30元以上再说。

    • 家园 二拍老拙

      165不是一个正常的股票,而是一个消息股,走势自然怪异。长期持有,我挺老拙。

      但既然大家都看多香港地产,为什么不增加对于本港地产的exposure?

      • 家园 165是消息股?

        165的业绩不错,而且还有很多利好消息,老拙都分析过了,你这怎么变成消息股了?

        • 家园 消息股就是消息股

          有兴趣可以自己利用bloomberg的数据进行利好消息释放前几个交易日的状况相关性分析

          另一个方面,别忘了国有大型企业的重组都具有"中国特色"么

          消息股不一定是坏股。只是在无法获得内幕消息的前提之下,就不要做波段。而是要老老实实地和老拙似的做长期

    • 家园 165异动,今天升了10%
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